Аналіз грошових коштів

 

 

В даному прикладі інвестиційна діяльність підприємства не є активною або достатньою, і  тим самим утворює резерв для  подолання в розмірі 538 тис. грн.

В таблиці 12 чітко зображується вплив різних факторів на загальний результат. Зобразимо загальну факторну модель ЧГП інвестиційної діяльності.

ЧГП_ід= РФІ+ РНА +ОВ +ОД+ ІН- ПФІ- ПНА- ННП

де, РНА - реалізація необоротних активів, РФІ - реалізація фінансових інвестицій,  ОВ- отримані відсотки, ОД-отриманні дивіденди, ІН-інші надходження, ПФІ-придбання фінансових інвестицій, ПНА - придбання необоротних активів, ННП -надходження коштів від надзвичайних подій.[11]

Найбільше впливає  на результат 2й та 6й фактор, тобто  реалізація необоротних активів та придбання необоротних активів які складають 30 тис. грн. та -130 тис. грн.

Рівновелике значення на зміну результату мають РФІ,ІН та ПФІ.

Для того, щоб  подолати резерви необхідно звернути увагу на показник придбання необоротних  активів. Придбання складових даного показника зменшує величину ЧГП, але це в свою чергу вкладення  які розвивають діяльність підприємства. ЧГП від інвестиційної діяльності складає -538 тис. грн.

При реалізації необоротних активів сума чистих грошових надходжень від інвестиційної  діяльності збільшується на 30 тис гривень.

Збільшення  чи зменшення показників від інвестиційної  діяльності є дуже спірним питанням. А саме збільшуючи наприклад придбання необоротних активів сума ЧГП зменшується в даному періоді, але в майбутньому дані активи будуть сприяти розвику інфраструктури підприємства, обсягу виробництва, змінення ціни, збільшення резервів, основних засобів.

Наприклад придбання  фінансових інвестицій збільшується і  тим самим змінює головуючий показник, але в майбутніх періодах вкладені кошти будуть приносити доходи для  підприємства.

Взагалі підприємство має додатній напрямок головуючого  показника, а саме +16 тис грн.

Хоча в даному прикладі критичного становища не існує можна розробити низку заходів, переглянути інвестиційну політикуу підприємства.  З-поміж багатьох заходів, які сприяють підвищенню платоспроможності й підтримуванню ефективної господарської діяльності можна запропонувати такі:

• зміна складу керівників підприємства та стилю управління;(при критичній ситуації, в даному прикладі не є актуальним)
• інвентаризація активів підприємства;(так, як критичної ситуації не існує інвентаризація не є потрібним інструментом, так як вона і так здійснюється щорічно, а якщо необхідно то і частіше)
• оптимізація дебіторської заборгованості, зниження витрат підприємства;(в даному прикладі дебіторська заборгованість збільшується  на 27 тис. грн. що є негативним  для підприємства,так як сума в такому розмірі буде використана в операційній діяльності, а буде використана через деякий час)
• продаж незавершеного будівництва;(не існує для даного підприємства, не відбувається продаж, а навпаки збільшується сума)
• обгрунтування необхідної чисельності персоналу;(витрати завжди існуватимуть, які пов’язані з оплатою праці, хоча в аналізую чому періоді відбувається зменшення на – 8 тис грн. )
• продаж зайвого устаткування, матеріалів і залишків товарів;(на даному підприємстві залишається виробничі запаси, незавершене не виробництво, готова продукція та товари, їх вартість зменшує величину ЧГП, але з іншої сторони без даних показників неможливо здійснювати свою основну діяльність)
• реструктуризація боргів перетворенням короткострокової заборгованості в довгострокові позики або іпотеки;
• проведення капітального ремонту, модернізації основних фондів, заміни застарілого устаткування.З однієї сторони зменшить ЧГП, але в майбутньому це принесе прибутки.

Основну увагу  при цьому необхідно приділити питанням ресурсозберігання: впровадження прогресивних норм, нормативів і ресурсосберігаючих технологій, використання вторинної сировини, організації дійєвого обліку і контролю за використанням ресурсів, вивчення і впровадження передового досвіду в здійсненні режиму економії, матеріального і морального стимулювання працівників за економію ресурсів і скорочення непродуктивних витрат і втрат.[3]

Велику допомогу у виявленні резервів поліпшення платоспроможності підприємства може надати маркетинговий аналіз по вивченню попиту і пропозиції, ринків збуту і формування на цій основі оптимального асортименту і структури виробництва і реалізації продукції підприємства.

На мою думку, переглянувши свій підхід до організації  виробництва та управління фінансами підприємство могло б покращити свою ситуацію.

Всі дані для  виконання курсової роботи взяті  з додатку1 та додатку 2.

 

ВИСНОВОК

 

Отож, грошовий потік підприємства охоплює численну кількість потоків грошових коштів, які обслуговують господарську діяльність. Для ефективнішого та цілеспрямованого управління ними, грошові потоки класифікують за різними ознаками .

Управління грошовими потоками ґрунтується на принципах: інформаційної достовірності, збалансованості, ефективності та ліквідності. Принцип інформаційної достовірності передбачає створення необхідної та достатньої інформаційної бази за міжнародними стандартами. В Україні цьому найбільше відповідає «Звіт про рух грошових коштів», складений за вимогами НП(С)Б04. Принцип збалансованості передбачає оптимізацію грошових потоків за видами, обсягами, часовими інтервалами та іншими суттєвими характеристиками. Принцип ефективності передбачає мобілізацію тимчасово вільних коштів у фінансові інвестиції. Принцип ліквідності передбачає синхронізацію позитивного та негативного грошового потоків за всіма часовими інтервалами.

Оптимізація грошових потоків є процес вибору найкращих  форм їх організації на підприємстві з урахуванням умов і особливостей здійснення його господарської діяльності.

Основними цілями оптимізації є забезпечення:

• збалансованості обсягів грошових потоків;
• синхронності формування грошових потоків;
• росту чистого грошового потоку підприємства.

Основу оптимізації  грошових потоків підприємства складає  забезпечення збалансованості обсягів  позитивного і негативного їх видів.

Прискорення надходження грошових коштів у короткостроковому періоді може бути досягнуто за допомогою таких заходів:

• збільшення розміру цінових скидок покупцям при готівкових розрахунках;
• забезпечення часткової або повної передоплати за продукцію, що користується високим попитом;
• скорочення строків надання товарного (комерційного) кредиту покупцям;
• прискорення інкасації простроченої дебіторської заборгованості;
• використання сучасних форм рефінансування дебіторської заборгованості - векселів, факторингу, форфейтинга.

 

Уповільнення виплат грошових коштів у короткостроковому періоді може бути досягнуто за допомогою таких заходів:

• збільшення за згодою постачальників строків надання підприємству товарних кредитів;
• заміни придбання довгострокових активів на їх оренду;
• реструктуризація отриманих фінансових кредитів шляхом переводу короткострокових кредитів у довгострокові.

 

Зростання обсягу позитивного грошового потоку у  довгостроковому періоді може бути досягнуто за рахунок таких заходів:

• залучення стратегічних інвесторів з метою збільшення обсягу власного капіталу;
• додаткової емісії акцій;
• продажу частини фінансових інструментів інвестування;
• продажу (або здачі в оренду) основних засобів, що не використовуються.

Зниження обсягу негативного грошового потоку у  довгостроковому періоді може бути досягнуто за рахунок таких заходів:

• Скорочення обсягу і складу реальних інвестиційних програм;
• Відмови від фінансового інвестування;
• Зниження суми постійних витрат підприємства.

 

 

Використана література

1. Е.В. Мних Економічний аналіз: Підручник.- Київ: Центр навчальної літератури, 2003. – 412с.
2. М.А. Болюх Економічний аналіз – К.:КНЕУ,2001.-540с.
3. Івахненко В.М. Курс економічного аналізу: навч. 1Посібник. – К.:Знання-прес,2000. – 207 с.
4. Мец В. О. Економічний аналіз фінансових результатів та фінансового стану підприємства: навчальний посібник – К.: Вищо шк., 2003. – 278с.
5. М.Я.ж Коробов Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств – К.: ЗНАННЯ, 2002. – 294с.
6. М.А. Болюх Збірник задач з курсу «Економічнтй аналіз»:Навч. Пос. – К.: КНЕУ, 2002. – 232с.
7. Гайдай Н., Черная С. Методика операционной проверки денежных активов торговых предприятий // Бухгалт. учет и аудит.- 2002.- № 5.- С. 43-47; № 6.- С. 38-46.
8. Годовая финансвая отчетнсоть. Спецвипуск, 2005, № 12 (газета „Налоги и бухгалтерський учт”), 104 с.
9. Гуйда, Л. Нашла касса на инвентаризацию // Дебет-кредит: Прил. к газ. "Галиц. контракти".- 2001.- № 21.- C. 25-30.
10. Деньги. Кредит. Банки: Учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон. спец. / Под ред. Е.Ф. Жукова.-М.: ЮНИТИ, 2000.-624 с..-Библиогр.: с. 617.
11. Долан Э.Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Пер. с англ. В.Лукашевича и др.; Под общ. ред. В.Лукашевича – М., 1996. – 612 с.
12. В.Г. Савицька Економічний аналіз М.:НОВОЕ ИЗДАНИЕ, 2000. – 651с.
13. Костюк Д. Новации операций с наличностью // Налоги и бухгалтерский учет. – 2003. – № 33.  – С. 45-47.
14. В . А. Сивашенко Економічний аналіз К.:ЗНАННЯ, 2003. – 223с