Денежные системы США, Англии, Германии и Японии

     Это, а также огромные средства на восстановление разрушенной экономики, вызвали  невиданный размах инфляции. В 1945 – 1951 гг. денежная масса выросла в 15 раз, оптовые цены – в 343 раза. Все это  вызвало падение курса иены. Если в сентябре 1945 года 1$ = 15 иен, то в  апреле 1949 года – 1$ = 360 иен. Этот курс сохранялся до 1971 года.

     Инфляционное  обесценивание иены в послевоенный период явилось одним из главных  факторов падения ее валютного курса.

     Валютное  положение Японии в 50-х годах, первой половине 60-х годов можно охарактеризовать как неустойчивое. Начиная со второй половины 60-хх гг. имели место важные изменения:

     - резко возрастает японский экспорт,  обусловленный модернизацией производства  и повышением конкурентоспособности  товаров

     - возрастет приток иностранного  капитала, вызванный кризисом Бреттон-Вудской  валютной системы и падением  курса доллара, а также проведенной  в 1960 году либерализацией валютного  регулирования: отменены валютные  ограничения по текущим операциям,  а в 1970 г. - отменены все валютные  ограничения.

     Платежный баланс Японии начинает сводиться с  активным сальдо. В связи с кризисом доллара правительство Японии ввело  в 1971г. «плавающий» курс иены. И к  концу года, впервые за послевоенный период она была ревальвирована, а  через 2 года – проведена еще одна ревальвация, т.е. за 1971-1973 гг. Япония проводит две ревальвации иены. Таким образом, начиная с 70-х гг., курс иены непрерывно повышался. В 1979-1984 гг. и в январе 1988 года стал равняться 1$ = 100,2 иены, в  ноябре 1996 года: 1$ = 111,55 иены.

     Повышению курса способствовали:

• Продолжавшаяся структурная перестройка экономики Японии на современной технологической основе.
• Рост конкурентоспособности японских экспортных товаров.
• Заметное увеличение покупательной способности иены в условиях относительной стабилизации денежного обращения и цен.

     Кроме того, рост кура иены был связан с  политикой США направленной на поддержание  искусственно заниженного курса  доллара, так как администрация  США стремилась таким образом  расширить американский экспорт  и на этой основе попытаться сократить  дефицит во внешней торговле с  Японией и в целом в платежном.

     Финансово-валютный и биржевой кризис, охвативший страны Юго-Восточной Азии и Японию (1997 г.), привел к оттоку капиталов за границу, обесцениванию национальных валют, падению курса корпоративных и государственных бумаг. Существенно воспрепятствовать падению японской денежной единицы не смогло даже массированное вмешательство Банка Японии, который потратил на поддержание курса иены 10% своих валютных резервов.

     В декабре 1999 года валютный курс иены по отношению к американскому доллару  составил: 1$ = 101,5982 иены. Таким образом, в 1998-1999 гг. японский денежный рынок  испытал спад. Однако дальнейшая либерализация  финансовых рынков содействовала повышению  мобильности японского капитала. После реформирования кредитно-финансовой системы Японии выросла роль страны как мирового инвестора.

     Поскольку Япония вышла на второе место в  мире после США по уровню экономического развития, иена стала одной из международных  резервных валют и платежных  средств. На современном этапе иена используется преимущественно в  азиатском тихоокеанском регионе.

     Таким образом, денежная система представляет собой  систему  обращения денег в стране, сложившуюся  исторически  и   закрепленную   законодательно. Различия денежных систем  разных  стран  обусловлены  их  культурными, языковыми и историческими особенностями. Так же большое влияние на развитие денежных систем рассматриваемых стран оказали Первая и Вторая мировые войны, а также мировой экономический денежно-кредитный кризис в 1929 – 1933 годах. Послевоенный рост инфляции, сопровождавшийся спадом производства, наблюдался во всех странах. Особенно это коснулось ФРГ, в экономике которой после войны царил полный хаос. 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3.Характеристика  денежных систем

     Характерными  чертами современных систем развитых государств являются:

1. Отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото;
2. Переход к неразменным на золото кредитным деньгам, которые перерождаются в бумажные деньги;
3. Выпуск денег в обращение не только в порядке банковского кредитования хозяйства, но и в значительной мере для покрытия расходов государства;
4. Преобладание в денежном обращении безналичного оборота;
5. Усиление государственного монополистического регулирования денежного обращения.

     Так как страны, которые  исследуются  в данной курсовой работе, являются развитыми, то эти пункты у них  являются общими. Но у них так  же имеются и отличия и это не только их географическом положении. Главные отличия денежных систем США, Германии, Великобритании и Японии можно выявить, сравнив их денежные элементы и налично-денежный оборот.

     Денежной  единицей в США является доллар, в Германии – евро, в Англии – фунт стерлинг, в Японии – иена.

     Последнее определение масштаба цен утратило экономическое значение, поскольку  кредитные деньги не имеют собственной  стоимости и не могут быть выразителем  стоимости других товаров.

     Государственные денежные знаки Соединенных Штатов Америки - монеты и бумажные деньги. В соответствии с Федеральным законом только Министерство финансов США и ФРС могут выпускать валюту США. Министерство финансов чеканит монеты, а ФРС вместе с Министерством финансов выпускают каждый отдельный тип бумажных денег соответственно купюры США и купюры ФРС.

     1 июня 1998 года приступил к работе  Европейский центральный банк (ЕЦБ), штаб-квартира которого находится  в банковской метрополии Германии  – Франкфурте-на-Майне. Национальные центральные банки занимаются соответственно выполнением решений Европейского центрального банка в своих государствах. Они выпускают в оборот монеты и бумажные деньги.

     Банк  Англии – самый старый центральный  банк мира. Среди центральных банков промышленно развитых стран. Банк Англии является одним из наиболее зависимых по закону от правительства. На практике Банк Англии работает в тесном контакте с казначейством и трудно переоценить его роль в регулировании денежно-кредитной и валютной сферы, в управлении государственным долгом. Банк Англии выпускает свои банкноты более 300 лет, так же в обороте участвуют монеты.

     Центральный банк Японии создан в 1882 году сроком на 30 лет для обуздания инфляции, которую вызвало большое количество частных банков, эмитировавших свои банкноты. Ему принадлежит исключительное право эмиссии банкнот. По своему статусу Банк Японии является не административным органом, а акционерной компанией. Количество денег в стране растет быстрее, чем ВВП. Но деньги оседают в сбережениях. Он выпускает в обращение монеты и бумажные деньги.

     Теперь  рассмотрим наличный и безналичный обороты этих стран.

1. Наличный и безналичный оборот США.

     В настоящее время США располагают  следующей структурой денежного  обращения, которую определяют три  основных эмитента денег: министерство финансов (казначейство), центральный  банк (ФРС) и коммерческие банки.

     Министерство  финансов США выпускает мелкокупюрные (казначейские денежные билеты от 1 до 10 долл., серебряные монеты и разменные, так называемые неполноценные монеты, изготовленные из обычных металлов (никеля, меди). До последнего времени эмиссия казначейских денег составляла 11% налично-денежной массы. При этом большая часть приходится на монеты.

     ФРС в лице федеральных резервных банков выпускает банкноты, 
которые являются главным средством налично-денежного оборота 
страны.

     Коммерческие  банки эмитируют в основном векселя, чеки, кредитные карточки, электронные деньги, которые совместно образуют так называемые безналичные деньги. Они составляли в 1980 г. 70% денежной массы и представлены текущими счетами и различными депозитами. При этом 90% всех платежей США производится путем безналичных расчетов. Кроме того, необходимо отметить, что чем выше уровень безналичных расчетов и доля безналичных денег в денежной массе, тем ниже вероятность инфляционных вспышек.

     Следует отметить, что удельный вес наличных денег в XX в. снизился, особенно по сравнению с XIX в. Однако в период войн и отдельных конъюнктурных изменений он может возрастать. Как правило, в период ведения войн в США повышалась тезаврация наличных денег, то же происходило и в период обострения экономических ситуаций (кризисов, инфляции, валютно-финансовых потрясений).

     Важной  основой безналичных расчетов в  США являются депозиты до востребования как вторичный элемент денежной массы (М). Средства, которые концентрируются на этих счетах, принадлежат в основном крупным корпорациям и состоятельным слоям населения. Официальная американская статистика подобные счета трактует как «частные лица, товарищества и корпорации» (ЧТК). 53% общей суммы таких депозитов принадлежит нефинансовым корпорациям, 8,4% — кредитно-финансовым институтам, 32,6% — физическим лицам и около 6% — иностранным владельцам. Таким образом, у корпораций и кредитно-финансовых институтов сконцентрированы крупные вклады, а по их счетам проходит основная часть безналичного оборота. Главным инструментом безналичного обращения денег является чек. В США чековое обращение получило наибольшее развитие по сравнению с другими западными странами. Чеки обслуживают, как правило, не только крупные финансовые и торговые операции, но и мелкий оборот.

     Другими формами безналичных расчетов являются автоматизированные методы расчетов и использование ЭВМ посредством кредитных карточек (credit cards), а также система предуведомленных платежей (preathorized payments). Кредитные карточки дают возможность производить расчеты за потребительские товары без использования наличных денег и чеков, одновременно являясь инструментом краткосрочного кредита. Кредитные карточки получили в США широкое развитие начиная с 1960-х гг. В сферу обращения кредитных карточек вовлечено большое количество торговых предприятий, компаний бытового обслуживания, банков и других кредитно-финансовых институтов, миллионы физических лиц.

     Следующей формой безналичных расчетов, которая  активно внедряется в США, является система предуведомленных платежей. Сущность ее состоит в том, что банк автоматически зачисляет на текущий счет клиента или, наоборот, списывает с его счета суммы по заранее заключенному договору, не требуя одобрения клиентуры в каждом конкретном случае. Такие списания производятся по коммунальным расходам, квартирной плате, страховым взносам, платежам по закладным. Среди поступлений — заработная плата, пенсии, рентные платежи. Эта форма получила развитие в основном в 1970-х гг. в связи с переходом банковских операций на электронную базу.

     Большое влияние на технику платежно-расчетных  отношений оказала научно-техническая  революция, которая позволила применить электронное оборудование для передачи информации о платежах на большие расстояния, переработки ее и записи в памяти ЭВМ. Впервые схему автоматизированной системы учета и расчетов на базе ЭВМ разработал в начале 1950-х гг. по заданию «Бэнк оф Америка», озабоченного ростом платежно-расчетных операций, Стенфордский исследовательский институт (Калифорния). В дальнейшем компьютеризация развивалась довольно быстрыми темпами. В США были созданы целые электронные комплексы для обработки чеков и других видов денежной и платежной документации.

     Широкое внедрение безналичных расчетов на базе автоматизированных и электронных систем позволило США создать несколько электронных расчетных центров — автоматических расчетных палат. В результате появилась возможность осуществлять в безналичной форме перечисление заработной платы, пенсий и других социальных выплат, оплату счетов за коммунальные услуги и некоторые другие виды доходов.

2. Наличный и безналичный обороты Германии.

     Совокупность  денежных средств в наличной и  безналичной формах представляет собой  денежную массу. Объем денежной массы  измеряется при помощи денежных агрегатов, которых в Германии насчитывается  три: М₁ = наличные деньги в обращении и средства на чековых счетах в банках; М₂ = М₁ + сумма срочных сберегательных вкладов в коммерческих банках сроком до двух лет; М₃  = М₂ + обязательства кредитных учреждений сроков до двух лет.