Кредит и его особенности

В настоящее время для  нашей республики характерен высокий уровень монополизации банковских услуг, преобладание административных методов, узкий перечень оказываемых услуг. В то же время наблюдается увеличение объемов кредитования, причем наибольший удельный вес кредитов направляется в промышленность. Наибольший вклад в кредитование вносят системообразующие банки( «Беларусбанк», «Белагропромбанк», «Белпромстройбанк» и т.д.).

 В дальнейшем в РБ  предусматривается увеличение объемов  кредитования, поэтому банкам необходимо  разрабатывать меры по упрощению процедуры кредитования и расширению круга банковских услуг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задача 1

 

1. На основании данных, приведённых ниже, определить величину денежных агрегатов:

 

Деньги на расчётных счетах в национальной валюте	4 550 трлн. руб.
Трастовые вклады в национальной валюте и ценные бумаги  в коммерческих банках	650 трлн руб.
Срочные депозиты	8 300 трлн руб.
Наличные деньги	10 500 трлн руб.

 

2. Пояснить сущность трастовых вкладов, срочных депозитов.

 

Решение

1.Денежную массу делят на денежные агрегаты (от М₀ до М₃), в которые входят различные виды денег.

Денежные агрегаты — группировка  банковских счетов по степени быстроты превращения средств на этих счетах в наличные деньги. Чем быстрее  средства на счетах можно перевести  в денежную форму, тем более ликвидным  считается агрегат.

Система агрегатов денежной массы представляет собой «матрешку», в которой каждый предыдущий агрегат «вставлен» в каждый последующий.

Денежный агрегат  М0. В агрегат М₀ входят все виды денег, обладающих высокой степенью ликвидности.

Разные виды денег и  разные виды денежного обращения позволяют ввести определенную классификацию денег в зависимости от степени их ликвидности и сферы применения. Это нашло выражение в создании системы агрегатов денежной массы, применяемой при анализе национальных систем денежного обращения различных стран. В первоначальный агрегат входят наличные деньги и чеки. Наличные деньги в свою очередь состоят из бумажных денег, банкнот и разменной монеты.

Чеки — это документы установленной формы, которые можно либо предъявлять в банк для получения наличных денег, либо непосредственно использовать как платежное средство наряду с наличными деньгами. Использование чеков предполагает наличие текущего счета в банке. В последние два десятилетия универсальным пластиковым заменителем чековой книжки, становится кредитная карточка, занимающая гораздо меньше места в кошельке участника денежного обращения.

Денежный агрегат  М1. Агрегат М₁ является дополненным агрегатом М₀.

Денежный агрегат  М2. Кроме денег, то есть агрегата М₁в состав денежной массы входят покупательные и платежные средства, не обладающие абсолютной ликвидностью. К ним относятся вексель, облигация, депозитные сертификаты. В безналичной форме: срочные вклады на банковских счетах.

Агрегат М₂ дополняет к М₁ срочные вклады. При срочном вкладе владелец счета на некоторое время передает свои денежные средства в распоряжение банка. В случае необходимости деньги можно снять со срочного вклада до наступления срока, но при этом у клиента могут быть потери (не выплачен процент по вкладу). Это показывает, что срочный вклад — почти деньги.

Денежный агрегат  М3. Агрегат М₃ предполагает увеличение агрегата М₂ за счет государственных ценных бумаг. Эти бумаги (в основном облигации государственных займов) представляют собой уже не совсем полноценные деньги, но все же они могут быть трансформированы в другие виды денег (проданы на открытом рынке) и по этому признаку их включают в состав денежной массы.

Расчеты денежных агрегатов  представлены в таблице 1.

 

Таблица 1 – Расчет денежных агрегатов

Агрегат	Формула	Расчет
М0	М0 = C + чеки, где С — начальная денежная масса	10 500 трлн.руб.
М1	М1 = М0 + средства на расчетных и текущих банковских счетах	10 500 + 4 550 = 15 050 трлн.руб.
М2	М2 = М1 + срочные вклады	15 050 + 8 300 = 23 350 трлн.руб.
М3	М3 = М2 + государственные ценные бумаги	350 + 650 = 673 350 трлн.руб.

 

2.Пояснить сущность трастовых вкладов, срочных депозитов.

 

Траст — это система отношений, при которой имущество, изначально принадлежащее основателю, передается в распоряжение доверительного собственника (управляющего или попечителя), но доход с него получают выгодоприобретатели (бенефициары). Основатель (который может одновременно быть и выгодоприобретателем) в рамках специального соглашения передает принадлежащие ему ценности под контроль попечителя, который обязан совершать с ними операции, приносящие выгодоприобретателям максимальную выгоду или соответствующие другим инструкциям основателя.

Траст создается тогда, когда  двум или более сторонам, участвующим  в некотором мероприятии, нужны  дополнительные гарантии, например, для успешного проведения сделок по купле/продаже, оказанию услуг, совместному вложению средств и тому подобное.

В настоящее время траст  зачастую используется в международной  практике в чисто налоговых целях, причем не только физ. лицами, но и крупными корпорациями. Учредив траст в одной из безналоговых юрисдикций, во многих случаях удается вывести средства из-под налогов страны пребывания основателя и бенефициара. Прежде всего, это относится к налогам на имущество, поскольку имущество, переданное в траст, юридически уже не принадлежит ни его бывшему владельцу, ни бенефициару.

В зависимости от выбора опциональных параметров выделяют следующих  типы трастов:

Бессрочный  траст предполагает, что средства его участников будут заблокированы на трастовом кошельке неограниченно долгое время - до тех пор, пока не будет достигнуто согласие сторон. Применяется в случаях, когда выполнение обязательств по сделке может происходить в течение заранее неопределенного, продолжительного периода времени. Такое возможно, например, при создании трастовых компаний с долгосрочным планом ведения бизнеса. Неограниченный срок доверительной собственности назначается участниками, желающими подчеркнуть неприемлемость для них негативного варианта развития событий.

Траст с ограниченным начальным сроком предполагает, что независимо от сроков достижения согласия участниками и поступления от них согласия на разблокировку доверительной собственности (нажатием соответствующей кнопки) возврат размещенных средств будет возможен не ранее указанного при создании доверительной собственности срока. Этот вид срочного доверительной собственности предусматривает начисление процентов по трастовому вкладу, размер которых назначается в пределах от 0,1 до 1% в зависимости от установленного срока.

Траст с ограниченным конечным сроком предполагает, что независимо от того, было ли достигнуто согласие участниками, возврат размещенных средств будет произведен автоматически по истечении заданного срока. Этот вид доверительной собственности применяется для исключения риска бессрочной блокировки трастовых вкладов, в частности, при утрате одним из участников сделки контроля над своим WM-идентификатором (например, в случае смерти, болезни или внезапной смены места жительства).

Траст с равным долевым участием предполагает внесение каждым из участников доверительной собственности равных трастовых вкладов. Применяется в случаях, когда степень возможного ущерба в случае неплатежеспособности любой из сторон примерно одинакова.

Траст с произвольным долевым участием допускает внесение участниками доверительной собственности различных по сумме трастовых вкладов. Применяется, когда степень возможного ущерба в случае неплатежеспособности любой из сторон различна - пропорциональна размеру внесенного вклада, а также при создании коллективных трастов, когда поставщик услуги вносит вклад, равный суммарному вкладу возможных потребителей данной услуги.

Траст с открытым списком участников (публичная оферта) используется интернет-магазинами и платными службами для повышения доверия к online-сбыту и дополнительного привлечения клиентов. Оферта размещается на сайте интернет-магазина в виде ссылки "создать траст" и сопровождается кратким комментарием о преимуществах трастовых отношений между поставщиками и потребителями товаров и услуг.

Срочные депозиты открываются на определенный срок, в течение которого клиент не имеет права забрать деньги. Чем больше срок, тем выше доходность депозита. Доходность также зависит от суммы (чем больше сумма, тем больше ставка) и от частоты начисления процентов (чем чаще, тем меньше доходность). По окончании срока клиент получает всю сумму депозита с процентами (или без них, если их выплачивали в течение срока). Процентные ставки по срочным вкладам достаточно высокие, поэтому их открывают те, кто хочет увеличить итоговую сумму. 

В случае, если клиент досрочно забирает средства со срочного депозита, проценты по вкладам обычно начисляются по ставке «до востребования», т.е. минимальной. Однако некоторые банки, стремясь повысить привлекательность своей депозитной линейки, вводят вклады, в условиях которых предусмотрены повышенные, по сравнению со ставкой вклада «до востребования», проценты при досрочном снятии. Это может быть удобно, если вероятность досрочного изъятия Вами депозита крайне мала, но все же вероятна.

Если же клиент забыл вовремя  забрать деньги, то банк переводит  деньги на счёт до востребования или  продлевает (пролонгирует) действие договора. Процентный доход за основной период начисляется в полном объеме согласно договору.

Срочные вклады делят на: сберегательные и накопительные. Главное их отличие – в возможности или невозможности пополнения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задача 2

Облигация номиналом 750000 руб. с купонной ставкой 18% выпускается  на 3 года, купонные выплаты 2 раза в  год, банковская процентная ставка 21% годовых. Определить текущую стоимость облигации.

 

 

Решение

 

Стоимость текущей рыночной облигации определяется по формуле:

     ,                  (1)

 

где

i— текущая рыночная процентная ставка;

k — купонная процентная ставка;

P — номинальная стоимость облигации;

n — оставшийся срок до погашения облигации;

A_n — текущая рыночная стоимость облигации;

R = — купонный платеж.

 

Купонный платеж определяется по формуле:

 

R = kP,                               (2)

 

Вычислим размер купонного  платежа:

 

R = 21% х 750 000 = 157 500 руб.

 

Так как купонные выплаты  производятся 2 раза в год, то R = 315 000

Аn = 315 000 х    ^{+ = 315 000 х 0,5 + 416 666 = 574 166 руб.}

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задача 3

Сколько долл. США получит  клиент банка в результате конверсии 700 евро?

Курсы валют принимаются  студентом на момент выполнения задания.

 

Решение

 

На 10. 10. 2012 года курс конверсии  по данным НБРБ составил:

 

	доллар США	евро	российский  рубль
1 доллар США	—	0.7680	30.9400
1 евро	1.2680	—	39.6800
1 российский рубль	0.0315	0.0245	—

 

 

Клиент банка в результате конверсии получит 887,6 долларов США.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  литературы

 

1. Банковский кодекс Республики Беларусь 25 октября 2000 г. № 441-З

2. Деньги, кредит, банки: Учеб. / Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е.И. Кравцов и др.; Под ред. Г.И. Кравцовой. – Мн.: БГЭУ, 2007. – 527с.

2.  Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов / Под ред. О.И. Лаврушина– М.: Кнорус , 2007. – 560 с.

3.  Иванова, С.П. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / С.П. Иванова. – М.:Дашков и К, 2007. – 204 с.

4.  Кузнецова, Е.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / Е.И. Кузнецова. – М.: Юнити-Дана, 2009. – 568 с.