Автор: Пользователь скрыл имя, 27 Февраля 2012 в 19:58, контрольная работа
Цель дипломной работы — дать характеристику внутрифирменного планирования и сформировать бизнес-план предприятий.
Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:
сформулировать понятие финансового планирования на предприятиях
Введение
1 Сущность и принципы финансового планирования
1.1 Сущность финансового планирования на предприятии
1.2 Система финансового планирования на предприятии и роль в ней бизнес-плана
1.3 Методика составления разделов бизнес-плана
2 Бизнес – план инвестиционного проекта
2.1 Характеристика предприятия и инвестиционного проекта
2.2 План маркетинга
2.3 План производства
2.4 Финансовый план
2.5 Показатели эффективности и надежности инвестиций
3 Риски и проблемы внедрения инвестиционных проектов
3.1 Понятие рисков инвестирования
3.2 Постадийная оценка рисков
Заключение
Список использованных источников и литературы
Таблица 15
Отчет о прибылях и убытках (тыс. руб.)
| мар.01 | апр.01 | май.01 | июн.01 | июл.01 | авг.01 | сен.01 | окт.01 | ноя.01 | дек.01 | 01.02.02 |
Валовый объем продаж | 99.225 | 201.488 | 204.572 | 199.396 | 204.558 | 199.125 | 208.695 | 220.719 | 224.098 | 245.731 | 493.389 |
Потери |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Налоги с продаж | 21.333 | 43.319 | 43.983 | 42.870 | 43.979 | 42.811 | 44.869 | 47.454 | 48.181 | 52.832 | 106.078 |
Чистый объем продаж | 77.891 | 158.168 | 160.589 | 156.526 | 160.578 | 156.313 | 163.825 | 173.264 | 175.917 | 192.899 | 387.310 |
Материалы и комплектующие | 49.980 | 102.656 | 104.181 | 105.752 | 106.524 | 107.563 | 109.701 | 112.006 | 113.963 | 115.694 | 239.084 |
Суммарные прямые издержки | 49.980 | 102.656 | 104.181 | 105.752 | 106.524 | 107.563 | 109.701 | 112.006 | 113.963 | 115.694 | 239.084 |
Валовая прибыль | 27.911 | 55.511 | 56.408 | 50.774 | 54.053 | 48.749 | 54.124 | 61.258 | 61.953 | 77.204 | 148.225 |
Налог на имущество | 0.166 | 0.163 | 0.160 | 0.157 | 0.155 | 0.152 | 0.150 | 0.147 | 0.145 | 0.142 | 0.269 |
Административные издержки | 3.000 | 3.045 | 3.092 | 3.139 | 3.187 | 3.236 | 3.286 | 3.336 | 3.387 | 3.439 | 7.037 |
Производственные издержки | 10.000 | 10.153 | 10.308 | 10.466 | 10.626 | 10.7897 | 10.954 | 11.122 | 11.292 | 11.465 | 23.459 |
Маркетинговые издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Зарплата административного персонала | 2.479 | 2.516 | 2.555 | 2.594 | 2.634 | 2.674 | 2.715 | 2.757 | 2.799 | 2.842 | 5.815 |
Зарплата производственного персонала | 4.087 | 4.149 | 4.213 | 4.277 | 4.343 | 4.409 | 4.477 | 4.545 | 4.615 | 4.685 | 9.588 |
Зарплата маркетингового персонала | 1.005 | 1.020 | 1.036 | 1.051 | 1.067 | 1.084 | 1.100 | 1.117 | 1.134 | 1.152 | 2.357 |
Суммарные постоянные издержки | 20.571 | 20.885 | 21.205 | 21.530 | 21.859 | 22.194 | 22.534 | 22.879 | 23.229 | 23.585 | 48.259 |
Амортизация |
| 8.800 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты по кредитам |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 25.666 |
Суммарные непроизводственные издержки |
| 8.800 |
|
|
|
|
|
|
|
| 25.666 |
Другие доходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Другие издержки | 40.680 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Убытки предыдущих периодов |
| 33.505 | 7.842 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль до выплаты налога | -33.505 | -7.842 | 27.199 | 29.085 | 32.037 | 26.402 | 31.439 | 38.231 | 38.578 | 53.476 | 74.029 |
Налогооблагаемая прибыль | -33.505 | -7.842 | 27.199 | 29.085 | 32.037 | 26.402 | 31.439 | 38.231 | 38.578 | 53.476 | 74.029 |
Налог на прибыль |
|
| 8.159 | 8.725 | 9.611 | 7.920 | 9.431 | 11.469 | 11.573 | 16.042 | 22.208 |
Чистая прибыль | -33.505 | -7.842 | 19.0395 | 20.360 | 22.426 | 18.481 | 22.007 | 26.761 | 27.005 | 37.433 | 51.820 |
Таблица 16
Отчет о движении денежных средств (кэш-фло, тыс.руб.)
| мар.01 | апр.01 | май.01 | июн.01 | июл.01 | авг.01 | сен.01 | окт.01 | ноя.01 | дек.01 | 01.02.02 |
Поступления от продаж | 99.225 | 201.488 | 204.572 | 199.396 | 204.558 | 199.125 | 208.695 | 220.719 | 224.098 | 245.731 | 493.389 |
Затраты на материалы и комплектующие | 56.327 | 101.632 | 102.703 | 104.218 | 104.975 | 106.102 | 108.296 | 110.581 | 112.506 | 114.263 | 228.270 |
Суммарные прямые издержки | 56.327 | 101.632 | 102.703 | 104.218 | 104.975 | 106.102 | 108.296 | 110.581 | 112.506 | 114.263 | 228.270 |
Общие издержки | 13.000 | 13.199 | 13.401 | 13.606 | 13.814 | 14.026 | 14.240 | 14.458 | 14.680 | 14.904 | 30.497 |
Затраты на персонал | 5.650 | 5.736 | 5.824 | 5.913 | 6.004 | 6.095 | 6.189 | 6.284 | 6.380 | 6.477 | 13.254 |
Суммарные постоянные издержки | 18.650 | 18.935 | 19.225 | 19.519 | 19.818 | 20.121 | 20.430 | 20.742 | 21.060 | 21.382 | 43.752 |
Налоги | 7.701 | 23.449 | 45.300 | 54.153 | 54.118 | 55.663 | 52.836 | 56.896 | 61.093 | 61.957 | 144.649 |
Кэш-фло от операционной деятельности | 16.546 | 57.470 | 37.343 | 21.504 | 25.645 | 17.236 | 27.132 | 32.498 | 29.438 | 48.128 | 76.716 |
Затраты на приобретение активов | 95.800 | 8.000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Другие издержки подготовительного периода | 34.900 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Кэш-фло от инвестиционной деятельности | -130.70 | -8.000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственный (акционерный) капитал | 20.000 |
|
|
|
|
|
|
|
| 15 000 |
|
Займы | 100.000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплаты в погашение займов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 100.000 |
Выплаты процентов по займам |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 25.666 |
Лизинговые платежи |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплаты дивидендов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Кэш-фло от финансовой деятельности | 120.000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| -125.666 |
Баланс наличности на начало периода |
| 0.846 | 50.316 | 87.660 | 109.164 | 134.809 | 152.046 | 179.178 | 211.677 | 241.115 | 289.243 |
Баланс наличности на конец периода | 0.846 | 50.316 | 87.660 | 109.164 | 134.809 | 152.046 | 179.178 | 211.677 | 241.115 | 289.243 | 240.293 |
Таблица 17
Баланс (тыс.руб.)
| мар.01 | апр.01 | май.01 | июн.01 | июл.01 | авг.01 | сен.01 | окт.01 | ноя.01 | дек.01 | 01.02.02 |
Денежные средства | 0.846 | 50.316 | 87.660 | 109.164 | 134.809 | 152.046 | 179.178 | 211.677 | 241.115 | 289.243 | 240.293 |
Незавершенное производство | 3.348 | 3.370 | 3.422 | 3.474 | 3.499 | 3.534 | 3.607 | 3.684 | 3.748 | 3.806 |
|
Запасы готовой продукции | 0.499 | 1.010 | 1.026 | 1.041 | 1.049 | 1.059 | 1.081 | 1.104 | 1.123 | 1.141 | 1.185 |
Краткосрочные предоплаченные расходы | 2.499 | 2.525 | 2.564 | 2.546 | 2.548 | 2.624 | 2.708 | 2.766 | 2.809 | 2.886 |
|
Суммарные текущие активы | 7.194 | 57.223 | 94.672 | 116.226 | 141.906 | 159.265 | 186.575 | 219.232 | 248.797 | 297.077 | 241.479 |
Основные средства | 95.800 | 95.000 | 95.000 | 95.000 | 95.000 | 95.000 | 95.000 | 95.000 | 95.000 | 95.000 | 95.000 |
Накопленная амортизация |
| 1.583 | 3.166 | 4.750 | 6.333 | 7.9167 | 9.500 | 11.083 | 12.666 | 14.250 | 18.416 |
Остаточная стоимость основных средств: | 95.800 | 93.416 | 91.833 | 90.250 | 88.666 | 87.083 | 85.500 | 83.916 | 82.333 | 80.750 | 76.583 |
Оборудование | 95.800 | 93.416 | 91.833 | 90.250 | 88.666 | 87.083 | 85.500 | 83.916 | 82.333 | 80.750 | 76.583 |
СУММАРНЫЙ АКТИВ | 102.99400 | 150.640 | 186.505 | 206.476 | 230.572 | 246.348 | 272.075 | 303.149 | 331.130 | 377.827 | 318.061 |
Отсроченные налоговые платежи | 21.499 | 43.482 | 52.466 | 52.077 | 53.746 | 51.040 | 54.759 | 59.071 | 60.048 | 69.311 | 57.726 |
Краткосрочные займы | 100.000 | 100.000 | 100.000 | 100.000 | 100.000 | 100.000 | 100.000 | 100.000 | 100.000 | 100.000 |
|
Суммарные краткосрочные обязательства | 121.49 | 143.482 | 152.466 | 152.077 | 153.746 | 151.040 | 154.759 | 159.071 | 160.048 | 169.311 | 57.726 |
Капитал внесенный сверх номинала | 15.000 | 15.000 | 15.000 | 15.000 | 15.000 | 15.000 | 15.000 | 15.000 | 15.000 | 15.000 | 15.000 |
Резервные фонды |
|
|
| 17.729 | 17.729 | 17.729 | 17.729 | 17.729 | 17.729 | 96.833 | 96.833 |
Нераспределенная прибыль | -33.505 | -7.842 | 19.039 | 21.669 | 44.096 | 62.578 | 84.585 | 111.347 | 138.352 | 96.682 | 148.503 |
Суммарный собственный капитал | -18.505 | 7.157 | 34.039 | 54.399 | 76.826 | 95.307 | 117.315 | 144.077 | 171.082 | 208.516 | 260.337 |
СУММАРНЫЙ ПАССИВ | 102.994 | 150.640 | 186.505 | 206.476 | 230.572 | 246.348 | 272.075 | 303.149 | 331.130 | 377.827 | 318.063 |
Таблица 18
Финансовые показатели
| мар.01 | апр.01 | май.01 | июн.01 | июл.01 | авг.01 | сен.01 | окт.01 | ноя.01 | дек.01 | 01.02.02 |
Коэффициент текущей ликвидности (CR), % | 5.9 | 39.8 | 62.0 | 76.4 | 92.2 | 105.4 | 120.5 | 137.8 | 155.4 | 175.4 | 253.9 |
Коэффициент срочной ликвидности (QR), % | 2.7 | 36.8 | 59.1 | 73.4 | 89.3 | 102.4 | 117.5 | 134.8 | 152.4 | 172.5 | 251.2 |
Чистый оборотный капитал (NWC), тыс. руб. | -114.305 | -86.259 | -57.793 | -35.850 | -11.840 | 8.224 | 31.815 | 60.160 | 88.749 | 127.766 | 176.027 |
Чистый оборотный капитал (NWC), тыс.руб. | -6.723 | -5.074 | -3.399 | -2.108 | -0.696 | 0.483 | 1.871 | 3.538 | 5.220 | 7.515 | 10.354 |
Коэфф. оборачиваем. запасов (ST) | 155.84 | 281.163 | 281.04 | 280.98 | 281.03 | 280.96 | 280.77 | 280.68 | 280.65 | 280.61 | 460.42 |
Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT) | -8.17 | -22.00 | -33.34 | -52.39 | -162.74 | 228.07 | 61.79 | 34.56 | 23.78 | 18.11 | 13.20 |
Коэфф. оборачиваем. основных средств (FAT) | 9.75 | 20.31 | 20.98 | 20.81 | 21.73 | 21.53 | 22.99 | 24.77 | 25.63 | 28.66 | 29.84 |
Коэфф. оборачиваем. активов (TAT) | 9.07 | 12.59 | 10.33 | 9.09 | 8.35 | 7.61 | 7.22 | 6.85 | 6.37 | 6.12 | 6.31 |
Суммарные обязательства к активам (TD/TA), % | 117.9 | 95.2 | 81.7 | 73.6 | 66.6 | 61.3 | 56.8 | 52.4 | 48.3 | 44.8 | 31.0 |
Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), % | -656.5 | 2004.6 | 447.9 | 279.5 | 200.1 | 158.4 | 131.9 | 110.4 | 93.5 | 81.1 | 45.0 |
Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3.8 |
Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), % | 35.8 | 35.0 | 35.1 | 32.4 | 33.6 | 31.1 | 33.0 | 35.3 | 35.2 | 40.0 | 38.2 |
Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), % | -43.0 | -4.9 | 16.9 | 18.5 | 19.9 | 16.8 | 19.1 | 22.0 | 21.9 | 27.7 | 19.1 |
Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), % | -43.0 | -4.9 | 11.8 | 13.0 | 13.9 | 11.8 | 13.4 | 15.4 | 15.3 | 19.4 | 13.3 |
Рентабельность оборотных активов (RCA), % | -5588.9 | -164.4 | 241.3 | 210.2 | 189.6 | 139.2 | 141.5 | 146.4 | 130.2 | 151.2 | 107.0 |
Рентабельность внеоборотных активов (RFA), % | -419.6 | -100.7 | 248.7 | 270.7 | 303.5 | 254.6 | 308.8 | 382.6 | 393.5 | 556.2 | 399.2 |
Рентабельность инвестиций (ROI), % | -390.3 | -62.4 | 122.5 | 118.3 | 116.7 | 90.0 | 97.0 | 105.9 | 97.8 | 118.8 | 84.4 |
Рентабельность собственного капитала (ROE), % | 2172.6 | -1314.8 | 671.2 | 449.1 | 350.2 | 232.6 | 225.1 | 222.8 | 189.4 | 215.4 | 122.4 |
Эффективность инвестиций представлена на рис. 38.
Рис. 38. Эффективность инвестиций
Как показывают выполненные расчеты, проект организации «Пиццерии» вполне рентабелен.
Цели, поставленные в проекте, могут быть не достигнуты полностью или частично. Эту опасность принято называть риском. Для оценки риска допустимы четыре подхода, которые во многом связаны с характером проекта.
Первый подход представляется обязательным по отношению к смелым проектам, в большей или меньшей степени ломающим сложившуюся структуру производимой продукции и означающим стремительный прорыв на рынок. Для таких проектов риск связан, прежде всего, с опасностью неправильно оценить исходную ситуацию, в результате чего окажется, что сбыт нового товара, идет неудовлетворительно. По этой причине для смелых проектов просто необходима разработка, по существу, всех возможных альтернатив решения задачи, поставленной перед собой авторами проекта, с тем чтобы, взвесив эти альтернативы по вероятностям их реализации, принять окончательное решение.
Второй подход применяется тогда, когда нет особого разнообразия альтернативных решений, но сам проект достаточно сложен в том отношении, что охватывает весь жизненный цикл продукта от проектирования до серийного производства. В этом случае важно оценить надежность каждой фазы, выявить наименее надежные звенья для того, чтобы заранее разработать для них мероприятия, направленные на снижение степени риска. Поскольку реализация сложного проекта охватывает несколько достаточно четко выраженных стадий, то и оценку риска целесообразно проводить по ним, т.е. подготовительной, строительной стадиям и стадии функционирования.
Третий подход применяется к относительно простым проектам и, по существу, заключается в некотором усложнении расчетов в силу учета не просто средних значений, а характера распределения тех случайных величин, средние из которых используются в расчетах. Вряд ли надо доказывать, что спрос при всем желании точно (в математическом смысле) не может быть оценен. Максимум, на который можно рассчитывать, — оценить распределение случайных величин, характеризующих спрос, и провести статистическое моделирование процесса как необходимую стадию для подготовки решений. То же можно сказать обо всех экономических параметрах расчета, поскольку они относятся к предстоящим событиям в целом. По этой причине уже большой смелостью является использование распределения, полученного на основе опыта (т.е. по произошедшим событиям), для того чтобы охарактеризовать будущее.
Информация о работе Бизнес-план инвестиционного проекта «Пиццерия»