Клиринговая система расчетов

Если получаются закрытые (нулевые) позиции, то процесс расчетов можно  считать завершенным. Если же позиция  остается открытой, то необходимо подсчитать чистый (незачтенный или непогашенный) остаток по счету и в этом размере перечислить средства на счет участника, требование которого осталось неисполненным (урегулирование платежей). В результате клиринга сумма обязательств всех участников должна равняться нулю.

Процесс взаимозачета обязательств сторон - участников клиринговой системы  называется клиринговым сеансом. Он может проводиться несколько  раз в течение дня в заранее  установленное время и служит для подсчета промежуточного или  итогового сальдо каждого участника  системы.

На практике зачет связан со значительными  техническими трудностями, так как  в крупном финансовом центре претензии  друг к другу имеет большое  количество банков. С этой целью  и создаются клиринговые (или  расчетные) палаты, которые производят взаимные зачеты требований банков друг к другу.

Техника расчетов следующая. При получении  чека и депозитного уведомления  в расчетном центре производится их кодирование. Затем вся масса  чеков и уведомлений поступает  в высокоскоростные машины, считывающие  информацию, обозначенную на чеке: номер, общую сумму, код операции, местонахождение  каждого чека. В процессе считывания и сортировки выбракованные чеки поступают в специальный отдел, где они восстанавливаются, дополнительно  проверяются и снова возвращаются в первоначальный массив информации. После сортировки и считывания машиной  все чеки направляются в зону клиринга и рассылки. Здесь они группируются в пачки, сопровождаются платежными поручениями и направляются в  конкретные банки, с тем чтобы  получить затраченные (кредитованные) средства или, наоборот, предоставить соответствующие средства клиентам. Получив чек, банк, где должна быть сделана фактическая выплата, проверяет  выполнение двух основных условий: наличие  на счете клиента соответствующей  суммы для оплаты чека и идентичность подписи на чеке клиента с образцом, имеющимся в банке. Если эти два  условия соблюдены, то со счета снимается  сумма, которая направляется на возмещение расходов, внесенных банком, собирающим чеки.

В случае, если чек не может быть оплачен в силу отсутствия средств  на счете клиента или недействительности подписи, такой чек возвращается неоплаченным в собирающий банк, и  выплачивающий банк через агента по клирингу или через взаимозачеты получает причитающиеся ему проценты по неоплаченному чеку.

Таким образом, существует вероятность, что банк не получит деньги в тот  день, когда необходимо зачислить  их на какой-то счет, с которого банк кредитовал средства своему клиенту. Вследствие этого средства, кредитуемые на чей-либо счет или вклад, не имеются в распоряжении банка на нужную дату и могут быть получены только в течение определенного  срока, который зависит от местонахождения выплачивающего банка.[15]

2. Зарубежный опыт проведения клиринговых расчетов.

Широкие масштабы применения межбанковского клиринга за рубежом обусловлены  практической невозможностью осуществить  все возрастающий безналичный платежный  оборот посредством индивидуальных расчетов между кредитно-финансовыми  институтами. Организация межбанковского клиринга в каждой стране зависит  от исторических особенностей развития банковской системы, модели ее построения, степени концентрации и централизации  банковского дела, политики центрального банка в области денежно-кредитного регулирования экономики.

Богатейший опыт организации расчетно-клиринговых  систем, накопленный в странах  с развитой рыночной экономикой, таких  как США, Великобритания, ФРГ, Франция, Италия, Бельгия, Япония, Нидерланды, представляет интерес для России. Организация  клиринговых расчетов в вышеперечисленных  странах осуществляется классическим и электронным способом.

Классический способ организации  клиринговых расчетов связан с трудоемкими  операциями, так как связан с обработкой бумажных документов. Поскольку замена бумажных платежных документов на электронные  носители информации и автоматизация  этого процесса дает несомненные  преимущества, то во многих развитых зарубежных странах в 70-е годы начали разрабатываться  и внедряться электронные системы  нетто-расчетов.

В мировой практике различают межбанковский  клиринг, клиринг валютный и клиринг  товарный. [17]

   Межбанковский клиринг имеет  место практически во всякой  стране с развитой банковской  инфраструктурой и представляет  собой систему безналичных расчетов  между банками, осуществляемых  через единые расчетные центры. Взаиморасчеты банки могут осуществлять  и без клиринговой системы,  открыв корреспондентские счета  друг у друга. На практике это может выглядеть следующим образом: банк А открывает в банке Б корреспондентский счет и депонирует на нем некоторую сумму. Банк Б по поручению банка А может производить расчеты в пределах этой суммы. Такая система расчетов между банками пригодна только для тех стран, потребности которых (в силу их экономико-географических условий) могут удовлетворять небольшое количество банков при небольших объемах проходящих через эту систему платежей. В странах, где существует широкая банковская сеть с большими объёмами передвижения капитала между банками, рассмотренная выше схема становится неэффективной.

 Клиринговая система базируется  на том, что все банки выполняют  примерно одни и те же функции,  имеют примерно одинаковую организацию  бухгалтерского учета, что выражается  в однотипном потоке документов.

   В странах с развитой  банковской инфраструктурой можно  выделить три основных способа  организации межбанковских расчетов. Например, во Франции и Великобритании  взаимные расчеты между банками  осуществляются центральным банком  страны или, как в России, его  расчетно-кассовыми центрами (РКЦ)  на местах. В ряде стран действуют  несколько автоматизированных расчетных  систем, которые организованны крупными  банками с их филиалами. Яркий  пример - Федеративная Республика  Германия, где одновременно функционируют  расчетные системы Коммерцбанка, Дойчебанка, Берлинербанка, Дрезденбанка, Дойче Бундесбанка и др. Каждая  расчетная система учитывает  интересы данной кредитно-финансовой  организации, ее функциональные  цели. В любую такую систему  может включиться любой банк, любое кредитное товарищество и т.п. Каждая организация, если она не создает собственной клиринговой системы, выбирает подходящую для себя. В стране может быть несколько таких систем. Все региональные клиринговые системы объединяются двумя общенациональными:

   - федеральной (Fedwire);

   - международной (CHIPS).

   Наиболее распространены  на Западе, особенно в небольших  странах (Австрии, Швейцарии, Венгрии  и др.), так называемые GIRO – системы (жироцентрали). Они создаются коммерческими банками обычно в форме акционерного общества открытого типа путем объединения технических средств, технологий, организационных мероприятий и, главное, финансовых ресурсов. Системы обеспечивают GIRO - расчеты между участниками и аккумулируют средства для этих расчетов. Центральный банк страны является, как правило, одним из учредителей клиринговой системы.

К настоящему времени деятельность большинства расчетных палат  автоматизирована. Наибольшую роль расчетные  палаты играют в Великобритании, США  и других странах, где развито  чековое обращение. Особое место  среди них занимает Лондонская расчетная  палата, через которую проходит ежедневно 7 млн. чеков более чем на 27 млн. фунтов стерлингов, а также 2,35 млн. других платежей на сумму 790 млн. фунтов стерлингов. К примеру, в США каждый федеральный  резервный банк (их всего 12) является одновременно и расчетной палатой  своего округа. Всего в США насчитывается 32 автоматические палаты ФРС (Федеральной  Расчетной Сети) и, кроме того, расчетная  палата Нью-Йорка. Помимо ФРС, подобные услуги оказывают и частные сети, такие, как Deluxe Data System, VISA, Chase Manhattan Bank. Услуги клиринговых палат избавляют  коммерческие банки от необходимости  проводки чеков через центральный  банк или банк-корреспондент, что  ускоряет процесс инкассирования. Ускорение, в свою очередь, способствует повышению  степени доступности денежных средств. Данный фактор является главной причиной, по которой коммерческие банки пользуются услугами клиринговых палат. Помимо этого, использование клиринговых  палат снижает издержки на осуществление  расчетов, поскольку они обязаны  регистрировать только либо активные, либо пассивные клиринговые балансы  банков-участников палаты, о чем  информируется центральный банк или банк-корреспондент.

   Клиринг валютный применяется  при межгосударственных расчетах  на основе соглашения правительств  этих государств. Отношения сторон  строятся на взаимном зачете  встречных требований и обязательств, вытекающем из стоимостного равенства  товарных поставок и оказываемых  услуг. Валютный клиринг включает  в себя набор обязательных элементов, таких как: систему клиринговых счетов, объем клиринга (все платежи по товарообороту или только их часть подлежит учету), валюту клиринга, объем технического кредита (предельно допустимое сальдо задолженности одной стороны другой, рассчитываемое как процент от оборота или в виде абсолютной величины), систему выравнивания платежей, схему окончательного выравнивания сальдо по окончании действия межправительственного соглашения.

   Под товарным клирингом  понимают систему расчетов между  участниками биржевого рынка,  включающую как организацию зачета  их требований и обязательств  друг к другу в той или  иной форме, так и организацию  непосредственно самих расчетов  между ними. В данной системе  присутствует третья сторона  по каждой заключенной сделке, а именно клиринговая (расчетная) палата, обеспечивающая ее жизнедеятельность.

   Определение того, что должны  получить и что поставить/выплатить  в день исполнения стороны  сделки является задачей системы  клиринга. Расчеты обязательств  сторон, составляющие сущность процесса  клиринга, позволяют точно и эффективно  осуществлять обмен финансовых  инструментов.

   Клиринг на биржевом рынке  имеет специфику, связанную с  типом самой биржи и проводимыми  на ней операциями. Наряду с  существовавшими товарными и  фондовыми биржами, появились  фьючерсные биржи, на которых  ведется торговля финансовыми  инструментами и охватывает как  фондовые, так и товарные рынки. [16]

3. Характеристика видов клиринговых расчетов

Клиринг можно классифицировать по различным критериям.

В зависимости от состава участников клиринг делят на:

-двухсторонний клиринг;

-многосторонний клиринг. 

Когда два банка имеют большие  объемы взаимных платежей, клиринг  и урегулирование межбанковских  расчетов часто осуществляются на основе двустороннего соглашения - банки договариваются о взаимозачете посланных и полученных платежных поручений (расчете чистой суммы) и об осуществлении в определенное время взаимных расчетов по чистой стоимости платежей. Этот процесс носит название двустороннего взаимозачета. Если в системе взаимозачета участвуют три банка и более, то этот процесс называется многосторонним взаимозачетом.

По способу зачета и исполнения обязательств по сделкам с ценными  бумагами выделяют:

-  простой клиринг; 

-  многосторонний клиринг; 

-  централизованный клиринг. 

Простой клиринг - порядок осуществления клиринговой деятельности, при котором контроль наличия на счетах участников клиринга необходимого количества ценных бумаг и денежных средств и расчеты по ним между участниками клиринга осуществляются по каждой совершенной сделке.

Многосторонний клиринг, - в определении  Финансовой службы по финансовым рынкам (ФСФР), - порядок осуществления клиринговой деятельности, при котором операции по сделкам клирингового пула производятся между участниками клиринга по итогам неттинга по всем совершенным, подтвержденным и обеспеченным необходимым количеством ценных бумаг и денежных средств сделкам. При этом под клиринговым пулом понимается совокупность сделок с ценными бумагами, совершенных участниками клиринга, по которым на данный день наступил срок исполнения обязательств. В соответствии с Положением о клиринговой деятельности ФСФР, неттинг - процедура зачета встречных однородных требований по сделкам с ценными бумагами клирингового пула. [ 3 ]

Централизованный клиринг - порядок осуществления клиринговой деятельности, при котором клиринговая организация становится стороной по сделкам, совершенным участниками клиринга, принимая все обязательства и приобретая все права участников клиринга по сделкам. Расчеты производятся по итогам неттинга между участниками клиринга и клиринговой организацией через счета клиринговой организации в расчетном депозитарии и расчетной организации.

По порядку зачисления на торговые счета ценных бумаг и денежных средств, необходимых для исполнения сделок выделяют следующие виды порядка  осуществления клиринговой деятельности:

-  с полным обеспечением;          - с частичным обеспечением;

-  без предварительного обеспечения. 

Если используется порядок осуществления  клиринговой деятельности с полным обеспечением (депонированием), участники клиринга имеют право совершать сделки только в пределах количества ценных бумаг и денежных средств, зачисленных ими до начала торгов на торговые счета; при частичном обеспечении участники клиринга имеют право совершать сделки в определенных пределах (лимитах), величина которых зависит от объема (оценочной стоимости, устанавливаемой клиринговой организацией) ценных бумаг и денежных средств, переведенных ими до начала торгов на торговые счета. Осуществление клиринговой деятельности без предварительного обеспечения характеризуется более высоким уровнем риска, так как в этом случае участники клиринга имеют право совершать сделки без предварительного зачисления на свои торговые счета ценных бумаг и денежных средств.