Стратегiя зниження ризикiв iнвестицiйноi дiяльностi

4.Попова А.Ю. Финансовый  леверидж в инвестиционном менеджменте  промышленного предприятия//Економіка, фінанси, право.–1997.–№11.–С.10-15.

5.Попова Г.Ю. Проблеми інвестиційного  ризик-менеджменту // Економіст. –  1997. – №4. – С.70-72.

6.Попова А.Ю. Оценка риска банкротства на основе анализа финансового состояния предприятия // Предпринимательство, хозяйство и право. – 1998. – №2. – С.36-38.

7.Попова А.Ю., Шишмило А.В. К  вопросу о совершенствовании  системы взаимозачетов в промышленности//Економіка, фінанси, право.–1998.–№12.–С.14-16.

Особистий внесок: шляхи підвищення ефективності та зменшення ризиків угод по взаємозаліках.

8.Попова Г.Ю. Страхування валютних  ризиків у процесі фінансово-інвестиційної  діяльності підприємства//Фінанси України.–1998.– №4. – С.86-93.

9.Попова А.Ю. Инвестиционный риск-менеджмент промышленного предприятия // Бизнес-информ. – 1998. – №2. – С.64-66.

10.Попова А.Ю., Шишмило А.В. Минимизация  валютных рисков промышленных  инвестиционных проектов//Вестник.ХГПУ. –1998. – Выпуск

19.Часть 3. – С.16-20.

Особистий внесок: методика хеджування валютних ризиків промислових інвестиційних проектів.

11.Попова А.Ю. Методы формирования  системы иммунизации рисков // Економіка. Фінанси. Право. – 1998. – №4. – С.14-21.

12.Попова А.Ю. Обоснование оптимального варианта инвестирования с учетом риска // Демографія, економіка праці та соціальна політика: Фаховий збірник наукових праць. – Вип. 5.– Ч. ІІ. – Кіровоград: КІСМ, 1998. – С.76-78.

13.Попова А.Ю. Инвестиционный риск-менеджмент в системе антикризисного управления//Проблемы повышения эффективности функционирования предприятий различных форм собственности: Сб. науч. тр./НАН Украины. Ин-т экономики пром-сти. – Донецк, 1999. – С.329-338.

14.Попова А.Ю. Организация инвестиционного  менеджмента на примере крупного промышленного предприятия // Экономические проблемы и перспективы стабилизации экономики Украины: Сб. науч. тр. / НАН Украины. Ин-т экономики пром-сти. –  Донецк, 1999. – Т 1 – С.125-131.

15.Раровская В.В., Попова А.Ю., Шевченко Е.А. Оперативная диагностика финансового состояния как инструмент инвестиционного риск-менеджмента // Технічний прогрес та ефективність виробництва: Вісник Харківського державного політехнічного університету. Збірка наукових праць. Випуск 90: Харків, ХДПУ. – 1999. – С.61-65

Особистий внесок: методика використання результатів оперативної діагностики фінансового стану в управлінні ризиками інвестування.

16.Попова Г.Ю. Проблеми фінансування  інвестиційних проектів і методи  раціонування капіталу // Продуктивність. – 1999. – №2. – С.19-20.

17.Попова А.Ю. Мониторинг показателей финансового состояния в инвестиционном риск-менеджменте предприятия//Менеджер.-1999.-№3.-С.77-81.

18.Попова А.Ю. Повышение эффективности  расчетных операций как фактор  снижения рисков финансово-хозяйственной деятельности //

Предпринимательство, хозяйство и  право. – 1999. – №12. – С.48-50.

19. Попова А.Ю., Останкова Л.А., Куриленко  Е.Н. Контроллинг как инструмент  принятия управленческих решений  в условиях неопределенности  и неполной информации // Рыночные аспекты развития экономики в регионе: Сб. науч. тр. / НАН Украины. Ин-т экономики пром-сти; Краматорский экономико-гуманитарный институт. – Донецк-Краматорск, 1999. – С.186-192.

Особистий внесок: принципи використання контролінга в обґрунтуванні управлінських рішень.

20.Попова Г.Ю., Ігнатенко Г.В. Контролінг  в управлінні інвестиціями промислових  підприємств // Продуктивність. –  1999. – №4. – С.10-12.

Особистий внесок: методика групування показників контролінгу відповідно до етапів фінансового аналізу.

21.Попова А.Ю. Инвестиционный риск-менеджмент: организационно-управленческая структура на промышленном предприятии // Менеджер. – 2000. – №1(8). – С.42-49.

22.Попова Г.Ю., Шевченко  О.О. Формування системи управління  ризиками у кризовій економіці  // Проблемы инвестиционного менеджмента в Украине: Сб. науч. тр. приложение №2(7) к научному журналу „Персонал”, №1(55). – 2000. – С.146-150.

Особистий внесок: розроблено принципи і методи формування системи ризик-менеджменту.

23.Попова А.Ю. Оценка эффективности методов снижения инвестиционных рисков и разработка стратегии риск-менеджмента // Бизнес-информ. – 2000. – №1. –С.31-35.

24.Попова А.Ю. Антикризисное управление. Трансферный подход в управлении  рисками // Економіка. Фінанси. Право. – 2000. – №3. – С.3-7.

25.Попова А.Ю., Шидловская Я.А., Куриленко Е.Н. Информационная логистика как элемент системы управления рисками инвестиционной деятельности // Технічний прогрес та ефективність виробництва: Вісник Харківського державного політехнічного університету. Збірка наукових праць. Вип..122 (в 4 частинах). – Харків: ХДПУ, 2000. – С.36-40.

Особистий внесок: запропоновано використання інформаційної логістики в системі управління ризиками інвестування.

26.Попова Г.Ю. Формування системи  ризик-менеджменту у кризовій  економіці

як засіб підвищення продуктивності інвестицій//Продуктивність.–2001.–№3.–С.7-11.

27.Попова Г.Ю., Шидловська Я.О.  Оцінка рівня ліквідності інноваційного  проекту // Экономические проблемы и перспективы стабилизации экономики Украины: Сб. науч. тр. / НАН Украины, ИЭП;Краматорский экономико-гуманитарный институт. –Донецк, 2002. – С.199-201.

Особистий внесок: методичний підхід до оцінки рівня ліквідності активів інноваційного проекту.

28. Попова Г.Ю. Ліквідність інвестиційних  активів як фактор обґрунтування стратегії ризик-менеджменту // Економіка: проблеми теорії та практики. Збірник наукових праць. Випуск 182: В 3 т. Том ІІ. – Дніпропетровськ: ДНУ, 2003. – С.483-490.

29.Попова А.Ю. Концепция управления развитием производства в условиях неопределенности и риска//Вісник Національного технічного університету «ХПІ».– Харків: НТУ „ХПІ”. – 2003. – №23, т.3. –С.104-106.

30.Попова Г.Ю. Контролінг фінансових  показників й грошових потоків  як фактор зниження ризиків  реальних інвестицій // Економіка:  проблеми теорії та практики. Збірник наукових праць. Випуск 183: В 3 т. Том ІІ. – Дніпропетровськ: ДНУ, 2003. – С.594-602.

31.Попова А.Ю. Особенности инновационного проекта как объекта риск-менеджмента // Развитие экономического сотрудничества Украины и Китая. Сб. науч. тр.– Донецк, Краматорск: НАНУ,КЭГИ. – 2004. – С.70-78.

32.Попова А.Ю. Оптимизация управления  денежными потоками в процессе  риск-менеджмента инвестиционного  проекта // Економіка: проблеми теорії та практики. Збірник наукових праць. Випуск 200: В 4 т. Том ІІ. – Дніпропетровськ: ДНУ, 2005. – С.265-273.

33.Тітова Н.А., Попова А. Ю. Фінансові  аспекти управління ризиками  інвестиційного проекту // Актуальні  проблеми економіки.–2005.–№7.– С. 76-84.

Особистий внесок: методика обробки інформації фінансового контролінгу в процесі реалізації інвестиційних проектів.

34.Лантух В.В., Попова А.Ю. Эволюция риск-менеджмента в процессе системных экономических преобразований // Современный научный вестник.–2006.–№1(2).–С.5-10.

Особистий внесок: етапи еволюції ризик-менеджменту у процесі системних економічних реформ.

Тези доповідей  та матеріали конференцій

35. Попова А.Ю. К вопросу о снижении рисков инвестиций в обновление производственной базы // Матеріали міжнародного науково-практичного симпозіуму „Проблеми суднобудування: стан, ідеї, рішення”. – Миколаїв. – 1997. – С. 34-35.

36.Попова А.Ю. Оценка эффективности инвестиционных проектов с учетом риска //  Матеріали міжнародної науково-практичної конференції «Наука і освіта - 98». – Дніпропетровськ. – 1998. – С. 667-668.

37.Попова А.Ю. Концепция инвестиционного менеджмента в системе антикризисного управления промышленным предприятием//Матеріали науково-практичної конференції „Актуальні проблеми економічного та гума-нітарного розвитку України на межі тисячоліть”. Краматорськ.–1998. – С.36-40.

38.Попова А.Ю., Куриленко Е.Н. Инновационная культура в глобализированном мире: традиционные и альтернативные модели//Матеріали міжнародної наукової конференції „Альтернативні моделі розвитку суспільства”.–Київ.–2002.– C. 154-156.

Особистий внесок: методи оцінки моделей інноваційного розвитку.

39.Попова А.Ю. Риск-менеджмент инвестиционных проектов и анализ производственного потенциала реципиента // Матеріали ІІ Міжнародної науково-практичної конференції «Динаміка наукових досліджень». Т.22.Економіка.– Дніпропетровськ. – 2003. – С.59-60.

40.Попова А.Ю. Концепция управления развитием производства в условиях неопределенности и риска // Материалы 4-й международной научно-практической конференции «Исследование и оптимизация экономических процессов Оптимум-2003». – Харьков. – 2003. – С.27.

41.Попова А.Ю. Гибкое  развитие предприятия и управление  рисками инвестирования // Матеріали  4-ї Міжнародної міждисциплінарної  науково-практичної конференції  «Сучасні проблеми гуманізації  та гармонізації управління». – Харків. – 2003. – С.96-97.

42.Попова А.Ю. Особенности венчурных инвестиционных проектов как объектов риск-менеджмента // Матеріали Міжнародного Форуму молодих вчених «Ринкова трансформація економіки постсоціалістичних країн».– Харків. – 2005. – С.13-14.

43.Попова А.Ю. Информационно-аналитическая система риск-менеджмента //  Матеріали 5-ї Міжнародної міждисциплінарної науково-практичної конференції «Сучасні проблеми гуманізації та гармонізації управління». – Харків– 2004. – С.266-267.

44.Попова А.Ю., Рогач О.С., Дротик С.С. Фінансовий механізм управління проектом реальних інвестицій // Матеріали 7-ї науково-практичної конференції «Питання розвитку економіки та менеджменту в ХХІ столітті». – Слов’янськ. – 2005. – С.123-127.

Особистий внесок: методи фінансового управління проектом.

45.Попова А.Ю. Развитие риск-менеджмента  в процессе трансформации экономики  // Матеріали 6-ї Міжнародної міждисциплінарної  науково-практичної конференції  «Сучасні проблеми гуманізації  та гармонізації управління».  – Харків. – 2005. – С.48-50.

Навчальні й  методичні посібники

46.Попова А.Ю. Научно-технический  прогресс и инвестиции: Учебное  пособие. – Донецк: РИП „Лебедь”. – 112 с.

47.Попова А.Ю. Хеджирование валютных  рисков: Учебное пособие. – Донецк: ООО „Лебедь”. – 1997. – 28 с.

 

 

Анотація

Попова Г'.Ю. Стратегія зниження ризиків інвестиційної діяльності. - Рукопис. Дисертація на здобуття наукового ступеня доктора економічних наук за спеціальністю 08.02.03 - Організація управління, планування та регулювання економікою. – Харківський національний університет ім. В.Н. Каразіна, Харків, 2006.

У дисертації обгрунтовано нову цілісну  наукову концепцію зниження ризиків інвестування, реалізація якої створює передумови для активізації інвестиційної діяльності, залучення іноземних інвестицій у промисловість України. Обгрунтовано концептуальну модель організації інвестиційного ризик-менеджменту відповідно до стратегії довгострокового розвитку виробництва й організаційної структури даного підприємства в системі антикризового управління. Запропоновано принципово новий метод кількісної оцінки ефективності заходів ризик-менеджменту, який передбачає визначення структури і величини страхових витрат та застосування спеціальних розрахункових коефіцієнтів. У результаті дослідження сформовано умови і принципові особливості застосування методів зниження ризиків, які засновані на оригінальному трактуванні теорії функціонування інформаційно-логістичних потоків у концептуальному, технічному, технологічному, організаційному і фінансовому аспектах. Розроблено методи оптимізації виробничої й управлінської структур; запропоновано методику аналізу ефективності інвестиційних проектів з урахуванням ризику; дано рекомендації щодо вироблення стратегії зниження валютних ризиків. Одержані результати використовуються при підготовці бізнес-планів інвестиційних проектів, обгрунтуванні інвестиційних рішень на підприємствах машинобудівної, електротехнічної й інших галузей, а також при розробці інвестиційної стратегії комерційних банків.

Ключові слова: стратегія, ризик, інвестиції, інвестиційний ризик-менеджмент, антикризове управління.

Аннотация

Попова А.Ю. Стратегия снижения рисков инвестиционной деятельности. - Рукопись. Диссертация на соискании научной степени доктора экономических наук по специальности 08.02.03 - Организация управления, планирования и регулирования экономики. – Харьковский национальный университет им. В.Н. Каразина, Харьков, 2006.

В диссертации обоснована новая  целостная научная концепция  снижения рисков инвестирования, использование которой создает предпосылки для активизации инвестиционной деятельности, привлечения иностранных инвестиций в промышленность Украины. Новая концепция отличается от существующих постановкой проблемы, основными методами ее решения, универсальностью и системой оценки результатов. Предложен новый подход к формированию системы управления развитием производства в современных условиях, основанный на гибкости и адаптивности структуры менеджмента к изменениям внешней среды. Обоснована концептуальная модель организации инвестиционного риск-менеджмента, соответствующая стратегии долгосрочного развития производства и организационной структуре данного предприятия в системе антикризисного управления. На базе нового подхода к классификации рисков с учетом их экономической природы, качественной комплексной и количественной оценки выявлены особенности снижения рисков в инвестиционной сфере: зависимость методов и приемов риск-менеджмента от вида инвестиций; необходимость анализа альтернативных проектов с учетом риска; специфика обоснования инновационных проектов. Предложен принципиально новый метод количественной оценки эффективности мероприятий риск-менеджмента, основанный на определении структуры и величины страховых издержек, их сопоставлении с возможными убытками по проекту и применении специальных расчетных коэффициентов. Реализован системный подход при обосновании методологии снижения рисков инвестирования, основанный на формировании механизма их идентификации и прогнозирования возможной величины убытков. Сформированы условия и принципиальные особенности применения методов снижения рисков, основанные на оригинальной трактовке теории функционирования информационно-логистических потоков в концептуальном, техническом, технологическом, организационном и финансовом аспектах. Разработаны методы оптимизации производственной и управленческой структур; предложена методика анализа эффективности инвестиционных проектов с учетом риска; рассмотрены особенности анализа производственной базы предприятия в связи с влиянием показателей структурной динамики, воспроизводства и оборачиваемости, эффективности использования основных средств на уровне рисков снижения ликвидности, платежеспособности, прибыльности предприятия; обоснованы принципы использования методов оперативной диагностики финансового состояния инвестора в риск-менеджменте; даны рекомендации по выработке стратегии снижения валютных рисков на основе применения срочных контрактов. Разработанные в диссертации подходы, методы и полученные результаты представляют теоретическую и методологическую основу управления рисками инвестиционной деятельности в условиях отечественной экономики. Они позволяют обоснованно принимать решения, связанные с выбором наиболее эффективных инвестиционных программ, формированием стратегии снижения рисков на базе упреждающего управления. К числу результатов, имеющих практическое значение, относятся: механизм количественной оценки эффективности мероприятий по снижению рисков; методика анализа эффективности инвестиционных проектов с учетом факторов риска; методика разработки стратегии и приемов снижения валютных рисков; рекомендации по оптимизации производственной и управленческой структур промышленного предприятия в процессе формирования механизма снижения инвестиционных рисков. Полученные результаты используются при подготовке бизнес-планов инвестиционных проектов, обосновании инвестиционных решений на предприятиях машиностроительной, электротехнической и других отраслей, а также при разработке инвестиционной стратегии коммерческих банков.