Денежно-кредитная политика ЦБ РФ

Ключевым  элементом государственного регулирования  финансовой сферы любого развитого  государства сегодня является Центральный  Банк, выступающий проводником официальной  денежно-кредитной политики. В свою очередь денежно-кредитная политика наряду с бюджетной составляет основу всего государственного регулирования экономики. Соответственно без овладения методами деятельности центральных банков, инструментами денежно-кредитной политики не может быть эффективной рыночной экономики.

Центральный Банк РФ при осуществлении денежно-кредитной  политики оперирует следующими инструментами: устанавливает процентные ставки по операциям Банка России, нормативы  обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования); операции на открытом рынке; осуществляет рефинансирование банков, валютное регулирование; устанавливает ориентиры роста  денежной массы и прямые количественные ограничения.

Исходя  из анализа денежно-кредитной сферы, можно сделать вывод, что денежно-кредитный  рынок все более расширяется  и требует более совершенных  мер по проводимому регулированию. В связи с этим. Были разработаны  основные направления денежно-кредитной  политики ЦБ РФ:

- создание  благоприятных условий для поступательного  экономического развития страны  в долгосрочной перспективе;

- последовательное  снижение уровня инфляции (до 5,5 5 в 2006 г.);

- повышение  темпов экономического роста;

- укрепления  национальной валюты, что позволило  продолжить накопление золотовалютных  резервов государства в значительных  масштабах;

- ослабление  зависимости экономики и денежно-кредитной  сферы от влияния высоких цен  на нефть;

- использование  для стабилизации денежно-кредитной  сферы средства Стабилизационного  фонда; 

- стабилизация  повышения спроса на деньги  при помощи ограничений на  денежную наличность;

- стимулирование  кредитных операций;

- совершенствование  межбанковского кредитного рынка  и другие.

При реализации данных направлений денежно-кредитной  политики ЦБ РФ в условиях неустойчивости внешних и внутренних факторов экономики  неизбежно возникают разнообразные  проблемы. Это и несовершенство законодательной  базы, и рисковость денежно-кредитной  сферы, отсутствие достаточного объема информации о денежно-кредитной  сфере, нехватка наличных и безналичных  денежных средств и другие.

Поэтому целесообразно оптимизировать денежно-кредитную  политику ЦБ РФ по следующим направлениям:

1) совершенствование  законодательной базы в сфере  денежно - кредитной политики;

2) снижение  инфляции и проведения политики  сдерживания цен 

3) уменьшение  долларизации российского денежного  обращения;

4) усиление  стимулов инвестиционной активности;

5) усиление  контроля над законностью наличного  и безналичного оборота для  предотвращения развития теневого  бизнеса;

6) изменение  уровня резервных требований; и  процентных ставок, которые должны  платить банки;

7) предоставление  государственных гарантий.;

8) достаточно  хорошо развитое информационное  обеспечение участников денежно-кредитной  сферы;

9) обеспечение  высокого профессионализма участников  проведения денежно-кредитной политики;

Реализация  эффективных мер по укреплению денежно-кредитной  сферы экономики России и создания условий для повышения эффективности  его регулирования при помощи политики Центрального Банка будет  способствовать оживлению финансовой и социальной жизни страны и ее стабильному развитию в будущем. 
 
 
 
 

Список  использованной литературы:

1. Антонов  Н.Г. Денежное обращение, кредит  и банки: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ. - 2008. - 342с.

2. Афанасьев  М., Кривоногов И. Бюджетная реформа  в России: первые итоги и возможные  перспективы // Вопросы экономики. - 2009. - №11. - С.57-70.

3. Банковское  дело/ Под. ред. О.И. Лаврушина  - М.: Финансы и статистика, 2003. - 576с.Булатов  А. С. Экономика - М.: Юристъ, 2010. - 896с.

4. Бурлачков  В. Денежное предложение: теория  и организация // Вопросы экономики. - 2009. - №3. - С. 48-61.

5. Васильев  Ю.В. Бюджет 2006 - бюджет развития // Финансы. - 2008. - №10. - С.30-32.

6. Гайдар  Е. Экономический рост и некоторые  особенности современной экономической  ситуации в России // Вопросы экономики. - 2006. - № 5. - с.4-18.

7. Дробозина  Л.А., Окунева Л.П., Андросова Л.Д.  И др. Финансы. Денежное обращение.  Кредит. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2010. - с.479.

8. Ермилов  В.Г. Проблемы доходной базы  бюджетов субъектов Федерации // Финансы. - 2009. - №8. - С.23-27.

9. Ершов  М. Банковская система и развитие  российской экономики // МЭиМО. - 2010. - №3. - С.28-35.

10. Жуков  А.Д. Об основных принципах  финансово - экономической политики Правительства РФ на 2009 г. // Финансы. - 2004. - №11. - С.3-7.

11. Захаров  В.С. О рисках банковской системы // Деньги кредит. - 2009. - №3. - С.6-10.

12. Иванов  Ю.О показателях экономического  благосостояния // Вопросы экономики. - 2008. - №2. - С. 93 - 95.

13. Кимельман  С., Андрюшин С. Стабилизационный  фонд и экономический рост // Вопросы  экономики. - 2005. - №11. - С.70-84.

14. Крупнов  Ю.С. О сущности, функциях и  некоторых тенденциях развития  центральных банков // Финансы и  кредит. - 2004. - №15. - С.2-19.

15. Мурычев  Н. Российский банковский сектор: консолидации и корпоративное  управление // Вопросы экономики. - 2005. - №5. - С. 65-76.

16. Лавров  А.М. Бюджетная реформа 2001 - 2008 г. г.: от управления затратами  к управлению результатами // Финансы. - 2005. - №9. - С.3 - 13.

17. Наличный  и безналичный оборот в российской  экономике: Учебное пособие для ВУЗов. - М.: КНОРУС, 2009. - 186с.

18. Новиков  А.Н. Перспективы развития операций  Банка России на открытом рынке // Финансы. - 2006. - №3. - С. 21-24.

19. Овчинников  А.П. Денежный рынок: проблемы  сегодня // Финансовая газета. - 2005. - №11. - С.4.

20. Ромашова  И.Б. Управление денежным капиталом  // Финансы и кредит. - 2004. - №7. - С.13-16.

21. Состояние  денежной сферы и реализация  денежно-кредитной политики в  2005 г.// Деньги кредит. - 2005. - №8. - С.7-14.

22. Федеральный  закон Российской Федерации «О  Центральном банке Российской  Федерации» от 27.06.2002 № 86-ФЗ 

23. Федеральный  закон Российской Федерации «О  внесении изменений и дополнений»  в Закон РСФСР «О банках  и банковской деятельности в  РСФСР» от 03.02.1996 № 17 (с изменениями  от 31 июля 1998 г., 5 и 8 июня 1999 г., 19 июня  и 7 августа 2001 г., 21 марта 2002 г.).

24. Фетисов  Г.Г. Банк России: цели, задачи, проблемы // Деньги кредит. - 2005. - №2. - С.6-10.

25. Фетисов  Г.Г. Инфляция и рост регулируемых  цен // Финансы. - 2005. - № 7. - с.15-19.

26. Фетисов  Г.Г. К вопросу об устойчивости  банковской системы // Финансы. - 2003. - № 2. - С.11-14.

27. Финансовая  хроника // Финансы. - 2005. - № № 1-12

28. Штайнхер  А. Современные тенденции развития  банковского сектора // Вопросы  экономики. - 2005. - №12. - С.18-32.

Приложение 1

Размер Стабилизационного  фонда РФ 

Динамика изменения  стабилизационного фонда РФ.