Зміст та основні принципи організації фінансів підприємницьких структур

      Затверджений  порядок ведення бухгалтерського  облiку окремих господарських операцiй  нарахувань зносу малоцiнних i швидкозношувальних предметiв (МШП) здiйснюється в розмiрi 100%. Облiк МШП ведеться окремо на складi i в експлуатацiї по пiдроздiлам i матерiально-вiдповiдальним особам. В мiсцях експлуатацiї предметiв  МПШ опративний облiк ведеться в  карточцi облiку спецодягу. Iнструментiв  та iнвентарю. Нарахування зносу  тимчасовиз споруд здiйснюється щомiсячно, виходячi iз первiсної вартостi i строку служби. Затвердженi норми амортизацiї (зносу) нематерiальних активiв вiд  залишкової вартостi. Затверджена система  працi: по штатному розкладу для IТР та службовцiв, по годинно-тарифним ставкам  для допомiжних робiтникiв, для робiтникiв  основного виробництва. Органiзацiю  податкового облiку здiйснюють згiдно  з Законом України "Про оподаткуваня прибутку пiдприємства" в редакцiї вiд 22.05.1997 р. iз змiнами та доповненнями.

      На  думку аудиторiв Товариства з  обмеженою вiдповiдальнiстю Аудиторської фiрми "Компанiя "ТЕТРА-АУДИТ", фiнансовi звiти, пiдготовленi на концептуальнiй  основi МСБО (МСФЗ чи П(С)БО), справедливо  та достовiрно вiдображають iнформацiю  згiдно з визначеою концептуальнгою  основою фiнансової звiтномстi i вимогам  законодавства та нормативних актiв  України. Таким чином, аудитори пiдтверджують  баланс ВАТ "Криворiжхлiб" станом на 31.12.2005 р. в сумi 19325,2 тис. грн.

      Основнi види продукцiї, товарiв, що виробляє Вiдкрите акцiонерне товаритсво "Криворiжхлiб": 1. Хлiбобулочнi вироби, 2. Макароннi вироби, 3. Кондитерськи вироби. Основний вид  послуг товаритсва - торгiвельна дiяльнiсть, надання торанспортних послуг по перевезенню хлiбобулочних виробiв  торгiвельним органiзацiям. Реалiзацiя  одержаної продукцiї в результатi виробничої дiяльностi реалiзується  через часну торгiвельну мережу, чрез систему фiрмової торгiвлi.

      Iстотi проблеми, що впливають на дiяльнiсть  Вiдкритого акцiонерного товаритсва "Криворiжхлiб" - iнфляцiя, пiдвищення  цiн на сировину, зменшення замовлень  покупцiв, невiдповiдної якостi  сировина, спад виробництва iз-за  зниження рiвня покупцiв. 

      За  звiтний перiод факти виплати штрафiв i компенсацiй за порушення чиного законадавства не траплялося.

      Фiнансове  положення пiдприємства задовiльне. В 2005 р. здiйсненi заходи, щодо провадження  нової технiки та прогресивної технологiї, направленi на механiзацiю виробничих процесiв, полiпшення якостi продукцi. Фiнансування вiдкритого акцiонерного товаривства "Криворiжхлiб" здiйснюється за рахунок власних  коштiв.  

      Укладенi договори на постачання сировини та продукції. Перспективи виробничо-господарського розвитку є придбання i встановлення маслобойнi, подальший розвиток власної торгiвельної мережi, створення пiдприємств по виробництву та переробцi сiльгосппродукцiї, заготовка та переробка зерна. Задачi товариства: 1. Пiдвищення якостi, 2. Зниження собiвартостi, 3. Пiдвищення технологiчної дисцiплини, загального порядку, 4. Органiзацiя нормального збуту, 5. Забеспечення стабiльного виробництва.

     Розглянемо  техніко-економічні показники розвитку. на основі фінансової звітності (Додатки).

       Для оцінки фінансового стану скористаємося  прикладною програмою «Аналіз фінансового  стану». Ця програма дає змогу перетворити  звітний бухгалтерський баланс в  аналітичний, розрахувати показники  аналізу фінансового стану: прибутковість, фінансову стійкість довгострокової перспективи, фінансову стійкість  короткострокової перспективи(поточну), ліквідність та показники обіговості засобів, спрогнозувати ймовірність  банкрутства. Всі розрахунки робляться  автоматично на основі даних Балансу  за 2008 та 2009 роки та даних звіту про  фінансові результати за 2009 рік.

       Аналіз  динаміки складу та структури джерел власних та залучених коштів відображається за даними форми №1 "Баланс".(Додаток 1) та аналітичний баланс (продовж  дод Б)

     З таблиці бачимо, що зростання джерел формування майна підприємства за 2009 рік на 16210 тис. грн. або на 183,985% обумовлено зростанням суми залучених коштів на 9422 тис. грн. (11,52%). Разом с цим власний капітал збільшився на 2067  тис. грн. або на 32,27%. А також впливало на поточний баланс зі збільшенням поточна заборгованість на 18930 тис. грн. (333,44%),  збільшенням на 4721тис.грн (172,08%) кредиторської заборгованності за товари та послуги та збільшенням заборгованості за розрахунки на 9422 (248,47%). В структурі власних коштів найбільшу питому вагу мають додатковий капітал та цільове фінансування. Розмір статутного фонду не змінився і становив 3000 тис. грн. Короткострокові кредити підприємство збільшило 119 тис. грн. Розглянувши динаміку фінансово-економічних показників діяльності ВАТ "Криворiжхлiб" можна зробити такі висновки: обсяг основних засобів у 2009 році збільшився у порівнянні з 2008 роком на 232 тис. грн., що є позитивним результатом в діяльності підприємства.

     Виробничі запаси зменшились на 782 тис. грн,але ще маэться у кылькосты 2697 тис. грн., що говорить про постійну інфляцію та збільшення цін на продукцію.

      Довгострокових  кредитів підприємство не залучало. Це пояснюється досить високою обліковою ставкою НБУ та жорсткими умовами кредитування. Зменшення заборгованості робітникам по оплаті праці на 70 тис. грн. (12%). За рік збільшилась заборгованість по розрахунках з бюджетом на 83 тис. грн. (41%), по страхуванню – на 136 тис. грн. (33,7%), інша забов’язанність – на 8405 тис. грн. (3208%). Аналіз активів підприємства дозволяє надати загальну оцінку зміні всього його майна. Оцінка сукупних активів, в свою чергу, дозволяє зробити висновок про те, в які активи вкладені знову залучені фінансові ресурси або які активи зменшились за рахунок зменшення фінансових ресурсів, чи навпаки.

      Аналітичний розрахунок, що відображає динаміку та структуру активу балансу, приведений в таблиці.

       З таблиці бачимо, що загальна вартість майна підприємства збільшилась  на 16210 тис. грн. або на 183,99%. В складі майна частка необоротних активів  збільшилась на 401 тис. грн. (7,65%). Це спричинено збільшенням долі основних засобів  – на 232 тис. грн. Розмір незавершеного  будівництва в звітному році збільшився на 515 тис. грн. Оборотні ж активи за звітний період збільшились на 16151 тис. грн. (217,78%), що відбулось головним чином за рахунок значного збільшення дебіторської заборгованості за розрахунки (на 16886 тис. грн.). Висока собівартість продукції. Тому слід переглянути цінову політику підприємства та доцільність  надання знижок для негайної оплати. Варто подумати про продаж частини  виробничих запасів задля збільшення грошових коштів. Дані                 

зміни свідчать про погіршення розрахункової  дисципліни в бік зниження платоспроможності. Підприємство може скоротити відвантаження  продукції, тоді рахунки дебіторів  зменшаться. Наявність заборгованості дебіторів спричиняє фінансові  труднощі, оскільки підприємство відчуває недолік фінансових ресурсів для  здійснення фінансово-господарської  діяльності, виплати заробітної плати  та ін.

             Дані показують, що основний і обліговий капітал  були сформовані як 40,72:59,25 на початок 2008 р., а на кінець 2009 р. співвідношення змінилося небагато 15,89:84,10. Це свідчить про залежність підприємства від залучених коштів. Отже, беручи до уваги проведений аналіз можна стверджувати, що структура фінансових ресурсів підприємства за звітний рік була задовільною, незважаючи на наявність значної дебіторської заборгованості, яка пов'язана з традиційними труднощами збуту продукції в нашій економіці.

       Аналіз  фінансового стану підприємства слід розпочати з аналізу платоспроможності  і ліквідності підприємства.

       У таблиці 5 розглядаються показники  ліквідності за звітний період.

       Загальний коефіцієнт покриття підприємства на протязі всього періоду, що аналізується, залишався досить високим і відповідав нормативному значенню (навіть трохи  перевищував його). Тобто на початок  звітного періоду на кожну гривню короткострокових зобов'язань припадало 1,09 гривні поточних активів; на кінець періоду – 1,1 гривні. Це свідчить про можливість підприємства погасити поточні зобов’язання. На відміну від попереднього коефіцієнт швидкої ліквідності враховує якість оборотних активів і є більш суворим показником ліквідності, оскільки при його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи (запаси не враховуються). На початку року цей коефіцієнт був нижчий за нормативний, але до кінця року він досяг норми, що вказує на зменшення дебіторської заборгованості. А оскільки даний коефіцієнт має вирішальне значення для банків, так як характеризує ступінь надійності підприємства при поверненні кредитів, тенденція до збільшення свідчить на користь підприємству. За коефіцієнтом абсолютної ліквідності ми можемо перевірити, яка частина поточних (короткострокових) зобов’язань може бути погашена негайно. З урахуванням того, що на кінець року коефіцієнт абсолютної ліквідності майже втричі понизився,  підприємство не в змозі погосити поточні забов’язання негайно. Це свідчить про хитке фінансове положення підприємства.  На жаль, високі показники загальної ліквідності свідчать не про стабільний фінансовий стан підприємства і про ефективність його діяльності, а про наявність у підприємства понаднормативних виробничих запасів, що не є позитивною рисою при аналізі фінансового стану підприємства.

      Відбувається  також значне перевищення обсягу кредиторської заборгованості над    обсягом дебіторської.(табл.6) Але  слід відмітити тенденцію цього  показника до зниження. Так, на кінець періоду він зменшився на 5,339. Високе перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською свідчить про проблеми при реалізації продукції і розрахунках з постачальниками. Таким чином, не можна стверджувати про ліквідність і платоспроможність підприємства.  Через брак ліквідних коштів підприємство не здатне покрити короткострокових зобов'язань. Більшість коштів підприємства мобілізовані в виробничі запаси і затрати, які є важкореалізованими активами і не можуть забезпечити високу платоспроможність підприємства. Причинами нестачі ліквідних оборотних засобів є збитковість діяльності підприємства, що веде до нестачі власних джерел для самофінансування, а також відволікання коштів у дебіторську заборгованість.

     За  таблицею 2 чистий прибуток виріс на 2067 тис. грн, що позитивно характеризує прибутковість підприємства.

       Показник  прибутковості власного капіталу у  звітному періоді порівняно з  минулим періодом збільшився з 0,199 до 0,227, то є тенденцією позитивною.

       Показник  звичайної діяльності збыльшився у порівняні з минулим роком, що показує що підприємство з 1 грн звичайних витрат отримало прибуток у 27,8 коп. Зменшення коефіцієнту оборотності негативно вплинуло на рівень прибутковості капіталу. Резервом для підвищення рівня прибутковості капіталу є прискорення його оборотності і підвищення прибутковості реалізації. Рівень прибутковості власного капіталу можна підвищити шляхом залучення в оборот позикового капіталу, процентна ставка за який буде меншою, ніж прибутковість підприємства. Коефіцієнт концентрації власного капіталу (фінансової незалежності) показує можливість підприємства виконати зовнішні забов’язання за рахунок власних активів, його незалежність від позичкових джерел. Теоретичне значення повинно бути більше ніж 0,5, що не спостерігається на даному підприємстві 0,332 і 0,239 відповідно у 2008 та 2009 роках. Ці показники значно нищі теоретичного значення і спостерігається зменшення коефіцієнту, що не є необхідною умовою фінансової стійкості довгострокової перспективи. Коефіцієнт  концентрації  позикового  капіталу  є  доповненням  до попереднього коефіцієнта  -  їх  сума  дорівнює  1  (або  100%). Коефіцієнт характеризує частку позикових коштів у загальній сумі  коштів,  вкладених  у майно підприємства. Зменшення цього коефіцієнта є позитивним значенням для підприємства.

       Коефіцієнт  власного капіталу перевищує значення коефіцієнту позикового капіталу, що говорить про більш стійке фінансове  положення даного підприємства.

       Валовий прибуток підприємства збільшився на 2536 тис. грн., що є позитивним. Сумарний прибуток підприємства 2067 тис.грн.

       Результатом за методикою Спрінгейту ймовірність  банкрутства низька, коефіцієнт збільшився на кінець звітного періоду. Така сама ситуація спостерігається і при прогнозуванні банкрутства по Таффлеру, хоча тут результат зменшився. Оборотність активів у таблиці 7 Х1 збільшилась з 0,71 до 0,841 об./днів, економічна рентабельність Х2 збільшилась з -0,075 до 0,063.

     Ефективність  управління фінансовими ресурсами  потребує науково обґрунтованої  системи реструктуризації методів  і способів їх формування, розподілу  та використання, що зумовлює на сучасному  етапі об’єктивні необхідність визначення мети та результатів руху фінансових ресурсів, факторів, інструментів, що впливають  на динаміку їх кругообігу.