Инструменты денежно-кредитной политики Центрального банка РФ

5) предоставила  на основании договора банковского  счета, заключенного с РНКО, Банку  России право получать информацию  об операциях по счету в  уполномоченной РНКО (для получения  ломбардных кредитов на корреспондентский счет, открытый в уполномоченной РНКО).

Для обеспечения  возможности получения в Банке  России внутридневных кредитов и  кредитов овернайт или ломбардных кредитов на корреспондентские счета (субсчета), открытые в Банке России, кредитной  организации надлежит заключить с Банком России Генеральный кредитный договор на предоставление кредитов Банка России, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг (по форме Приложения 2 к Положению Банка России от 04.08.2003 № 236-П с изменениями).

Для обеспечения  возможности получения в Банке России ломбардных кредитов на корреспондентский счет, открытый в уполномоченной РНКО, кредитной организации надлежит заключить с Банком России Договор на предоставление кредитов Банка России, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг, по сделкам, совершаемым на ММВБ с использованием Системы электронных торгов ЗАО ММВБ (по форме, установленной письмом Банка России от 25.08.2006 №113-Т).

Заключение  Генерального кредитного договора, а  также Договора от имени Банка  России осуществляется территориальным учреждением Банка России по месту ведения корреспондентского счета кредитной организации.

Целью Банка  России является создание в течение  ближайших лет единого механизма  рефинансирования (кредитования) Банком России кредитных организаций и обеспечение любой финансово стабильной кредитной организации возможности получать внутридневные кредиты, кредиты овернайт и кредиты на срок до 1 года под любой вид обеспечения, входящий в "единый пул обеспечения". Предполагается, что в рамках указанного единого механизма рефинансирования банки - потенциальные заемщики будут заключать с Банком России "рамочные" соглашения, содержащие общие условия кредитования, и предварительно предоставлять в Банк России (блокировать) имущество в целях дальнейшего получения кредитов Банка России под залог (блокировку) указанного имущества.

Предполагается, что в "единый пул обеспечения" будут входить такие активы, как  векселя, права требования по кредитным  договорам, ценные бумаги, входящие в  Ломбардный список Банка России, а также, возможно, иные виды имущества. В рамках работы по созданию "единого пула обеспечения" возможно также изменение требований Банка России к имуществу, принимаемому в обеспечение кредитов Банка России.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В заключении хотелось бы уделить внимание на использование инструментов денежно-кредитной политики.

Банк России продолжит работу по совершенствованию  системы инструментов денежно-кредитной  политики и их оперативное использование  для обеспечения устойчивого  состояния денежно-кредитной сферы при различных сценариях социально-экономического развития страны.

Приоритет будет  иметь последовательная активизация  процентной политики и повышение  значимости канала процентных ставок в трансмиссионном механизме  денежно-кредитной политики по мере формирования необходимых экономических предпосылок. К ключевым факторам относятся: прогнозируемое в среднесрочной перспективе значительное уменьшение положительного сальдо платежного баланса, соответствующее уменьшение участия Банка России в операциях на внутреннем валютном рынке. Следствием этого должно стать замедление динамики денежного предложения. В этих условиях можно ожидать усиления влияния ставок по операциям Банка России на процентные ставки в российской экономике.

Последовательное  сужение коридора процентных ставок по операциям Банка России на денежном рынке останется стратегическим направлением процентной политики. В условиях отмены ограничений на движение капитала повышение нижней границы коридора будет осуществляться с учетом риска масштабного притока иностранного капитала.

Обязательные  резервные требования по-прежнему будут  использоваться Банком России в качестве прямого инструмента регулирования  ликвидности банковского сектора. В случае значительного роста  банковской ликвидности, в частности, вследствие интенсивного притока краткосрочного иностранного капитала в российскую экономику, когда применение иных инструментов для ее абсорбирования не сможет дать должного эффекта, Банк России допускает вероятность повышения нормативов обязательных резервов. Вместе с тем в целях предоставления кредитным организациям возможности оперативно управлять собственной ликвидностью Банк России может продолжить поэтапное увеличение коэффициента усреднения обязательных резервов.

Банк России учитывает возможность изменения уровня ликвидности банковского сектора, связанного с внешними шоками, в том числе риски значительного сокращения уровня ликвидности в условиях продолжения действия факторов неопределенности в отношении направления трансграничного движения капитала, а также изменений мировых цен на товары российского экспорта.

В случае снижения уровня банковской ликвидности, в том  числе носящего краткосрочный характер, Банк России готов активизировать применение инструментов по предоставлению денежных средств кредитным организациям на аукционных и фиксированных условиях. Для этого будет продолжено проведение аукционов прямого РЕПО, ломбардных кредитных аукционов, применение инструментов постоянного действия (ломбардных кредитов, предоставляемых по фиксированным процентным ставкам, сделок “валютный своп”). Для обеспечения бесперебойного осуществления расчетов кредитным организациям на ежедневной основе будут предоставляться внутридневные кредиты и кредиты “овернайт” Банка России.

В целях повышения  эффективности операций рефинансирования (кредитования) кредитных организаций  Банк России продолжит работу по созданию единого механизма рефинансирования. При этом основной задачей Банка  России является создание системы, которая  предоставит любой финансово стабильной кредитной организации возможность получать внутридневные кредиты, кредиты “овернайт” и кредиты на срок до 1 года под любой вид обеспечения, входящий в “единый пул” обеспечения.

Планируемые меры направлены на обеспечение оперативного доступа кредитных организаций к достаточному объему денежных средств, предоставляемых за счет операций Банка России.

Будет продолжена работа по включению в Ломбардный список Банка России ценных бумаг, отвечающих требованиям Банка России, а также по расширению круга контрагентов Банка России по операциям рефинансирования и количества кредитуемых счетов кредитных организаций, открытых во всех территориальных учреждениях Банка России.

В связи с  планируемым расширением состава  имущества, принимаемого в обеспечение кредитов Банка России, Банк России будет отрабатывать механизм привлечения специализированных организаций, в том числе Агентства по страхованию вкладов, к организации публичных торгов по реализации имущества, принятого в залог по кредитам Банка России и не обращающегося в России на организованном рынке, в случае непогашения кредитными организациями -- заемщиками кредитов Банка России.

Повышению эффективности  инструментов Банка России по предоставлению и изъятию ликвидности будет  содействовать развитие рынка РЕПО с центральным контрагентом. В связи с анонимностью сделок и отсутствием риска контрагента данный вид сделок позволяет преодолеть сегментированность межбанковского рынка и способствовать более эффективному перетоку ликвидности внутри банковской системы. Банк России продолжит участие в совершенствовании нормативной базы сделок РЕПО с центральным контрагентом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  использованной литературы

1. Конституция  Российской Федерации (принята  на всенародном голосовании 12 декабря 1993г.). М., 1993.

2. Гражданский  кодекс Российской Федерации.  Части 1 и 2 (с изм. и доп.) // Собрание законодательства Российской  Федерации .

3. Федеральный  закон от 10 июня 2002г. № 8б-ФЗ "О  Центральном банке Российской  Федерации (Банке России)" (с  изм. и доп.) // Собрание законодательства Российской Федерации. 2002. №28.

4. Положение  о территориальных учреждениях  Банка России от 29июля 1998г. №46-П

5. Федеральный  закон от 3 февраля 1996 г. № 17-ФЗ "О внесении изменений и  дополнений в Закон РСФСР "О  банках и банков-ской деятельности в РСФСР" (с изм. и доп.) // Собрание законо-дательства Российской Федерации. 1996. № 6.

6. Положение  Банка России от 29 марта 2004 года  № 255-П "Об обязательных резервах  кредитных организаций" (с учетом  изменений).

7. Указание Банка России от 29 марта 2004 года № 1408-У "О порядке отражения в бухгалтерском учете кредитных организаций операций по депонированию обязательных резервов в Банке России".

8. Положение  Банка России от 4 августа 2003 года  № 236-П "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг" (с учетом изменений).

9. Положение  Банка России от 4 августа 2003 года  № 236-П "О порядке предоставления  Банком России кредитным организациям  кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг".

10. Положение  Банка России от 14 июля 2005 года  № 273-П "О порядке предоставления  Банком России кредитным организациям  кредитов, обеспеченных залогом  векселей, прав требования по  кредитным договорам организаций или поручительствами кредитных организаций".

11. Положение  Банка России от 12 ноября 2007 №  312-П "О порядке предоставления  Банком России кредитным организациям  кредитов, обеспеченных активами".

12. Деньги. Кредит. Банки: Учеб. для вузов / Е.Ф.  Жуков, Л.М. Мак-симова, А.В. Печникова и др.; Под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи; ЮНИТИ, 2003. 623 с.

13. Банковское  дело: Учеб. для экон. вузов / О.И.  Лаврушин, И.Д Мамонова. М.: Финансы  и статистика, 2000. 576 с.

14. Основные  направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2008 год. // Вестник Банка России.- 2007. - № 47 (991)

15. Состояние  денежной сферы и реализация  денежно-кредитной политики за 2007 год. // Вестник Банка России.- 2008. - №13 (1029)

16. www.cbr.ru - официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации.