Банковские сертификаты: понятие, виды и операции с сертификатами

5

тема: «Банковские сертификаты: понятие, виды и операции с сертификатами»

Содержание

Введение

1. Банковский сертификат: понятие и виды

1.1. Понятие банковского сертификата

1.2. Виды банковских сертификатов

2. Порядок выпуска и обращения сертификатов

3. Порядок выплаты процентов по сертификатам и расчет доходности и рыночной цены

3.1. Порядок выплаты процентов по сертификатам

3.2. Расчет доходности и рыночной цены банковского сертификата

Заключение

Библиографический список

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3

Задачи

Введение

С переходом российской экономики на рыночные отношения операции с ценными бумагами вошли в практику большинства хозяйствующих субъектов России. Коммерческие банки, как наиболее подготовленные участники рынка, одними из первых освоили новый сегмент финансовой индустрии. Они быстро поняли, что на операциях с ценными бумагами можно зарабатывать немалую прибыль.

Ценные бумаги в качестве предмета деятельности для коммерческих банков появились в нашей стране с началом перестройки и становления рыночных механизмов. Плановая экономика советского периода также использовала ценные бумаги в качестве инструмента привлечения финансовых ресурсов. Всем известны облигационные займы первых пятилеток, а также займы послевоенных лет. Безусловно, условия выпуска, размещения и обращения таких облигаций были далеки от тех финансовых инструментов, которыми оперируют российские коммерческие банки в настоящее время, но сам факт существования одного из наиболее ярких инструментов рыночной экономики в абсолютно нерыночной среде свидетельствует о том, что ценная бумага является совершенно необходимым атрибутом нормальной хозяйственной жизни общества.

В настоящее время в соответствии с действующим законодательством и сложившейся современной российской практикой делового оборота к ценным бумагам отнесены документы, которые удостоверяют с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление и передача которых возможна только при их предъявлении (ст. 142 ГК РФ).

Основные виды ценных бумаг определены Гражданским Кодексом Российской Федерации (ст. 143, 912). К ним относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный сертификат, сберегательный сертификат, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие.

Особый вид ценных бумаг денежного рынка составляют банковские сертификаты.

Основной целью работы является раскрытие понятия банковского сертификата. 

Для достижения указанной цели в данной работе решаются следующие задачи:

         определить понятие банковского сертификата, рассмотреть его виды;

         рассмотреть порядок выпуска и обращения сертификатов;

         рассмотреть порядок выплаты процентов по сертификатам и привести расчет доходности и рыночной цены сертификатов.

При написании работы использовались нормативно-правовые документы, принятые в Российской Федерации применительно к рынку ценных бумаг, учебная литература.

1. Банковский сертификат: понятие и виды

1.1. Понятие банковского сертификата

Ценная бумага является чудом современного рынка, но оно создано человеческим умом и временем. Если современный рынок и продолжает развиваться, несмотря на все сопутствующие ему социальные проблемы, то этим он во многом обязан именно развитию современного рынка ценных бумаг.

Экономическая сущность ценных бумаг закреплена в их юридическом определении, данном в ст. 142 Гражданского кодекса Российской Федерации. В соответствии с ней ценная бумага – это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Российским законодательством к ценным бумагам отнесены: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы.

Перечень видов ценных бумаг является открытым, поскольку ст. 143 ГК РФ указывает, что законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке к числу ценных бумаг могут быть отнесены также и другие документы.

Особый вид ценных бумаг денежного рынка составляют банковские сертификаты. Коммерческие банки осуществляют их выпуск для привлечения дополнительных денежных ресурсов. Поэтому данный вид деятельности относится к разряду пассивных операций банка, а сами сертификаты рассматриваются как управляемые пассивы.

По договору банковского вклада (депозита) банк принимает от вкладчика денежную сумму и обязуется возвратить сумму вклада и выплатить проценты на нее на условиях и в порядке, предусмотренными договором.

Договор банковского вклада должен быть заключен в простой письменной форме.

Письменная форма договора банковского вклада считается соблюденной, если внесение вклада удостоверено сберегательной книжкой, сберегательным или депозитным сертификатом либо иным документом, выданным банком вкладчику и отвечающим требованиям, предусмотренным законом для таких документов, установленными в соответствии с ним банковскими правилами и применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота.

Банковский сертификат (сберегательный или депозитный) – ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка[1].

Вкладчик при этом называется бенефициаром.

Банковский сертификат – это срочный финансовый инструмент. Обычно банковские сертификаты выпускаются на срок от 30 дней до одного года. Конкретные сроки при этом могут быть 3, 6, 9 и 12 месяцев. Это важное достоинство сертификата в условиях инфляции.

В Российской Федерации обращение банковских сертификатов на финансовом рынке регламентируется ст. 844 Гражданского кодекса Российской Федерации и Письмом Центрального банка «О депозитных и сберегательных сертификатах банков» от 10.02.1992 № 14-3-20 с дополнениями и изменениями к нему, внесенными к нему Письмами ЦБ РФ от 18.12.1992 № 23 и от 24.06.1993 № 40. В указаниях ЦБ РФ от 31.08.1998 № 333-У и от 29.11.2000 № 857-У данный документ получил название Положения «О сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций».

Как ценная бумага банковский сертификат имеет следующие особенности:

         срочный: депозитные сертификаты могут выпускаться на срок до одного года, а сберегательные — на срок до трех лет;

         документарный;

         предъявительский или именной;

         неэмиссионный;

         доходный.

Отличительная особенность банковского сертификата (как это следует даже из его названия) состоит в том, что он является единственным видом ценной бумаги, выпускать которую может исключительно банк.

Основными преимуществами сертификатов перед обычными депозитами и вкладами можно считать:

         возможность составления документа на предъявителя;

         простой порядок уступки требований;

         невозможность изменения ставки процента в одностороннем порядке;

         более простой порядок обременения залогом и иными обязательствами;

         возможность досрочного платежа.

Однако есть и недостатки. В частности, нельзя частично снять или доложить суммы, выплата же процентов происходит только в конце срока обращения.

1.2. Виды банковских сертификатов

Положением предусмотрены два вида банковских сертификатов: депозитный и сберегательный.

Депозитный сертификат представляет собой обязательство банка по выплате размещенного у него депозита.

Сберегательный сертификат – это обязательство банка по выплате сберегательного вклада.

Держателями депозитных сертификатов являются юридические лица, сберегательных – физические лица.

Владельцами и того, и другого могут быть и резиденты, и нерезиденты в соответствии с действующим законодательством РФ и нормативными актами Банка России. Одновременно установлено, что сертификаты выпускаются исключительно в валюте Российской Федерации и оплачиваются нерезидентами только с рублевых счетов.

Форма расчетов по купле-продаже депозитных сертификатов и выплат по ним может быть только безналичной. При этом банк осуществляет платеж против предъявления сертификата и заявления владельца с указанием счета, на который должны быть зачислены средства. По сберегательным сертификатам платеж может производиться как путем перевода денег на счет, так и наличными деньгами.

Как депозитные, так и сберегательные сертификаты относятся к разряду срочных ценных бумаг. Срок обращения депозитного сертификата ограничивается одним годом. По сберегательному сертификату он может превышать один год и ограничиваться тремя годами. Определяется же этот период, начиная от даты выдачи сертификата и до даты, когда его владелец получает право востребования. Если срок получения депозита или вклада истек, то сертификат становится документом до востребования. В этом случае банк обязан оплатить означенную в нем сумму по первому требованию бенефициара.

В то же время сертификаты бывают отзывными и безотзывными. Например, банк вправе предусмотреть возможность досрочного предъявления сертификата к оплате. Тогда владельцу выплачивается сумма сертификата и проценты по пониженной ставке, установленной при выдаче сертификата. Аналогичная ситуация возникает и при требовании владельцем сертификата возврата средств ранее установленного срока.

Сертификаты могут быть именными или на предъявителя.

В международной практике используются следующие виды сберегательных (депозитных) сертификатов: крупнономинальные; мелкономинальные; именные; на предъявителя.

2. Порядок выпуска и обращения сертификатов

Порядок выпуска и обращения депозитных и сберегательных сертификатов установлен письмом Центрального банка Российской Федерации от 10 февраля 1992 г. N

14-3-20 «О депозитных и сберегательных сертификатах кредитных организаций».

Депозитный или сберегательный сертификаты являются письменными свидетельствами банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющие право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему.

Банки могут выпускать сертификаты в разовом порядке и сериями, именные и на предъявителя.

Депозитные сертификаты выпускаются для продажи только юридическим лицам, сберегательные – только физическим лицам. Оба вида сертификатов выпускаются в рублях.

Депозитный и сберегательный сертификаты как виды доходной ценной бумаги не могут служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги. Имеются ограничения по передаче таких сертификатов от одного владельца к другому. Депозитный сертификат может быть передан только от юридического лица к юридическому, сберегательный – только от физического лица к физическому.

Депозитные и сберегательные сертификаты могут выпускаться только в документарном виде, поскольку их оформление служит надлежащей формой заключения договора банковского вклада.

Банковский сертификат должен иметь следующие обязательные реквизиты:

         наименование «сберегательный (или депозитный) сертификат»;

         номер и серия сертификата;

         дата внесения вклада или депозита;

         размер вклада или депозита, оформленного сертификатом (прописью и цифрами);

         безусловное обязательство кредитной организации вернуть сумму, внесенную в депозит или на вклад, и выплатить причитающиеся проценты;

         дата востребования суммы по сертификату;

         ставка процента за пользование депозитом или вкладом;

         сумма причитающихся процентов (прописью и цифрами);

         ставка процента при досрочном предъявлении сертификата к оплате;

         наименование, местонахождение и корреспондентский счет банка, открытый в Банке России;

         для именного сертификата: наименование и местонахождение вкладчика – юридического лица и Ф.И.О. и паспортные данные вкладчика – физического лица;

         подписи двух лиц, уполномоченных кредитной организацией на подписание такого рода обязательств, скрепленные печатью кредитной организации.

Отсутствие в тексте бланка сертификата какого-либо из обязательных реквизитов делает этот сертификат недействительным.

Кредитная организация, выпускающая сертификат, может включить в него иные дополнительные условия и реквизиты, которые не противоречат законодательству Российской Федерации, Положению и содержанию обязательных реквизитов.

Именной сберегательный (депозитный) сертификат должен иметь место для оформления уступки требования (цессии), а также может иметь дополнительные листы – приложения к именному сертификату, на которых оформляются цессии.