Денежные системы США, Англии, Германии и Японии

     В эпоху первоначального накопления капитала (XVI- XVIII вв.) типичной денежной системой был биметаллизм, унаследованный еще от средневековья.

     С возникновением капитализма росли  потребности обращения в обоих  металлах: золото было необходимо для  крупного оборота, размеры которого увеличивались по мере роста крупной  капиталистической промышленности и оптовой торговли; серебро же требовалось для обслуживания мелкого  розничного оборота, который также  все более возрастал в результате развития товарно-денежных отношений  в городе и деревне.

     Существованию биметаллизма способствовал одновременный  приток в Европу из Америки золота и серебра. На протяжении XVI-XVIII вв. было добыто в Америке и привезено  в Европу большое количество обоих  благородных металлов, но преимущественно  серебра. Много серебра было добыто и в самой Европе - в Саксонии, Богемии и Тироле. Все это способствовало преобладанию в обращении серебряной монеты.

     Значительно дольше, чем в Англии, биметаллизм  просуществовал в других европейских  странах и в США. Во Франции  по закону 1803 г., а в США по закону 1792 г. золото и серебро подлежали  свободной чеканке, и монеты из обоих  металлов признавались законным платежным  средством без всяких ограничений.

     Биметаллизм был непрочной денежной системой: как только установленное государством ценностное соотношение между золотом  и серебром вступало в противоречие со стихийным законом стоимости, двойное металлическое обращение  становилось невозможным, и один металл вытеснял из обращения другой.

     В 1878 г. страны – члены Латинского монетного союза прекратили свободную чеканку серебряных монет, и итоге биметаллизм постепенно уступил место монометаллизму.

     Монометаллизм - это такая денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента играет один какой-нибудь металл, причем в обращении функционируют монеты из данного металла или денежные знаки, разменные на него.  В зависимости от того, какой именно металл играет эту роль, монометаллизм может быть медным, серебряным или золотым.

     Медный  монометаллизм существовал лишь до капитализма (например, в древнем  Риме в V- III вв. до н. э.), в условиях же капитализма монометаллизм выступает  в форме серебряного или золотого монометаллизма.

     Серебряный  монометаллизм имел место в России в 1843-1852гг., Голландии в 1847-1875 гг., Индии  в 1852-1893 гг. Золотой монометаллизм  возник в Англии еще в конце XVIII в., но получил широкое распространение  в капиталистическом мире лишь с  конца XIX в.

     Монометаллизм не означает, что вся сфера денежного  обращения обслуживается монетами из того материала, который является всеобщим эквивалентом. При сохранении роли всеобщего эквивалента за одним  металлом в сфере обращения могут  находиться монеты из различных металлов, а также кредитные орудия обращения, в частности банкноты.

     В 1875 г. монометаллизм был введен в Германии, затем в Швеции, Норвегии, Дании, Португалии, Австралии, Египте и, наконец, к 1900 г.окончательно утвердился в США, а в середине 1890-х гг. он был введен в Японии. В Англии золотой монометаллизм был введен значительно раньше – в 1816 г., вместе с тем первая попытка его введении относится к 1774 г.

     Почти весь 19 в. И часть 20 в. Золото играло центральную роль в международных  валютно-кредитных отношений. Наибольшей силы золотой стандарт достиг  период с 1870 – 1914 год.

     Существовало  три разновидности монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и  золотодевизный стандарты.

     Для золотомонетного стандарта характерны следующие черты:

• Свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержание золота;
• Свободный размен золотых монет на знаки золота по нарицательной стоимости;
• Свободное движение золота между странами;
• Выполнение золотом всех функций денег.

     После Первой мировой войны возникли золотослитковый и золотодевизный стандарты. Золотослитковый стандарт существовал в странах, обладающих запасами золота: в Англии, Франции, Японии. Свободной чеканки монет не существовало, размен денег на золото был ограничен стоимостью слитков. В Англии, например, слиток весил 12,4 кг. Для того чтобы его получить, необходимо было иметь 1700 ф.ст. Во Франции слиток золота весил 12,7 кг. На него можно было обменять 215 тыс.фр.

     В странах, не обладающих большими запасами золота (Австралия, Германия, Дания, Норвегия и др.), существовал золотодевизный стандарт, и связь банкнот с золотом была ещё более опосредованной, чем при золотослитковой. При золотодевизном стандарте банкноты обменивалась на девизы, т.е. на иностранную валюту, которая была разменна на золото. В итоге возникла валютная зависимость одних стран от других.

     Мировой экономический кризис 1929 – 1933 гг. привел к тому, что перестали существовать все формы золотого монометаллизма. С 1930-х гг. в мире начинает действовать  денежные системы, основанные на функционировании неразменных кредитных денег.

     С переходом к неразменным кредитным  деньгам кредитным деньгам все  денежные системы стали характеризоваться  следующими чертами:

• Отменой официального золотого содержания, обеспеченья и размена банкнот на золото, уходом золота из внутреннего и внешнего оборотов  и оседание его в резервах;
• Выпуском наличных и безналичных денег на основе кредитных операций банков;
• Преобладанием в денежном обращении безналичного оборота;
• Усиление государственного регулирования денежного обращения, созданием механизма денежно-кредитного регулирования.

     Таким образом, денежная система сформировалась 16 – 17 вв. и представляет собой устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством. Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги: как товар - всеобщий эквивалент или как знаки стоимости. Хорошо работающая денежная система, способствует как полному использованию мощностей, так и полной занятости. 
 
 

2. Характеристика  денежной системы  развитых стран.
1. Денежная система Соединенных Штатов Америки.

     Важную  роль в эволюции и формировании современной  денежной системы США сыграли два компонента:

     - металлическое обращение на основе  благородных металлов. Золотомонетное  обращение как основа денежной  системы просуществовало в США  почти полтора столетия. Это меньше, чем в европейских странах,  поскольку собственная денежная  система в американском государстве  начала формироваться только  в конце XVІІІ ст.;

     - кредитное обращение на базе  банкнот федеральных резервных  банков (действует до сих пор).

     Можно выделить следующие этапы эволюции денежной системы США:

     1 этап: конец XVІІІ  ст. – 1873 г. – период существования биметаллической денежной системы.

     Это был этап формирования национальной денежно-кредитной системы США, который  начался с появления американской национальной валюты. Годом ее рождения считается 1785 г., когда решением Конгресса США национальной денежной единицей был определен доллар США, содержащий 24,34 г серебра, и был создан первый банк Соединенных Штатов. До этого денежное обращение на американском континенте обслуживалось английскими фунтами стерлингов и испанскими серебряными долларами. А фактически национальная система денежного обращения стала формироваться в США с 1792 г. после принятия закона о чеканке монет, согласно которому в стране официально была введена биметаллическая денежная система валюты: доллар мог параллельно чеканиться как из серебра, так и из золота.

     Соотношение между золотом и серебром устанавливалось  на уровне 1:15, а в 1834 г. оно изменилось и составило 1:16. В первом случае стоимость  серебра была завышена, в другом – занижена. Поэтому практически  до 1834 г. в обращении преобладало  серебро, а потом – золото. Одновременно в США осуществлялся децентрализованный выпуск собственных банкнот частными банками, т.е. осуществлялась банкнотная эмиссия.

     Появление банкнот в составе денежной системы  США приходится на конец ХУШ ст. (период гражданской войны 1861-1865 гг.), когда банки прекратили размен банкнот  на золото и серебро.

       В 1863 г. был принят федеральный  закон о создании национальной  банковской системы (Федеральной  резервной системы). В соответствии  с этим законом исключительное право эмиссии банкнот предоставлялось федеральным резервным банкам.

     Более всего золотых монет в составе  наличного денежного обращения  было перед гражданской войной: в 1860 г. их удельный вес достиг почти  половины наличной денежной массы. Во время гражданской войны, когда  свободный обмен бумажных денег  на золото был упразднен и эмиссия  необеспеченных бумажных денег резко  возросла, население начало сохранять  золотые монеты как сокровища. В  результате этих изменений во времена  послевоенного восстановления экономики  в 1870 г. удельный вес золотых монет  в наличном денежном обращении составлял  около 10%. Максимальное увеличение удельного  веса золотых монет произошло  в 1900 г., когда их денежное обращение  превысило 29%. После этого происходило  только его снижение.

     2 этап: 1873 – 1934 гг. – период золотого стандарта

     В 1873 г. после решения правительства  Соединенных Штатов о прекращении  свободной чеканки серебра фактически закончился период биметаллизма и был  осуществлен переход к золотому монометаллизму.

     Однако  фактически биметаллизм сохранялся до 1900 г., когда в США был принят закон о золотом стандарте, который  окончательно утвердил денежную единицу  – доллар с содержанием в нем 1,50463 г золота. Это стало важным шагом в укреплении денежной системы  США и упорядочении эмиссии денег. Золотой стандарт просуществовал в  США до 1934 г.

     Падение роли золотых монет в наличном обороте к началу XХ вв. - объективный процесс, и объясняется изменениями в структуре денежной системы под влиянием развития экономики страны. В этот период возрастает численность расчетов через банки с использованием кредитных инструментов, вместе с тем в структуре наличного монетного обращения увеличивается доля банкнот. Их золотое обеспечение оказало значительное влияние на становление и развитие денежно-кредитной системы США в конце XІ - начала XX вв.

     Экономика Соединенных Штатов не испытала разрушительного  влияния Первой мировой войны, поэтому  государству удалось сохранить  золотое обращение дольше европейских  стран. США были вынуждены отказаться от золотого стандарта из-за экономического кризиса 1929-1933 гг., это привело к  радикальным изменениям в экономике  и устройстве денежно-кредитной  системы страны. Из многих мероприятий  по перестройке денежно-кредитной  системы США важнейшими стали  отказ от золотомонетного обращения  и последующая девальвация доллара  на 40,9% - содержание золота в долларе  снизилось с 1,50463 до 0, 888671 г чистого золота, цена покупки золота казначейством США, соответственно, увеличилась с 20,67 до 35 долл. за 1 тройскую унцию. В ходе реформы денежной системы во время кризиса государственная власть США фактически провела национализацию монетарного золота.

     Два принятых законодательных акта вменили  в обязанность банков и фирм продать  имеющееся у них золото федеральным  резервным банкам и казначейству по официальному курсу. Был введен запрет на владение монетарным золотом и  операции с ним для частных  лиц, компаний и банков. Эти мероприятия  позволили предотвратить спекуляции драгоценным металлом в условиях нестабильности денежной системы после  кризиса. В начале 1934 г. проведена  девальвация доллара США. И хотя официальное золотое содержание было сохранено, обмен долларов на золото во внутреннем обращении прекратился  и действовал только в сфере валютных расчетов до 1971 г.

     Золотомонетное  денежное обращение стало базой  для современной денежно-кредитной  системы, основанной на обращении бумажных денег, т.е. имел место переход от саморегулирующейся к регулируемой кредитно-денежной системе.