История денежного обращения России

1.         Результатом Петровских реформ стала модернизация экономики России, способствовавшая росту товарного производства и увеличения роли денег.

2.         Предпосылкой изменений в системе денежного обращения была проблема наполнения государственной казны в денежной форме.

3.         Петровские реформы лишь частично изменили денежную систему России. Она по-прежнему основывалась на стандарте драгоценного металла – серебра. Были введены новые формы денег: серебряные рубли в форме монеты, и медные копейки, как разменные на серебро деньги.

4.         Оборот медных монет постоянно нарастал и государство было не в состоянии обеспечить их серебром. Размен медных монет на серебро ограничивается.

5.         Медные монеты могли использоваться только во внутреннем торговом обороте, на мировом рынке средством расчета оставалось серебро, дефицит которого все больше сказывался на экономическом положении страны.

6.         В 1757 г. согласно указу «Меры вексельного обращения в России» законодательно вводятся расчеты переводными векселями – между Петербургом и 50-ю наиболее важными городами империи.

7.         В 1754 г. появляется первые банки - Дворянский и Купеческий как государственные кредитные организации, предоставляющие кредиты под залог золота, серебра, имений двум главным сословиям России.

8.         В 1757 г. был создан Медный банк, который проводил первые переводные операции с векселями и кредитные операции для ограниченного круга лиц, приближенных к царскому двору.

9.         В 1769 г. в России начался выпуск бумажных денег - ассигнаций, который был обусловлен проблемами монетного обращения. Эмиссия осуществлялась государственными банками, созданными в Москве и Санкт-Петербурге.

10.     Первоначально ассигнации были формой разменных денег и обеспечивались серебром и медной монетой. Вскоре Эмиссионные банки в результате указанной правительства стали проводить бюджетную эмиссию, что привело к обесценению денег и превышению их в неполноценные бумажные деньги.

Вопросы для контроля знаний

1.       За счет чего и как была увеличена денежная масса в обращении в эпоху Петра I?

2.       Медные копейки - это полноценные деньги? В чем заключались недостатки обращения медных монет?

3.       Почему в стране не хватало серебра, и почему Россия не могла отказаться от серебра как полноценных денег?

4.       Каковы причины появления банков в России и каковы особенности их деятельности?

5.       Когда и как в России в торговый оборот вводятся векселя?

6.       Объясните причины появления Медного банка и его функции?

7.       Раскройте причины ввода в обращение бумажных денег, как заменителей полноценных денег?

8.       Объясните механизм эмиссии ассигнаций.

9.       Почему в обороте появились фальшивые ассигнации, как государство с этим боролось?

10.   Каковы причины обесценения ассигнаций и в чем это проявлялось?

11.   Какие функции денег ассигнации не могли выполнять и почему?

12.   Можно ли сказать, что денежная система второй половины XIX в. в России основывалась на полноценных деньгах?

Тема 3 Денежная система и денежное обращение в XIX в.

План лекций:

1.       Особенности денежного обращения в началеXIX века. Реформа Е.Ф.Канкрина

2.       Денежная реформа С.Ю. Витте

3.1 Особенности денежного обращения в началеXIX века.

Реформа Е.Ф.Канкрина

Расширение товарного производства в XIX в. постоянно требовало увеличения денег в обращении. Так как государственные ассигнации обесценивались, в обращении появлялось все больше металлических денег. Манифестом от 20 июня 1810 г. в качестве всеобщей законной счетной денежной единицы устанавливался рубль, содержащий 18 грамм чистого серебра. Медные копейки оставались разменными. В обороте находились и выпущенные ранее золотые монеты.

Параллельно функционировали ассигнации, курс которых по отношению к серебру устанавливался на основе рыночных отношений. Он постоянно колебался и имел тенденцию к понижению. Так в конце 20-х гг. за 4 руб. ассигнаций давали  1 руб. серебром. Поэтому предпочтение отдавалась металлическим деньгам. Их объемы росли:

во-первых, за счет притока монет из-за границы. В  20-30-е гг. Россия имела активное сальдо платежного баланса, то есть платежи по экспорту превышали платежи по импорту, и обеспечивали приток металлических денег в страну;

во-вторых, за счет увеличения добычи золота и серебра в стране в результате освоения Уральского региона.

С целью поддержания курса ассигнаций правительство осуществляло их изъятие из обращения в форме внутреннего государственного займа и налогов. Предполагалось, что изъятие ассигнаций будет происходить до тех пор, пока ассигнационный рубль не будет равен серебряному. 

В соответствии с требованиями правительства реализация облигаций и все платежи в казну производились в ассигнациях. Но это требование не только не улучшило, а наоборот, усугубило негативную ситуацию в денежном обращении. Так при наступлении сроков платежей в казну спрос на ассигнации резко увеличивался. При этом в каждой губернии и даже уезде складывалась своя оценка серебряного рубля. Такое колебание ассигнационного рубля к монете дезорганизовало денежное обращение. К середине 30х годов это противоречие стало нарастать. Правительство принимает решение о проведении денежной реформы.

Она была проведена в 1839-1843 гг. и получила название «реформа Е.Ф Канкрина», по имени министра финансов России того времени Егора Францевича Канкрина.

В основу реформы были положены идеи видного ученого - экономиста того времени  М.М. Сперанского, изложенные в его работе «Записка о монете». Он стоял на позициях организации денежного обращения на основе серебряного стандарта.

              Целью реформы являлось упорядочение денежного обращения, замена ассигнационной системы на кредитную, основанную на серебряном стандарте.

Содержание реформы было изложено в Манифестах «Об устройстве денежной системы», «Об учреждении Депозитной кассы серебряной монеты при Государственном Коммерческом банке» от 1 июля 1839 г. Согласно Манифестам:

1. средством платежа устанавливался серебряный рубль с содержанием в 4 золотника и  21 доли чистого серебра (примерно 18г.);

2. все сделки должны исчисляться исключительно в серебре;

3. находящиеся в обращении государственные ассигнации объявлялись платежными денежными знаками и должны приниматься по твердому курсу 3р.50коп. за серебряный рубль;

4. в обращении могла находиться и золотая монета. Она должна приниматься и выдаваться из казенных учреждений с 3% надбавкой от ее нарицательной стоимости;

5.       поступление в казну и выдача денег из казны определялась только в серебряных рублях;

6. вводилось новое платежное средство «депозитные билеты», обращающиеся наравне с серебряной монетой без всякого курса по номиналу и обеспеченные  вкладом серебра.

Предполагалось, что реформа будет проведена в 2 этапа:

на начальном этапе – зафиксировать девальвацию ассигнаций, организовать ведение депозитных билетов, их размен и оборот;

на заключительном этапе - ассигнации заменить на депозитные билеты и изъять из оборота.

Ход реформы

Первый этап реформы начался в соответствии с планом в 1839 г. Был закреплен курс ассигнационного рубля к серебряному на уровне 3,5=1, то есть проведена девальвация ассигнаций. Была создана депозитная касса, которая начала выполнять операции в январе 1840 г. Она принимала на хранение вклады серебром и выдавала взамен депозитные билеты на соответствующие суммы достоинством 3, 5, 10, 25, 50 и 100 руб., объявленные новой формой денег.

С 1841 г. запланированный ход реформы существенно меняется, что было вызвано экономической необходимостью. В 1840 г. в средней полосе России был сильный не урожай. Началось быстрое изъятие вкладов из кредитных учреждений. Банки находились на грани банкротства. В качестве экстренной меры было принято решение об эмиссии кредитных билетов. 

Второй этап реформы начался с издания Манифеста «О выпуске в народное обращение кредитных билетов на 30 млн. серебром» от 1.07.1841 г., который разрешал сохранным казнам и Государственному заемному банку выпустить кредитные билеты достоинством 50 руб. под залог имений. Эмиссия проходила на основе кредитных сделок, то есть срочности, возвратности, платности. Кредитные билеты свободно могли размениваться на серебряные монеты.

Таким образом, начиная с 1841 г., в России параллельно обращались 3 вида бумажных денежных знаков: ассигнации, депозитные и кредитные билеты. Экономическая сущность их была различна. Ассигнации являлись средством обращения, их реальная стоимость была в четыре раза ниже номинальной. Депозитные билеты фактически являлись квитанциями на серебро. Они находились в обращении в размере, равной сумме вкладов в серебре, и казна не имела дополнительных доходов от их эмиссии. Кредитные билеты находились в обращении в незначительном количестве. Они были или обеспечены ипотечной ссудой, или 100% покрывались серебром. При этом правительство, опасаясь их обесценивания, сильно ограничило выдачу кредитов. Поэтому кредитные билеты были устойчивыми бумажными денежными знаками.

Фактически, эмиссия депозитных денег не приносила дохода государству, а кредитная эмиссия давала значительную выгоду в виде процентов за кредит. Поэтому правительство приняло решение о расширении выпуска кредитных билетов, а не депозитных. В результате в ходе реформы ассигнации и депозитные билеты были обменены на кредитные билеты.

В результате третий этап реформы начался с Манифеста «О замене ассигнаций и других денежных представителей кредитными билетами» от 1 июня 1843 г. Согласно Манифесту был прекращен выпуск ассигнаций, депозитных билетов и кредитных билетов старого образца. Они подлежали обмену на государственные кредитные билеты образца 1843 г.

Для изготовления кредитных билетов была создана при Министерстве финансов «Экспедиция государственных кредитных билетов» с постоянным фондом серебряных монет для размена кредитных билетов (резервы).

Порядок обмена ассигнаций и депозитных билетов был таков:

3руб.50коп. ассигнаций обменивалось на 1 руб. новых кредитных билетов;

депозитные и кредитные билеты выпуска 1841 г., разменивались на серебро по номиналу.

Обмен ассигнаций прекратился 13 апреля 1851 г, а депозитных билетов - 1 марта 1853года.

С 1 января 1848 г с изъятием из обращения государственных ассигнаций и депозитных билетов Экспедиция депозитной кассы и Государственный ассигнационный банк были упразднены, их операции и средства переданы в Экспедицию государственных кредитных билетов.

Размен кредитных билетов производился на серебро и золото: без ограничения - в Петербурге, в Москве до 3 тыс. руб. в одни руки, в уездных казначействах - до 100 руб.

Последствия реформы

В России была создана система денежного обращения, при которой кредитные деньги обменивались на серебро и золото. Официальный масштаб цен был определен в серебре. Денежная реформа 1839-1843 гг. обеспечила относительно устойчивое денежное обращение, которое сохранялась около 10 лет. Реформа была рассчитана на экономическую систему, основанную на крепостном и натуральном хозяйстве, при которой спрос на деньги был не значителен. Денежный оборот осуществлялся преимущественно с казной. Законодательство запрещало выпуск кредитных билетов для кредитования торговли.

Во второй половине XIX в. произошли существенным изменением в экономике страны, которые подорвали устои этой денежной системы. В результате начала военных действий в Крыму (1853-1856 гг.) образовался значительный дефицит государственного бюджета. Он стал причиной огромной эмиссии кредитных билетов, которые стали быстро обесцениваться. В 1854 г. правительство прекратило их свободный размен на золото, а в 1858 г. - на серебро. Кредитные билеты из кредитных денег, опиравшихся на государственный кредит, превратились в неразменные бумажные деньги. Денежная система, созданная в результате реформы 1839-1843 г.г. перестала существовать.

Стабилизация денежного обращения возможна была лишь посредством проведения новой денежной реформы.

3.2  Денежная реформа С.Ю. Витте

Причины реформы

Обращение кредитного неразменного рубля с резко колеблющимся валютным курсом существовало в России вплоть до 90-х г. XIX в.. Курс кредитного рубля к серебряному, а значит и к мировым деньгам устанавливался под действием спроса и предложения на валютной бирже. Это отрицательно сказывалось на развитии экономики, особенно промышленности, которая стала бурно развиваться после отмены в 1861 г. крепостного права, и начавшейся промышленной революции 60-70 гг. Колебания курса рубля вызывали неудобства в торговых расчетах как на внутреннем рынке, так еще в большей мере на мировом, что снижало приток иностранных инвестиций.