В августе 2009 г. банки продолжали сворачивание кредитных операций. Из основных элементов активов возросли только средства, размещенные у нерезидентов, и ликвидные активы в Банке России (Рис. 2.5, Приложение 1).

     Объем кредитов физическим лицам в августе 2009 г. сократился на 0.6%. С начала года сокращение розничного кредитного портфеля банков составило уже 9.2%. По сравнению с соответствующей отчетной датой 2008 г. объем задолженности населения перед банками также снизился - на 6.8% [10, с. 85].

     Просроченная  задолженность по кредитам физическим лицам выросла в августе на 4.1%. Ее доля в общем объеме кредитов достигла 6.3%. Чуть большим был объем сформированных резервов на возможные потери по кредитам физических лиц - их отношение к объему кредитного портфеля на 01.09.2009 составило 8.8% (Рис. 2.6, Приложение 1).

     Объем кредитов корпоративным клиентам в  августе 2009 г. практически не изменился: темп их роста составил за месяц 0.0%, с начала года - 3.2%, за последние 12 месяцев - 8.9%.

     Кредиты в рублях за рассматриваемый период незначительно увеличились (на 0.6%), в то время как кредиты в иностранной валюте сократились на 3.7% в долларовом выражении.

     Качество  корпоративного кредитного портфеля продолжает ухудшаться. По доле просроченных кредитов кредитование предприятий продолжает выглядеть лучше розничного: доля просроченных кредитов достигла здесь по итогам августа 5.6%. Однако по величине сформированных резервов рынок корпоративного кредитования уже сравнялся с розничным: отношение резервов к ссудам выросло до 8.8%, как и в розничном сегменте.

     Рис. 2.7. Динамика кредитов предприятиям и  организациям, темпы роста, в % к соответствующей  дате предшествующего года

     После июльского масштабного оттока, вызванного отменой ограничений Банком России на вложения в иностранные активы, в августе 2009 г. отток средств банков в иностранные активы продолжился гораздо более скромными темпами, составив 1.7 млрд. долл. (1.2%) против 16.1 млрд. долл. в июле (13.0%). На фоне погашения иностранных пассивов это вылилось в дальнейший рост сальдо иностранных операций банков, которое превысило 22 млрд. долл (Приложение 2) [7, с. 85].

     2.3. Анализ операций  коммерческих банков  в 2009 году

     Российский банковский сектор в текущем году пребывает в стагнации. Главная функция сегмента финансового посредничества - трансформация ресурсов и сбережений одних секторов в кредиты и займы другим - реализуется с минимальной эффективностью. Основной финансовый поток, опосредуемый банковской системой в настоящее время, - погашение обязательств перед внешними инвесторами и денежными властями за счет накопленных в начале года ликвидных активов и привлечения средств собственников в уставные капиталы.

     Несмотря на значительный девальвационный эффект января, за первые семь месяцев 2009 г. активы банков сократились в номинальном выражении на 0.7%, а с поправкой на динамику обменных курсов - на 3.0%. Главная причина сокращения объемов банковской деятельности - сжатие ресурсной базы банков: с начала года с поправкой на курсовую переоценку банковский сектор лишился более 1.5 трлн. руб. привлеченных ресурсов, что составляет 7.0% от их объема на 01.01.2009.

     Единственный сектор экономики, генерирующий приток ресурсов в банковский сектор в 2009 г., - это население. С февраля домашние хозяйства устойчиво наращивают сбережения в банковском секторе. Стабилизация обменного курса рубля и гонка процентных ставок по депозитам физических лиц обеспечили за январь-июль приток средств населения в банковскую систему в объеме более чем в 600 млрд. руб (Рис. 2.10) [9, с. 5].

     Рис. 2.10. Формирование ресурсов банковского сектора в январе-июле 2009 г. (рост пассивов и сокращение активов)

     Кроме того, каналом поступления ресурсов от населения в банки стало сжатие розничного кредитования: величина погашений старых кредитов стабильно превышает объемы вновь выдаваемых; в результате за период с начала года банки высвободили еще свыше 400 млрд. руб. Таким образом, в 2009 г. население уже направило в банковский сектор более 1 трлн. руб.

     Другие виды привлеченных средств банков в настоящее время не выступают в качестве ресурсов банковского сектора - наоборот, банкам приходится направлять значительные объемы средств для погашения ранее привлеченных кредитов и займов. Так, чистое погашение иностранных пассивов с начала года уже превысило 25 млрд. долл. (785 млрд. руб.). Еще более масштабным стал возврат средств, привлеченных в конце прошлого года от денежных властей. Задолженность банков перед Банком России с начала года уменьшилась на 1.4 трлн. руб.

     В условиях сжатия ресурсной базы банки получили определенную поддержку от собственников. Так, уставный и добавочный капитал банковской системы вырос с начала года более чем на 310 млрд. руб., или на 19%. (За аналогичный период 2008 г., т.е. еще до начала острой фазы кризиса, уставные капиталы банков увеличились всего на 7%.) Однако причиной наращивания собственного капитала явилось не столько замещение сокращающейся ресурсной базы, сколько необходимость компенсации убытков, связанных с формированием резервов на потери по ссудам и другим активам (Рис. 2.11).

     Рис. 2.11. Использование ресурсов банковского сектора в январе-июле 2009 г. (рост активов и сокращение пассивов)

     Только по ссудам банки увеличили резервы с начала года на 544 млрд. руб. (на 63%). По состоянию на 01.08.2009 объем резервов по кредитам юридическим лицам составлял 8.1% от кредитного портфеля (при доле просроченных кредитов в 5.2%), по кредитам физическим лицам - 8.5% (6.0%). Суммарные же резервы на возможные потери и обесценение выросли за тот же период на 645 млрд. руб., т.е. более чем в два раза, превысив взносы собственников в уставный капитал.

     Сжатие ресурсной базы, при прочих равных условиях, могло бы считаться достаточным основанием для сворачивания любых видов активных операций банков. Однако необходимо учесть, что не все совершенные банками выплаты были жестко обусловлены: наибольший отток ресурсов из банковского сектора был связан с возвратом кредитов и займов Банку России; при этом, согласно отчету Банка России в Государственной Думе, в первом полугодии 2009 г. 33% от погашенных беззалоговых кредитов банки вернули досрочно. Если бы график платежей строго выдерживался, задолженность банков перед Банком России по состоянию на 1 августа 2009 г. была бы на 732 млрд. руб. больше. Но держать на балансе весьма дорогие пассивы банкам было невыгодно: средневзвешенная стоимость портфеля беззалоговых кредитов по состоянию на 01.08.2009 достигала 14.9% годовых, а возможностей доходного размещения таких дорогих пассивов на кредитном рынке с целесообразным уровнем риска банки были лишены, став, таким образом, заложниками политики дорогих денег, проводившейся в начале 2009 г [8, с. 24].

     Таблица 2.3

     Структура пассивов банковской системы России (на конец месяца), в % к итогу 

     Другой тип дисбаланса между привлечением и использованием ресурсов связан с несовпадением валютной структуры активов и пассивов вследствие валютизации пассивов банковского сектора. Так, доля депозитов населения в иностранной валюте выросла за последние 12 месяцев с 13.4 до 29.4%, а счетов корпоративных клиентов - с 14.5 до 32.9%. Всего (с учетом оттока иностранных пассивов) общий объем банковских пассивов в иностранной валюте увеличился за последние 12 месяцев на 28 млрд. долл.

     Риски, связанные с кредитованием в иностранной валюте, в условиях возросшей (по сравнению с ситуаций годичной давности) волатильности обменного курса рубля, заметно увеличились. Соответственно, пребывает в стагнации и объем инвалютных кредитов: кредиты корпоративным заемщикам в иностранной валюте выросли за 12 месяцев всего на 9 млрд. долл.(9.4%), в том числе на 4 млрд. долл.(3.9%) с начала года. А розничное кредитование сокращается как в рублях, так и в иностранной валюте.

     В то же время размещение банками средств в иностранные активы вплоть до июля 2009 г. был. ограничено рекомендациями Банка России. Единственным возможным направлением размещения валютных ресурсов стали разрешенные в разгар кризиса валютные счета в самом Центробанке. Этот актив позволял страховать валютные риски, но не приносил доходов. Отмена 2 июля 2009 г. вышеуказанных 
 
 
 
 

     3. Перспективы развития российской банковской системы в условиях кризиса

     3.1. Направления развития российской банковской системы

     Сохранение  национальной банковской системы сейчас уже невозможно без протекционистских  мер со стороны государства, единодушно утверждают эксперты. Банковская система - исключительно производная экономической  политики. Можно предсказать, что, если не воплотить протекционистскую модель развития, через десять лет в России сложится модель банковской системы, близкая к Восточной Европе, то есть - несамостоятельная. Сейчас едва ли не большая часть российских банков, в том числе и из первой полусотни, озабочены поиском стратегического инвестора, в основном иностранного. В условиях самоустранения государства распродажа российского банковского крупняка уже началась. Росбанк - первая ласточка из банков такого калибра, но далеко не последняя [11, с. 85].

     Монетарные  власти до сих пор идеями протекционизма по отношению к банковской системе  не вдохновлялись. Банкам предлагают капитализироваться рыночными способами - за счет прибыли, путем выхода на IPO. Предложения банкиров хотя бы освобождать от налогообложения часть прибыли, направляемую на увеличение капитала, много лет остаются неуслышанными.

     Впрочем, одна из позитивных для банков мер  скоро будет зафиксирована законодательно: Госдумой приняты в первом чтении поправки в закон о банковской деятельности, разрешающие включать субординированные кредиты в расчет капитала второго уровня. Это вполне полноценный капитал, под него можно привлекать и размещать ресурсы. Относительно него существует единственное ограничение: он не должен превышать 50% в общем объеме собственных средств банка.

     Что касается IPO, то в следующем году планируют размещение своих акций тяжеловесы российского банковского сектора - Сбербанк и ВТБ. Акции российских банков будут пользоваться большим спросом. Во-первых, потому, что доходность банковского бизнеса впечатляет - 20-30 процентов. Столь доходных отраслей в России не очень много. Во-вторых, потому, что прогнозы роста банковского сектора совершенно фантастические. Однако понятно, что воспользоваться этим инструментом капитализации смогут далеко не все банки.

     Одних лишь рыночных инструментов для повышения  конкурентоспособности уже недостаточно. "Государство должно вкладываться в инфраструктуру, а банки - это та же инфраструктура. Необязательно это делать напрямую, деньгами. Можно закупить для банков программное обеспечение, оплатить консалтинг. Осуществлять вложения во все, что упрощает банкам жизнь. Это удешевит банковский продукт, сделает его доступным для многих клиентов. Тогда банковская система перестала бы быть тормозом для развития экономики. Сейчас идет борьба за каждый процент ВВП. А процент проценту рознь. Одно дело процент, полученный от роста мировой цены на нефть, и совсем другое - обусловленный ростом малого и среднего бизнеса за счет того, что у таких компаний появился доступ к разумным по цене банковским ресурсам", - считает Анатолий Милюков.

     Олег  Солнцев предлагает схему участия  государства, основанную на использовании механизмов субординированного кредитования. Можно часть средств стабфонда разместить в том же банке развития, который получит право направлять эти деньги на покупку акций в рамках IPO крупных российских банков, или просто выдавать им субординированные кредиты на определенных условиях. Для того чтобы избежать инфляционных последствий, можно четко прописать условия: данные средства не подлежат выводу на внутренний рынок, а должны быть размещены в высоконадежные иностранные активы. То есть, по существу, средства стабфонда останутся размещены так же, как и сейчас. Но при этом объем капитализации банковской системы увеличится, что позволит банкам расширить возможности по привлечению средств и выдаче кредитов. Постепенно капитал, вложенный в иностранные активы, может быть "разморожен" и нацелен на вложения внутри страны [17, с. 19].