Управление задолженностью страховых организаций (на материалах ОСАО «Ингосстрах»)

ОСАО Ингосстрах является членом Всероссийского союза страховщиков, Московской Ассоциации страховых организаций, Российской ассоциации авиационных и космических страховщиков, Российской ассоциации страховщиков ответственности владельцев автотранспорта, Московской топливной ассоциации, Российского ядерного страхового пула, Пула страховых организаций по страхованию предприятий - источников повышенной опасности. Для обеспечения эффективного развития на страховом рынке в организации имеются аналитические подразделения, занимающиеся вопросами финансово-экономической оптимизации страхового бизнеса, правового регулирования страховых операций, экономической безопасности, исследовательские подразделения развития перспективных видов страховых услуг и страховых продуктов, подразделения, занимающиеся информационно-аналитическим обеспечением страховой деятельности.

В своей деятельности ОСАО «Ингосстрах» ориентируется на максимальную защиту имущественных интересов своих клиентов. В связи с этим действует надежная система перестрахования, которая позволяет быстро и надежно распределять крупные риски как среди ведущих российских страховых и перестраховочных организаций, так и за рубежом факультативно по каждому конкретному объекту либо облигаторно по видам страхования и по типовым объектам. С начала 1999 года ОСАО «Ингосстрах» располагает автоматической перестраховочной защитой по страхованию имущества, автотранспорта, грузов и авиационных рисков. Данные перестраховочные программы реализованы через крупнейшего мирового страхового брокера Guy Carpenter (Marsh Ltd.) и размещены на Лондонском страховом рынке.

2.2 Влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние ОСАО «Ингосстрах»

Дебиторская задолженность напрямую оказывает влияние на финансовое состояние страховых организаций. Это проявляется в следующих моментах:

- высокая величина дебиторской задолженности свидетельствует о расширении кредита, предоставляемого организацией своим клиентам, внедрение в систему оплаты за поставленные услуги отсрочек платежа, кредитов. В то же время рост дебиторской задолженности «замораживает» оборотные средства и снижает показатели абсолютной ликвидности страховых организаций за счет увеличения «промежуточного» коэффициента ликвидности;

- значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и ведет к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

- невысокие темпы роста дебиторской задолженности в сравнении с ростом кредиторской задолженности нарушает ликвидность баланса за счет возможной неспособности покрытия краткосрочных пассивов быстро реализуемыми активами, возникает ситуация дефицита платежеспособных средств, что ведет к неплатежеспособности;

- наличие просроченной дебиторской задолженности ведет к возможной ситуации списания задолженности на уменьшение финансовых результатов организации и, как следствие, может привести к убыткам;

- наличие сомнительной дебиторской задолженности и, особенно, тенденция к ее росту, ухудшают «качество» дебиторской задолженности и ведут к снижению ликвидности страховых организаций в связи с возможным ее списанием на уменьшение финансовых результатов организации, а следовательно, к возможному возникновению убытков.

Проведенный мной анализ дебиторской задолженности ОСАО «Ингосстрах» за 2010 год выявил ряд недостатков, которые могут напрямую повлиять на финансовые результаты страховых организаций, в том числе:

- очень мощный рост долгосрочной дебиторской задолженности;

- увеличение дебиторской задолженности по операциям страхования, сострахования, платежи по которой ожидаются в течение 3-х месяцев с 12,63 до 28,45, т.е. почти в 2 раза;

- рост дебиторской задолженности по операциям страхования, сострахования, платежи по которой ожидаются в течение 3-х месяцев на 36% (на 2270 тыс. рублей);

- снижение качества дебиторской задолженности: рост сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности на 0,6 процентных пункта – до 9% и, как следствие, снижение ликвидности текущих активов.

Таким образом, наличие просроченной дебиторской задолженности в размере 22408 тыс. рублей, сомнительной дебиторской задолженности в размере 5686 тыс. рублей, в случае признания их невозможными к взысканию, могут привести к списанию задолженности на уменьшение финансового результата 28094 тыс. рублей. Эта сумма впоследствии отразится по строке «Прочие расходы» в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и сформирует отрицательный финансовый результат.

Рассмотрим состав имущества ОСАО «Ингосстрах». Для этого составим аналитическую таблицу на основе данных раздела «Активы» бухгалтерского баланса (приложения 1,2) страховых организаций за 2008-2010 годы (табл. 2.1).

Таблица 2.1 - Анализ состава имущества ОСАО «Ингосстрах» за 2008-2010 годы

За рассматриваемый период с 2008по 2010 годы валюта баланса ОСАО «Ингосстрах» увеличилась на 9483449 тыс. рублей, что свидетельствует о расширении деятельности организации.

Наибольшую долю в составе активов занимают инвестиции, на долю которых в 2010 году приходилось 54,3% валюты баланса, еще 15,41% валюты баланса приходилось на долю перестраховщиков в страховых резервах, 11,4% на дебиторскую задолженность по операциям страхования, сострахования, а 7,6% - на долю основных средств (здания, транспортные средства и т.п.). За рассматриваемый период величина дебиторской задолженности увеличилась на 220882 тыс. рублей, что может свидетельствовать о расширении коммерческого кредита, предоставляемого организацией своим клиентам. За период с 2010 года величина основных средств увеличилась на 798066 тыс. рублей, что связано с покупкой помещений, транспортных средств для новых представительств ОСАО «Ингосстрах».

На основании аналитической таблицы, составленной по данным раздела «Пассивы» бухгалтерского баланса страховых организаций (приложения 1 и 2) , составлена (табл. 2.2) - источники формирования имущества ОСАО «Ингосстрах».

Таблица 2.2 - Анализ источников имущества ОСАО «Ингосстрах» за 2008-2010 годы

В структуре источников имущества преобладают страховые резервы, на долю которых в 2010 году приходилось 67,9% валюты баланса. За рассматриваемый период с 2008 по 2010 годы страховые резервы организации увеличились на 47,8%, или на 6344158 тыс. рублей. Страховые резервы формируются в зависимости от поступающих страховых взносов по договорам страхования, сострахования и перестрахования, и совместно с собственным капиталом являются основными источниками финансирования инвестиционной деятельности страховщика

Увеличение собственного капитала страховых организаций связано в первую очередь с ростом добавочного капитала организации, на долю которого приходится 19,8% валюты баланса. За период с 2008 по 2010 год добавочный капитал организации увеличился на 84,1%, или на 3714170 тыс. рублей.

В структуре обязательств преобладает кредиторская задолженность по операциям перестрахования – ее доля в структуре валюты баланса составляет 3,5%. За рассматриваемый период величина преобладает кредиторская задолженность по операциям перестрахования увеличилась на 470291 тыс. рублей (на 89,1%).

Рост валюты баланса на 9483449 тыс. рублей (на 48,9%), увеличение инвестиций, превышение собственного капитала над заемным являются положительными тенденциями развития страховых организаций.

В то же время более высокие темпы роста кредиторской задолженности (на 89,1%) по сравнению дебиторской (на 56,9%) могут в перспективе создать проблемы с ликвидностью страховых организаций, то есть ограничить ее возможность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

По данным «Отчета о прибылях и убытках» (приложения 3 и 4 - форма № 2 за 2008-2010 годы), составлена (табл. 2.3) - анализ финансовых результатов ОСАО «Ингосстрах».

Таблица 2.3 - Анализ основных финансовых результатов ОСАО «Ингосстрах» за 2008-2010 годы

Данные, приведенные в таблице показывают, что за период 2008-2010 годы финансовые результаты в разделе «Страхование жизни» увеличились в 7,1 раз: с 3376 тыс.рублей в 2008 году до 23965 тыс. рублей в 2010 году. За этот же период финансовые результаты по разделу «Страхование иное, чем жизнь» увеличились на 43,7%, или на 1115458 тыс. рублей. Одновременно с ростом финансовых результатов по вышеуказанным разделам шло увеличение по статье «Прочие доходы» - на 88%. Также шло увеличение по статье «Прочие расходы» - на 198,8%, т.е. почти в 2 раза, что привело к уменьшению объемов прибыли (убытка) до налогообложения, которая составила в 2010 году 387115 тыс.рублей и уменьшилась на 166885 тыс.рублей, или на 61,1%.

Падение прибыли обусловило уменьшение в 2 раза объем налога на прибыль, уплачиваемый в бюджет: с 348571 тыс.рублей до 181686 тыс.рублей. В результате чистая прибыль, полученная страховой организаций в 2010 году, составила 225907 тыс.рублей, что ниже уровня 2010 года на 65,1%, или на 420906 тыс. рублей.

Далее рассмотрим показатели ликвидности ОСАО «Ингосстрах» за период с 2008 по 2010 годы (табл. 2.4).

Таблица 2.4 - Коэффициенты ликвидности ОСАО «Ингосстрах»за 2008-2010 годы