Денежно-кредитная система

     На XI банковском конгрессе в Санкт-Петербурге первый заместитель  председателя  ЦБ РФ А.Козлов ратовал за конкурентную систему развития денежно-кредитной системы в России, т.е. снижение роли государственных банков, сочетание продолжающейся концентрации  банковского капитала с расширением конкурентного поля. Диверсификация операций «сырьевых» банков и банков ФПГ.  К 2005 г. активы банковской системы увеличатся до 40-42% ВВП, а кредиты  - до 19-20% ВВП. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3. ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 

     Выполняя свои функции деньги и кредит способствуют развитию экономики, повышению ее эффективности. Однако при определенных условиях их «деятельность» может стать серьезным тормозом в экономическом развитии.  Дело в том, что в любом обществе, где господствуют  товарно-денежные отношения, всегда должно соблюдаться соответствие между количеством товаров и количеством денег.  Оно составляет суть законов денежного обращения.

     Если соответствие нарушается, то возникает инфляция, главными последствиями которой являются снижение жизненного уровня населения, усиление аритмии производства, перекачка капиталов из производства в сферу обращения, снижение объемов производства.

     Проблемы излишков денег и всех негативных последствий,  инфляции не существовало  во времена, когда в денежном обращении господствовал «золотой стандарт». При золотомонетном стандарте баланс между товарной и денежной массой достигался «автоматически». При нем не нужны службы, институты, организации, которые  бы следили за состоянием денежного обращения и при необходимости регулировали бы его.

     Совершенно иная картина возникает в денежном обращении, когда металлические (золотые)  деньги были вытеснены бумажными. Отмеченное соотношение сразу начало нарушаться. Бумажных денег  в обращении стало значительно больше тех, которые они заменили. Это происходит прежде всего потому, что правительство ближе всего, по сравнению с другими государственными институтами, находится к печатному станку. Как правило, после утверждения всех расходов и доходов  возникают какие-то непредусмотренные бюджетом обстоятельства, которые заставляют государство вспоминать  о печатном станке. С его помощью печатается необходимое для покрытия дефицита количество бумажных денег и направляется для финансирования возникших проблем. В результате количество денег становится избыточным, каждая денежная единица представляет меньшее количество золота, обесценивается.

     Но избыток бумажных денег может возникнуть и в том случае, когда печатный станок не «включается».  Как правило, это случается тогда, когда по тем или иным причинам происходит падение производства. В результате уменьшается количество производимых товаров и, как следствие этого, нарушается баланс между товарной и денежной массой. Денег оказывается больше, чем нужно для обращения товаров.

     Следует иметь в виду, что денежная масса, необходимая для обращения товаров, включает не только известные всем наличные бумажные деньги (банкноты) и разменную монету, но и безналичные чековые вклады и так называемые «почти деньги» (срочные вклады и облигации). Безналичные деньги могут быть использованы юридическими или физическими лицами для расчетов по торговым операциям и сделкам, для инвестирования в экономику. Другой особенностью безналичных денег является то, что их можно, как и бумажные деньги, выпускать больше, чем требуется для обращения товаров. В этом случае последствия для экономического развития страны будут такими же, как и при избытке бумажных денег.

     Механизм выпуска безналичных денег довольно прост. Как правило, этим занимаются коммерческие банки. Открыв, например, счет физическому лицу на 1000 долларов и выдав вкладчику на эту сумму чек, банк полученные 1000 долларов может передать в виде ссуды другому лицу. Получив чек, старый владелец счета в банке может в любое время использовать его для  оплаты товаров и услуг. Одновременно с ним и получивший ссуду также может использовать ее при покупке товаров и услуг. В результате 1000 долларов  банк превращает в 2000 . Если эту деятельность банков никак не ограничивать, то процесс может идти бесконечно, наполняя каналы денежного обращения кредитными деньгами, не обеспеченными товарной массой. Более того предоставление банками кредитов может привести к возникновению такой ситуации, когда они сами будут не в состоянии выполнять свои обязательства перед вкладчиками (например, если заемщик не возвратит в срок банку полученные кредиты, банк не сможет вовремя возвратить вкладчикам полученные от них средства).

     Таким образом, мы можем сделать вывод: денежно-кредитная система играет в жизни общества настолько важную роль, что нарушение ее функционирования может повлечь катастрофические последствия для всей экономики. Поэтому во всех странах она находится под жестким контролем государства. Используя различные методы, государство добивается такого ее состояния, которое соответствует интересам развития всей экономики, эффективному решению постоянно возникающих экономических задач. 
 

II. Тест 

Вопрос№1.

Что из перечисленного включается в состав ВНП:

1. Услуги домашней хозяйки;
2. Покупка у соседа подержанного автомобиля;
3. Покупка новых акций у брокера;
4. Стоимость нового учебника в местном книжном магазине;
5. Покупка облигаций у корпорации ;

Ответ: Стоимость нового учебника в местном книжном магазине.

Комментарии: ВНП - основной показатель экономического состояния общества, представляет собой рыночную стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных в течение года. В формировании ВНП участвуют предприятия, организации и учреждения всех форм собственности и предпринимательской деятельности, включая личные подсобные хозяйства и индивидуальную трудовую деятельность.

Однако не все товары, произведенные в данном году, могут быть проданы: некоторые пополнят запасы, поэтому любой прирост запасов должен быть учтен при подсчете величины ВНП, т.к.  с помощью ВНП измеряют всю текущую продукцию, не зависимо от того, продана она или нет.

В ВНП нельзя включать продажу подержанных товаров, ранее построенных домов, сооружений (они уже считались в составе ВНП в предыдущие годы). В ВНП не включают пенсии, пособия по безработице и многодетным семьям, денежную помощь родителям студентам и учащимся: все эти переводы (трансферты) денег просто перераспределение уже созданного ВНП. Одной из наиболее важных, но не учитываемых сфер деятельности является домашнее хозяйство - источник важнейших для человеческой жизни услуг и продуктов, не приобретающих товарную форму.

                  ВНП не измеряет стоимости всей произведенной продукции, а лишь стоимость конечных продуктов, т.е. продуктов которые действительно потребляются, а не покупаются для перепродажи или дальнейшей обработки или переработки, а также  произведены для экспорта. 
 
 
 
 
 
 
 

Вопрос №2.

Потерявшие работу из-за спада в экономике попадает в категорию безработных, охваченных:

1. Фрикционный формой безработицы;
2. Структурной формой безработицы;
3. Циклической формой безработицы;
4. Перманентной безработицы;
5. Все предыдущие ответы неверны;

Ответ: Циклической формой безработицы.

Комментарии: В первой половине 90-х годов произошло беспрецедентное падение объемов валового национального продукта, промышленного производства, инвестиций и научных исследований, вызвавшее увеличение безработицы из-за ее циклической формы.

   Циклическая безработица порождена общим снижением спроса на рабочую силу во всех отраслях, сферах, регионах. Наличие циклической безработицы свидетельствует об ухудшении состояния рынка рабочей силы. Уровень циклической безработицы может зависеть от пола, расы, принадлежности к той или иной социальной группе, национальности. Циклическая безработица носит, как правило, долговременный характер. В классификации форм безработицы она занимает особое место, так как критерием выделения этой формы безработицы является не причина порождающая безработицу, а ее продолжительность.  

Вопрос №3.

На объем инвестиций оказывает влияние:

1. Уровень процентной ставки;
2. Оптимистические или пессимистические  ожидания предпринимателей;
3. Уровень технологических изменений;
4. Уровень загруженности производственного оборудования;
5. Все предыдущие ответы верны;

Ответ: Все предыдущие ответы верны.

Комментарии: Планирование инвестиций -- это очень важный и сложный процесс. Сложность этого процесса заключается в том, что необходимо учитывать многие факторы, в том числе и непредвиденные, а также степень риска вложения инвестиций.

Важность этого процесса для предприятия заключается в том, что, планируя инвестиции, оно закладывает основы своей работы в будущем. Если хорошо спланирован и реализован план инвестиций, то предприятие будет работать успешно, плохо -- в будущем оно может стать банкротом.

В общем виде план инвестиций на предприятии состоит из двух разделов: плана портфельных инвестиций и плана реальных инвестиций (капитальных вложений):

• план портфельных инвестиций -- это план приобретения и реализации предприятием акций, облигаций и других ценных бумаг;
• план реальных инвестиций -- это план инвестиций на производственное и непроизводственное развитие предприятия.

     Хотя на практике план инвестиций может состоять из одного раздела.

     Планированию инвестиций на предприятии должен предшествовать глубокий анализ экономического обоснования вложения инвестиций.

     В общем плане можно сформулировать следующие правила, которые необходимо учитывать при планировании инвестиций.

     Инвестировать средства имеет смысл:

• если предприятие получит большую выгоду, чем от хранения денег в банке;
• если рентабельность инвестиций превышает темпы инфляции;
• в наиболее рентабельные, с учетом дисконтирования, проекты;
• если обеспечивается наибольшая экономическая выгода с наименьшей степенью риска.

Если на основе анализа пришли к выводу, что необходимо вложить свободные средства в развитие собственного предприятия, то в этом случае разрабатывается план капитальных вложений.

Предприниматель заинтересован во вложении инвестиций, т.е. в приобретении капитального товара, только в том случае, если ожидаемый доход от его использования за определенный период составит не менее величины вложения инвестиций.

Выгодность вложения инвестиций, как было уже отмечено, определяется путем сопоставления цены спроса с ценой предложения.

Цена спроса (ДР) на товар -- это самая высокая цена, которую мог бы заплатить предприниматель. Она равна дисконтированной стоимости ожидаемого чистого дохода от вложения инвестиций:

     ДР = PV ожидаемого чистого дохода.

Предприниматель не будет вкладывать инвестиции больше этой суммы (цены спроса), ибо в противном случае ему выгоднее вложить деньги в банк под проценты.

Цена предложения товара (СР) определяется как сумма издержек производства этого товара и затрат на его реализацию. Как правило, это цена, указанная в прейскуранте, или продажная цена.

Итак, можно сделать следующий вывод: если цена спроса на капитальный товар превышает цену его предложения, то фирме имеет смысл приобретать дополнительные единицы товара; если цена спроса равна цене предложения, то для предпринимателя будет одинаково правильно любое из инвестиционных решений -- приобретать или не приобретать дополнительные товары; для предпринимателя невыгодно вкладывать инвестиции, если цена спроса ниже цены предложения.