Инвестиционная деятельность коммерческих банков РБ

Наряду со снижением поступлений  иностранных инвестиций в Республику Беларусь в 2011 г. отмечается падение  удельного веса отрасли промышленности в структуре иностранных инвестиций (таблица 2.3).

 

Таблица 2.3 – Структура поступлений иностранных инвестиций по отраслям экономики, 2006-2010 гг.,%

	2006	2007	2008	2009	2010	2011
Поступление иностранных инвестиций в реальный сектор экономики по отраслям экономики, млн долл. США	100	100	100	100	100	100
В том числе:
- промышленность	44,4	22,2	43,7	42,9	30,3	22,8
-сельское хозяйство	0,2	0,3	0,5	0,5	0,3	0,2
- транспорт	4,0	2,6	7,0	6,3	38,4	53,2
--связь	7,8	5,8	6,8	4,1	1,7	2,2
-торговля и  общественное питание	15,5	10,8	5,9	8,7	10,2	14,6
- общая коммерческая  деятельность по  обеспечению  функционирования рынка	24,7	54,7	30,1	29,8	15,9	3,6
- прочие	3,4	3,6	5,9	7,8	3,3	3,4

Примечание – Источник: [18, с.297]

 

За 2011 г. иностранные инвестиции в  транспорт выросли по сравнению  с 2010 г. в 1,4 раза  (по сравнению с 2006 г. – в 13,3 раза), в торговлю и общественное питание – в 1,4 раза (по сравнению с 2006 г сократились на 6%). Также увеличились инвестиции в отрасль связи – с 1,7 в 2010 г. до 2,2 в 2011 г. По остальным отраслям экономики наблюдается снижение объема иностранных инвестиций, что обосновывает необходимость разработки системы мер, направленных на обеспечение благоприятных условий для иностранных инвесторов – налоговые и др. льготы, совершенствование нормативно-правовой базы.

Таким образом, Республика Беларусь ежегодно поддерживает привлекательность экономики  для иностранных инвесторов, основными  из которых являются Россия, Кипр, Австрия, Нидерланды и др. В стране наблюдается активизация инвестиционной деятельности и улучшение инвестиционного климата. Свидетельством этому выступает ежегодное увеличение инвестиций в основной капитал, а также их доли в валовом внутреннем продукте, но, несмотря на ежегодное увеличение инвестиций в основной капитал, следует признать, что их объема пока недостаточно для удовлетворения потребностей национальной экономики.

Важную роль в оказании инвестиционной поддержки белорусским предприятиям призвана оказать банковская система  страны. Анализу участия банков в  инвестиционной деятельности посвящен следующий раздел работы.

 

 

 

2.2  Анализ финансовой отчетности по инвестиционной деятельности банков

 

 

Несмотря на то, что в  экономике  страны отмечается положительная тенденция  увеличения инвестиций, проблемы долгосрочного  инвестирования и его финансово-кредитного обеспечения сохраняет свою актуальность и в настоящее время. Однако следует отметить, что банки активно внедряются в инвестиционную сферу.

Инвестиционный процесс связан с реализацией предприятиями  инвестиционных проектов. Финансирование инвестиционных проектов может происходить  в виде: самофинансирования, финансирования посредствам привлеченных средств  и с использованием заемных источников. У большей части субъектов хозяйствования низкая рентабельность капитала не позволяет им изыскать источники для самостоятельного финансирования, модернизации и ввода новых мощностей. Потому предприятия обращаются в банк с целью получения кредита.  В  связи с этим в стране отмечается активизация деятельности банков в области финансирования инвестиционных проектов.

Как видно из таблицы 2.4 среди источников финансирования инвестиций в 2011 году собственным средствам организации принадлежит 37254,9 млрд руб, что составляет 37,7%. Данная тенденция прослеживается на промежутке всего анализируемого периода. Это говорит о том, что субъекты хозяйствования в Республике Беларусь самостоятельно реализуют инвестиционные проекты менее чем на 50%. И это вызывает необходимость поиска иных источников финансирования. Так, заемные средства консолидированного бюджета составили 12,3% в 2011 г., а кредиты банков – 35,8%, что подтверждает их значимость как инвестиционных источников.

Таблица 2.4 – Источники финансирования инвестиций в основной капитал,

2006 -2011 гг., млрд рублей

	2006	2007	2008	2009	2010	2011
Инвестиции в основной капитал, млрд руб	20374,1	26053,3	37202,3	43377,6	55380,3	98664,9
Из них за счет:
Средств консолидированного Бюджета	5292,0	6798,9	9690,2	9648,4	10380,0	12196,2
Внебюджетных фондов	30,9	61,9	93,6	83,8	84,9	24,6
Собственных средств Организации	8400,5	10287,4	14332,6	15929,2	18193,2	37254,9
Заемных средств других Организаций	387,7	402,4	626,0	488,1	557,9	631
Средств населения	1469,0	1950,7	2566,5	3443,6	4201	5838,3
Иностранных источников ( без кредитов иностранных банков)	181,2	260,7	618,6	866,1	1176,4	2914,3
Кредитов банков	3845,4	5242,3	7942,7	11451,1	17869,0	35332,8
Прочих источников	736,4	1017,3	1341,9	1466,2	2903,1	4473,0
Доля кредитов банков среди источников финансирования инвестиций,%	18,9	20,1	21,4	26,4	32,1	35.8

Примечание  – Источник: [20, с. 264]

Кредиты банков среди источников финансирования инвестиций в основной капитал начиная с 2009 года занимают больший удельный вес, чем средства консолидированного бюджета. Это говорит об активизации деятельности банков по предложению новых кредитов на более выгодных условиях.

Также наблюдается тенденция увеличения доли кредитов банков среди источников финансирования инвестиций: с 18,9% в 2006 г. до 35,8% в 2011 г. В то же время доля собственных средств субъектов хозяйствования снижается: с 41.2% в 2006 г. до 37,7% в 2011 г. Это говорит  о том, что банки активизируются в процессе инвестиционного кредитования экономики, но в то же время наблюдается неэффективная работа предприятий по изысканию источников самофинансирования.

Краткосрочные и долгосрочные кредитные  вложения банков увеличились в 2011 году по сравнению с 2010 г. на 89754,9 млрд руб, а в 2011 по сравнению с 2006 в 12,6 раз. Стремительный рост данного показателя говорит о увеличении спроса на кредиты как со стороны населения, так и со стороны субъектов хозяйствования.

 

Таблица 2.5 – Кредитные вложения банков Республики Беларусь,

2006-2011 гг.

Показатели	2006	2007	2008	2009	2010	2011
Краткосрочные и долгосрочные кредитные вложения банков, млрд руб	14192,9	21009,2	32176,9	47686,1	66122,5	155877,4
В том числе:
Долгосрочные кредитные вложения банков, млрд руб	7548,2	14120,4	20325,8	30245,5	44498,4	80433,8
Промышленность	1643,6	4087,1	5483	9664,4	14550,3	29332,1
сельское хозяйство	2480,3	3657,5	6020,6	9527,6	13594,8	12672,6
Строительство	206,8	593,2	1124,1	1514,9	1917,8	4839,1

Примечание  – Источник: [18, с.339; 34]

В долгосрочных кредитах наибольший удельный вес принадлежит отраслям промышленности и сельскому хозяйству (в 2011 г. – 36,4% и 15,8% соответственно). Это  объясняется активным кредитованием  сельскохозяйственных и промышленных производств с целью получения конкурентоспособной продукции.

Нужно отметить, что рынок кредитов в Республике Беларусь высоко монополизирован. Так как в разрезе банков по состоянию на 01.01.2011 наибольший удельный вес в долгосрочных кредитах приходится на долю ОАО «АСБ Беларусбанк» и ОАО  «Белагропромбанк» - 47% и 31% соответственно.

Вложение средств в ценные бумаги можно назвать отдельной формой участия банка в инвестиционной деятельности.  Следует выделять ценные бумаги, входящие в портфель на долгосрочной основе, то есть в инвестиционный портфель (приложение Д).

Анализируя структуру вложений белорусских кредитных организаций  в ценные бумаги за последние три  года, можно наглядно проследить тенденцию  роста показателей: по сравнению с 2009 годом в 2011 году объем данного вида вложений увеличился в 3,7 раза, на 370,5%. Белорусские банки наращивают вложения в облигации субъектов хозяйствования, только с 01.01.2011 по 01.10.2011 объем данных вложений увеличился на 462,2 млрд руб. По данным Департамента по ценным бумагам Министерства финансов РБ, на 01.01.2011 года в обращении в Беларуси находилось 645 выпусков облигаций 226-х эмитентов на сумму 60,515 трлн. BYR. В то же время, по данным Национального банка, на ту же дату вложения коммерческих банков в долговые ценные бумаги всех видов составляли всего 16,307 трлн. руб.

Из таблицы видно, что наибольший удельный вес занимают вложения в  государственные ценные бумаги органов  управления. Это объясняется тем, что на данный момент рынок ценных бумаг Беларуси представлен достаточно ограниченным набором инструментов. В первую очередь это государственные краткосрочные и долгосрочные облигации (ГКО и ГДО). Однако государственные ценные бумаги нельзя в полной мере отнести к активам, связанным с реальной инвестиционной деятельностью. Их большая доля в портфеле банков во многом обусловлена отсутствием альтернативы белорусского фондового рынка.   Нужно отметить небольшой удельный вес вложений в акции, 6,3% к вложениям всего. Акции и облигации субъектов хозяйствования не получили пока в нашей стране достаточного развития, чтобы можно было говорить о них как о серьезном направлении инвестирования средств. Связано это во многом с особенностями законодательства, при котором данные инструменты либо ограничены в обращении, либо их выпуск сопряжен для эмитента с высокими расходами  и не приносит желаемого эффекта.

В качестве нетрадиционных источников инвестирования выступает лизинговая деятельность. В нашей стране лизинг рассматривается органами государственного управления как одна из форм привлечения инвестиций в деятельность предприятий в условиях ограниченности инвестиционных ресурсов. Лизинг как особая форма аренды, позволяет вести расширенное воспроизводство и инновации при расширении финансовых ресурсов у производителя.

Важным показателем является объем  лизингового портфеля на конец отчетного  года. На 31 декабря 2011 года суммарный  объем обязательств  лизингополучателей  составил  10  974  000  млн  рублей.  Рост к  31  декабря  2010  года  составил  95% ( таблица 2.6).

 

 

 

 

 

Таблица 2.2 - Объем лизингового портфеля в 2007–2011 гг.

Показатели	Годы
	2007	2008	2009	2010	2011
Объем  лизингового портфеля, млрд руб	2425	3833	4143	5640	10974
Рост  к  предыдущему году (%)	41	57	13	36	95

Примечание  – Источник: собственная разработка

 

В представленной таблице четко  прослеживается положительная динамика роста объёма лизингового портфеля. Так в 2007 году объем лизингового  портфеля составил 2425 млрд. рублей, но к 2010 году эта цифра увеличилась  в два раза и была равна 5640 млрд. рублей. Значительное увеличение объема лизингового портфеля в 2011 году по сравнению  с 2010 годом демонстрирует показатель роста к предыдущему году составивший 95%. Это говорит о том, что хозяйствующие субъекты стали все чаще использовать лизинг, как лучший способ переоснащения технологической базы.

Таким образом,  назначение инвестиционных операций банков заключается в:

• расширении клиентской и ресурсной базы, видов услуг
• расширение и диверсификация доходной базы банка
• усиление влияния на наиболее динамичных рынках, в первую очередь фондовом.

Посредством инвестиционных операций банки расширяют сферы своего влияния. Особым мотивом банков является снижение в активах доли денежных средств, не приносящих доходов и создание краткосрочного портфеля инвестиций, равноценного по ликвидности, но приносящего при этом доход.

Активизация инвестиционной деятельности банков является необходимым условием развития не только банковского сектора, но и экономики в целом, способствуя  ее модернизации и обновлению, повышая  уровень конкурентоспособности  производимой продукции, содействуя внедрению  новых технологий и созданию новых  производств.

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3

ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БЕЛОРУССКИХ БАНКОВ

 

 

3.1 Проблемы банковского  инвестирования на современном этапе развития экономики

 

 

Повышение инвестиционной активности и эффективности инвестиционной деятельности в настоящее время  стало ключевой проблемой экономического развития Республики Беларусь.