Деньги. Кредит. Банки

     В операциях по размещению и погашению  государственного долга Центральный  банк выступает одним из участников размещения и держателем части государственных  обязательств. Банк России консультирует Министерство финансов РФ по вопросам графика выпуска государственных ценных бумаг и погашения государственного долга. При этом учитывается их воздействие на состояние банковской системы и приоритеты государственной денежно-кредитной политики.

     В то же время, в настоящее время Центральный банк не имеет права предоставлять прямые кредиты Правительству РФ для финансирования бюджетного дефицита, кредиты на финансирование дефицитов бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов. Это является одним из проявлений независимости Центрального банка.

     Кассовое  исполнение бюджета - это организация  приема, хранения и выдачи государственных  бюджетных средств, и средств  государственных внебюджетных фондов, ведение учета и отчетности.[2,с.241 ]

     Не  менее важной сферой деятельности Центрального банка является регулирование спроса на иностранную валюту и ее предложения  с целью достижения устойчивого  курса национальной валюты по отношению  к иностранным валютам. При этом центральный банк выступает как орган валютного регулирования и валютного контроля. Полномочия Центрального банка как органа валютного регулирования и валютного контроля определены Федеральным законом «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 N 173-ФЗ.

     Как орган валютного регулирования  в РФ Банк России:

   - определяет сферу и порядок обращения валютных ценностей на территории РФ;

   - устанавливает правила и порядок проведения в РФ резидентами и нерезидентами валютных операций, единые формы учета, документации и статистики валютных операций;

   - выдает и отзывает лицензии кредитным учреждениям на осуществление валютных операций.

     Валютный  контроль в РФ ставит своей целью  обеспечение соблюдения валютного  законодательства при проведении валютных операций. Как орган валютного контроля Центральный банк действует совместно с Государственным таможенным комитетом России, Федеральной службой по валютному и экспортному контролю России через агентов валютного контроля: уполномоченные банки. В рамках валютного контроля Центральный банк через уполномоченные банки контролирует:

     - правильность проведения операций по экспорту, импорту товаров, работ, услуг;

     - правильность использования режимов валютных счетов;

     - соблюдение порядка обязательной продажи части валютной выручки клиентами уполномоченных банков;

     - правильность организации работы обменных пунктов на территории РФ, совершения и учета валютно-обменных операций в уполномоченных банках.[6]

     Помимо  основных направлений деятельности Центрального банка есть и дополнительные, не связанные непосредственно с его основной задачей, но способствующие ее выполнению.

     К числу этих направлений деятельности относится проведение аналитических, статистических и научных экономических  исследований, прогнозирование экономических  процессов прежде всего на макроуровне, анализ изменения экономической конъюнктуры, анализ финансового положения предприятий, осуществление связей с небанковской клиентурой, предоставление определенного набора общественных услуг (услуг коллективного пользования), подготовка и повышение квалификации кадров.

     Необходимость проведения аналитических, статистических и научных экономических исследований и составление экономических  прогнозов развития российской экономики  вызвана тем, что именно Центральный  банк готовит проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и представляет его в Государственную Думу. В соответствии с Федеральным законом о Центральном банке (Банке России) основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год включают следующие положения:

     - анализ состояния и прогноз развития экономики России

     - основные ориентиры, параметры  и инструменты единой государственной  денежно-кредитной политики.

     С экономической точки зрения анализ и исследования общеэкономических процессов со стороны Центрального банка необходимы для выбора направлений денежно-кредитной политики, качества ее разработки и реализации. Принятие решения об основных ориентирах, параметрах и инструментах денежно-кредитной политики основывается на соответствующем экономическом анализе ситуации в России, с тем, чтобы при необходимости дать рекомендации и скоординировать действия государственных органов.

     Относительно  новым направлением деятельности Центрального банка является проведение мониторинга предприятий реального сектора экономики в рамках реализации проекта «Центр мониторинга предприятий». Целью данного проекта является создание в Банке России целостной системы мониторинга предприятий реального сектора в целях совершенствования денежно-кредитной политики с учетом современных условий развития российской экономики.

     Информационно-исследовательская  деятельность Центрального банка предполагает также консультационную деятельность, в рамках которой проводятся различного рода встречи, семинары, конференции, в  том числе и на международном  уровне. Кроме того, Центральный банк сотрудничает с центральными банками других стран, международными валютно-кредитными и финансовыми организациями. 

     1.4 Сущность и механизм банковского мультипликатора 

     При существовании двухуровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора.

     Банковский  мультипликатор представляет собой  процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют механизм мультипликации с разных позиций.

     Один  коммерческий банк не может мультиплицировать  деньги, их мультиплицирует система  коммерческих банков.

     Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации - то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства.

     Депозитный  мультипликатор отражает объект мультипликации - деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увеличиваются в процессе мультипликации).

     Механизм  банковского мультипликатора непосредственно  связан со свободным резервом. Свободный  резерв представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые  в данный момент времени могут  быть использованы для активных банковских операций.

     Коммерческие  банки могут осуществлять свои активные операции (выдавать ссуды, покупать ценные бумаги, валюту и т.д.) только в пределах имеющихся у них ресурсов. Свободный  резерв системы коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому от увеличения или уменьшения свободных резервов отдельных банков общая величина свободного резерва всей системы коммерческих банков не изменяется.

     Однако  деньги на депозитных счетах могут  увеличиться не более чем в 5 раз, поскольку величина коэффициента мультипликации, представляющая собой отношение образовавшейся денежной массы на депозитных счетах к величине первоначального депозита, обратно пропорциональна норме отчислений в централизованный резерв. Если норма отчислений в централизованный резерв равна 20%, то коэффициент мультипликации будет составлять 5 (1 : 20 г 100). Он никогда не будет достигать 5, потому что всегда часть свободного резерва используется для других, не кредитных операций (например, в кассе любого банка должны быть наличные деньги для кассовых операций).

     Данное  понятие основывается на том, что  коммерческие банки могут осуществлять свои активные операции (выдавать ссуды, покупать ценные бумаги, валюту и т. д.) только в пределах имеющихся у них ресурсов. Свободный резерв системы коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому от увеличения или уменьшения свободных резервов отдельных банков общая величина свободного резерва всей системы коммерческих банков не изменяется. Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка

     Ср = К+ ПР + ЦК ± МБК- ОЦР-А,                                             (1)

     где  К - капитал коммерческого банка;

     ПР - привлеченные ресурсы коммерческого  банка (средства на депозитных счетах);

     ЦК - централизованный кредит, предоставленный  коммерческому банку центральным  банком;

     МБК - межбанковский кредит;

     ОЦР - отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряжении центрального банка;

     А - ресурсы, которые на данный момент уже вложены в активные операции коммерческого банка.

     Рассмотрим  механизм банковского мультипликатора на условном примере (рис.1, размеры кредита и отчислений даны в млн руб.), причем для упрощения сделаем три допущения:

     - коммерческие банки на данный момент не располагают свободными резервами;

     - каждый банк имеет только двух клиентов;

     - банки используют свои ресурсы только для кредитных операций.

     Клиент 1 нуждается в кредите для оплаты поставок от клиента 2, но банк 1 не может  предоставить ему кредит, поскольку не имеет свободного резерва. Банк 1 обращается к центральному банку и получает от него централизованный кредит в сумме 10 млн руб. У него образуется свободный резерв, за счет которого выдается ссуда клиенту 1.

     Клиент 1 со своего расчетного счета оплачивает поставку клиенту 2 . В результате свободный резерв в банке 1 исчерпывается, но возникает свободный резерв в банке 2 , поскольку клиент 2 держит свой расчетный счет именно в этом банке, и привлеченные ресурсы (ПР) этого банка возрастают (см. формулу).

     Часть свободного резерва банк 2 отдает в  распоряжение центрального банка в  виде отчислений в централизованный резерв (ОЦР). Условно принимаем норму  таких отчислений в размере 20% привлеченных ресурсов. Оставшаяся часть (8 млн руб.) свободного резерва используется для предоставления кредита в размере 8 млн руб. клиенту 3.

     Клиент 3 расплачивается за счет этого кредита  с клиентом 4, обслуживаемым коммерческим банком 3. Таким образом уже у  этого банка возникает свободный  резерв, в то время как у банка 2 он исчезает. Банк 3 часть свободного резерва 1,6 млн руб. (20 % ПР} отчисляет в централизованный резерв, а оставшаяся часть - 6,4 млн руб. используется для выдачи ссуды клиенту 5. При этом деньги на расчетном счете клиента 4 остаются нетронутыми.

     Клиент 5 за счет ссуды, полученной от банка 3, расплачивается с клиентом 6, переводя их на его расчетный счет, открытый в банке 4. Отсюда в банке 3 свободный  резерв исчезает: в банке 4 - возникает. Опять же 20 % этого резерва (1,3 млн  руб.) отчисляется в централизованный резерв, оставшаяся часть используется для выдачи ссуды в размере 5,1 млн руб. клиенту 7, который за счет этой ссуды расплачивается с клиентом 8, расчетный счет которого находится в коммерческом банке 5.

     Свободный резерв коммерческого банка 4 исчезает (хотя средства на расчетном счете клиента 6 остаются неизрасходованными), у коммерческого банка 5 он появляется. В свою очередь этот банк часть сво его свободного резерва - 1 млн руб. (20% ПР) оставляет в центральном банке в виде отчислений в централизованный резерв, а остальную часть (4,1 млн руб.) использует для выдачи ссуды клиенту 9. Далее процесс продолжается до полного исчерпания свободного резерва, который в итоге за счет отчислений в централизованный резерв аккумулируется в центральном банке и достигает размера первоначального свободного резерва (10 млн руб. в банке 1). 
 

 

Рисунок 1- Схема банковского мультипликатора.

В соответствии со схемой деньги на расчетных счетах клиентов 2, 4, 6, 8 и т. д. (всех четных клиентов) остаются нетронутыми и поэтому общая сумма денег на расчетных (депозитных) счетах составит в конечном счете величину, многократно большую, чем первоначальный депозит - 10 млн руб., образовавшийся при выдаче ссуды клиенту 1. Однако деньги на депозитных счетах могут увеличиться не более чем в 5 раз, поскольку величина коэффициента мультипликации, представляющая собой отношение образовавшейся денежной массы на депозитных счетах к величине первоначального депозита, обратно пропорциональна норме отчислений в централизованный резерв.