Банковские сертификаты: понятие, виды и операции с сертификатами

Банковские сертификаты составляют особый вид ценных бумаг денежного рынка.

Банковский сертификат (сберегательный или депозитный) является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.

В Российской Федерации обращение банковских сертификатов на финансовом рынке регламентируется ст. 844 Гражданского кодекса Российской Федерации и Письмом Центрального банка от 10.02.1992 № 14-3-20, которое получило название Положения «О сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций».

Отличительная особенность банковского сертификата состоит в том, что он является единственным видом ценной бумаги, выпускать которую может исключительно банк.

Предусмотрены два вида банковских сертификатов: депозитный и сберегательный.

Депозитный сертификат представляет собой обязательство банка по выплате размещенного у него депозита.

Сберегательный сертификат – это обязательство банка по выплате сберегательного вклада.

Банки могут выпускать сертификаты в разовом порядке и сериями, именные и на предъявителя.

Депозитные сертификаты выпускаются для продажи только юридическим лицам, сберегательные – только физическим лицам. Оба вида сертификатов выпускаются в рублях. Сертификат – срочная ценная бумага. Максимальный срок обращения депозитных сертификатов – один год, сберегательных – три года.

Депозитный и сберегательный сертификаты не могут служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги.

Владельцами и того, и другого могут быть и резиденты, и нерезиденты в соответствии с действующим законодательством РФ и нормативными актами Банка России.

Форма расчетов по купле-продаже депозитных сертификатов и выплат по ним может быть только безналичной.

Банковский сертификат должен иметь следующие обязательные реквизиты: наименование «сберегательный (или депозитный) сертификат»;              номер и серия сертификата;               дата внесения вклада или депозита; размер вклада или депозита, оформленного сертификатом (прописью и цифрами); безусловное обязательство банка вернуть сумму, внесенную в депозит или на вклад, и выплатить причитающиеся проценты; дата востребования суммы по сертификату;               ставка процента за пользование депозитом или вкладом; сумма причитающихся процентов (прописью и цифрами);               ставка процента при досрочном предъявлении сертификата к оплате; наименование, местонахождение и корреспондентский счет банка, открытый в Банке России; для именного сертификата: наименование и местонахождение вкладчика – юридического лица и Ф.И.О. и паспортные данные вкладчика – физического лица;               подписи двух лиц, уполномоченных банком на подписание такого рода обязательств, скрепленные печатью банка.

Отсутствие в тексте бланка сертификата какого-либо из обязательных реквизитов делает этот сертификат недействительным.

Именной сберегательный (депозитный) сертификат должен иметь место для оформления уступки требования (цессии), а также может иметь дополнительные листы – приложения к именному сертификату, на которых оформляются цессии.

Сертификаты должны иметь корешки, составляемые по определенной форме.

Поправки и помарки при заполнении сертификата не допускаются.

Для передачи прав другому лицу, удостоверенных сертификатом на предъявителя, достаточно вручения сертификата этому лицу.

Права, удостоверенные именным сертификатом, передаются в порядке, установленном для уступки требований (цессии).

Средства от погашения депозитного сертификата могут направляться по заявлению владельца только на его корреспондентский, расчетный (текущий) счет.

Для граждан платеж может производиться как путем перевода суммы на счет, так и наличными деньгами.

Сертификаты могут выпускать только те банки, которые осуществляют банковскую деятельность не менее двух лет; публикуют свою годовую отчетность (баланс и отчет о прибылях и убытках), подтвержденную аудиторской фирмой; соблюдают банковское законодательство, нормативные акты ЦБ РФ, включая директивные экономические нормативы; имеют резервный капитал не менее 15% от фактически оплаченного уставного капитала и резервы на возможные потери по ссудам в соответствии с требованиями ЦБ РФ.

Процентные ставки по сертификатам устанавливаются уполномоченным органом банка.

Библиографический список

1.       Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть I.  Федеральный закон Российской Федерации от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ (с изменениями и дополнениями).

2.       Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть II. Федеральный закон Российской Федерации от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ (с изменениями и дополнениями).

3.       Письмо Центрального Банка Российской Федерации «Положение "О Сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций" от 10 февраля 1992 г. N 14-3-20 (в ред. Указаний ЦБ РФ от 31.08.1998 N 333-У, от 29.11.2000 N 857-У).

4.       Базовый курс по рынку ценных бумаг: Учебное пособие / О.В. Ломтатидзе, М.И. Львова, А.В. Болотин и др. М.: КНОРУС, 2010.

5.       Банковское дело. Экспресс-курс: Учебное пособие / кол. авторов; под ред. О.И. Лаврушина. – 3-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2009.

6.       Галанов В.А. Рынок ценных бумаг / Учебник. М.: ИНФРА-М., 2007.

7.       Мишарев А.А. Рынок ценных бумаг / Учебное пособие. СПб.: Питер, 2007.

8.       Рынок ценных бумаг: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / под ред. Е.Ф. Жукова. – 3-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.

9.       Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2006.

Приложение 1

Корешок сберегательного (депозитного) сертификата N ___ серия ______

на ____ руб. __ коп. (цифрами)

выдан "__" _________ 20__ г.

срок возврата "__" _________ 20__ г.

(кому) _____________________________________

                  (наименование и местонахождение;

             Ф.И.О. и паспортные данные вкладчика)

сертификат получил _____________________________

                                            (подпись вкладчика или

                                           его уполномоченных лиц)

Приложение 2

       N ______________          «__» ______ 20__ г.

_______________________________________________________________   

            (наименование и местонахождение; Ф.И.О. и паспортные

                                           данные цедента)

с одной стороны, и ______________________________, с другой стороны,

                                (наименование и местонахождение;

                        Ф.И.О. и паспортные данные цессионария)

договорились о том, что __________________________________________

_______________________________________________________________                                                   

                                (наименование или Ф.И.О. цедента)

уступает, а ______________________________________________________

                                     (наименование или Ф.И.О. цессионария)

приобретает права по сертификату N ______ серия _________

(подпись цедента                                   (подпись цессионария

или его уполномоченных                     или его уполномоченных

лиц)                                                        лиц)

М.П.                                                        М.П.

Приложение 3

Приложение N ___

к именному сберегательному (депозитному) сертификату N ______ серия __________

наименование кредитной организации, выпустившей сертификат

далее располагаются цессии

Задачи

Задача 1

Курс акций на 14 июля составил: покупка 7000 руб., продажа 8000 руб., а на 18 сентября соответственно покупка 12000 руб., продажа 15000 руб.

Определите доход, полученный от покупки 100 акций 14 июля и их последующей продажи 18 сентября, а также доходность операции купли-продажи в виде эффективной ставки простых процентов.

Решение

Акция – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Курс акций составил:

На 14.07.: покупка – 7000 руб., продажа – 8000 руб.

На 18.09.: покупка – 12000 руб., продажа – 15000 руб.

14.07. было куплено 100 акций.

1.         Определим доход, полученный от покупки 100 акций.

a)        Определим общую сумму, затраченную на покупку акций:

руб.

b)        Определим вырученную сумму от продажи этих акций 18.09.:

руб.

c)        Доход от продажи акций составил:

руб.

2.         Вычислим доходность операции купли-продажи в виде эффективной ставки простых процентов по формуле:

,

где – доходность операции;

– доход от продажи акций;

– расчетное количество дней в году;

– сумма затрат на покупку акций;

– срок от момента покупки до момента продажи акций.

Точное количество дней владения акциями их покупателем равно:

дней.

, или 276,5% годовых.

Ответ: доход от продажи акций составил 400000 руб.; доходность операции купли-продажи в виде эффективной ставки простых процентов – 276,5% годовых.

Задача 2

Привилегированные акции номиналом 10000 руб. были куплены в количестве 10 шт. по цене 12000 руб. и через 2 года проданы по цене 25000 руб. за 1 шт. Дивиденд по акциям за первый год составил 40% годовых, за второй – 60% годовых.

Определите доход, полученный по акциям, и доходность их купли-продажи в виде эффективной ставки простых и сложных процентов.

Решение

1.         Найдем доход, полученный по акциям.

a)        Определим стоимость покупки акций:

руб.

b)        Определим сумму выручки от продажи акций:

руб.

c)        Сумма дивиденда за 2 года составила:

руб.

d)        Доход от операции равен (без учета налога):

руб.

2.         Рассчитаем доходность в виде эффективной годовой ставки:

a)        простых процентов:

,

где – срок от момента покупки до момента продажи (измеряется в годах).

, или 95,8% годовых.

b)        сложных процентов:

, или 70,8% годовых.

Ответ: доход, полученный по акциям, составил 230000 руб.; доходность в виде эффективной ставки простых процентов – 95,8%, сложных процентов – 70,8% годовых.

Задача 3

Номинальная цена акции составляет 100 руб. Ставка бан­ковского процента составляет 8%.

Исчислите курс акций.

Решение

Рыночная (курсовая) цена – это цена, по которой акция продается и покупается на вторичном рынке.

Рыночная цена акции в расчете на 100 денежных единиц номинала называется курсом:

,

где – курс акции;

– рыночная цена;

– номинальная цена.

1.         Найдем рыночную цену:

руб.

2.         Исчислим курс акций:

Ответ: курс акций равен 108 процентным пунктам, или просто 108.

Задача 4 

Облигация куплена по курсу 80 и будет погашена через 5 лет после покупки. Ежегодные проценты (купонные платежи) выплачиваются в конце года по ставке 7% годовых.

Определите доходность этой покупки по эффективной ставке процентов.

Решение

Под облигацией понимается ценная бумага, свидетельствующая о том, что ее держатель предоставил заем эмитенту этой бумаги.

Доходность облигаций в общем виде представляет собой доход, приходящийся на единицу затрат, т.е. является относительным показателем.

Определим полную доходность покупки облигации по эффективной ставке процентов по формуле:

,

где – полная доходность (ставка помещения);

– объявленная норма годового дохода (купонная ставка процента);

– срок до выкупа облигации;

– курс облигации.

Если курс облигации меньше 100, то >.

, или 11,46%.

Ответ: доходность покупки по эффективной ставке составляет 11,46%.

Задача 5

Срок платежа по векселю составляет 2 года. Эффективность операции учета в банке должна составлять 150% годовых по простой ставке процентов.