ВВЕДЕНИЕ

Коммерческие  банки относятся к особой категории  деловых предприятий, получивших название финансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населения и  другие свободные денежные средства, высвобождающиеся с процессе хозяйственной  деятельности, и предоставляют их во временное пользование другим экономическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капитале. Для осуществления своих задач банк должен производить ряд действий, которые называются банковскими операциями. Они играют первостепенную роль не только в функционировании самого банка, но и в развитии промышленности и сельского хозяйства, других отраслей экономики. Среди основных банковских операций выделяются пассивные и активные. Посредством первых банки привлекают и концентрируют в своих кассах как можно больше капиталов, то есть запасаются оборотными средствами, а посредством вторых -- размещают эти капиталы. Пассивные операции банков - это операции по формированию собственных ресурсов для проведения кредитных и других активных операций банка. С помощью пассивных операций банки формируют свои ресурсы. Суть их состоит в привлечении различных видов вкладов, получении кредитов от других банков, эмиссии собственных ценных бумаг, а также проведении иных операций, в результате которых увеличиваются банковские ресурсы. К пассивным операциям относят: прием вкладов (депозитов); открытие и ведение счетов клиентов, в том числе банков-корреспондентов; выпуск собственных ценных бумаг (облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов); получение межбанковских кредитов, в том числе централизованных кредитных ресурсов; операции репо; евровалютные кредиты. Управление пассивными операциями представляет собою деятельность, связанную с привлечением средств вкладчиков и других кредиторов и определением соответствующей комбинации источников средств для данного банка.

Цель курсовой работы - исследовать сущность пассивных  операций коммерческого банка и  методы управления ими.

В соответствии с целью курсовой работы были определены задачи :

- выявить сущность и роль пассивных операций в формировании ресурсов коммерческих банков;

- исследовать  методы управления пассивными  операциями коммерческого банка.

1. ДЕПОЗИТНЫЕ  И СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЕ СЕРТИФИКАТЫ БАНКОВ

Депозитный  и сберегательный сертификаты далеко не новость для российских банков, например, "Российский кредит" и Сбербанк эмитируют подобные бумаги с 1992 года. Многие банки вошли или входят в этот сектор услуг для клиентов. Здесь их привлекает относительная простота выпуска подобных ценных бумаг по сравнению с другими фондовыми инструментами.

      Так, например, не нужно регистрировать проспект выпуска сертификатов и  получать специальное разрешение на его проведение.

      Для этого руководство банка должно утвердить условия выпуска и  обращения сертификатов в соответствии с действующим законодательством и представить их в Управление ЦБ РФ по месту нахождения корсчета, которое и утверждает их. Хотелось бы обратить внимание на необходимость предварительного ознакомления с этими условиями, так как в них содержится информация о всех операциях, которые можно проводить с сертификатами банка-эмитента.

      Кроме простой регистрации, отсутствуют  и минимальный размер выпуска, и  обязательный процент размещения - в этом вопросе банки вольны действовать  по собственному усмотрению. Само распространение может проводиться несколькими путями в зависимости от условий выпуска. При этом применяется как аукционный метод, так и прямая продажа клиенту в отделении банка. Например, депозитные сертификаты "Российского кредита" и сберегательные сертификаты Сбербанка продаются по второй схеме.

      Однако  при кажущейся простоте покупки  и продажи сертификатов необходимо отметить, что не все банки могут  выпускать подобные ценные бумаги. Центральным банком РФ предусмотрены  некоторые ограничения, среди которых - осуществление банковской деятельности не менее одного года: публикация годовой отчетности, подтвержденной аудиторской фирмой; соблюдение банковского законодательства и нормативных актов Банка России; наличие резервного фонда в размере не менее 10 процентов от фактически оплаченного уставного фонда; наличие резервов на возможные потери по ссудам в соответствии с требованиями Банка России. Кроме того, подобные ценные бумаги должны быть отпечатаны согласно требованиям ЦБ к ценным бумагам и иметь степени защиты от подделки.

      Покупая депозитный или сберегательный сертификаты, инвестор получает целый ряд новых  возможностей по сравнению с векселем. Здесь следует отметить, что инвестору  могут быть предложены сертификаты  как именные, так и на предъявителя. Как правило, депозитные сертификаты бывают именными, а сберегательные - на предъявителя, однако в России есть примеры, опровергающие это правило. Само наличие имени владельца на сертификате не снижает количества возможных операций, проводимых с данными ценными бумагами, разве что только делает именные бумаги менее гибкими и позволяет налоговым органом более четко отслеживать размер совокупного дохода их владельца. Кроме того, заполняя бланк именного сертификата, необходимо обратить особое внимание на правила его заполнения. Если хотя бы одно из правил окажется нарушенным, банк имеет право признать сертификат недействительным.

      В отличие от срочного депозита сертификат может быть продан, подарен, завещан, передан безвозмездно третьему лицу, то есть реализован на вторичном рынке. Новый владелец автоматически становится владельцем ценной бумаги на предъявителя при получении, а в случае именного сертификата - после оформления передаточной надписи (цессии) на обратной стороне бланка сертификата.

      При погашении ценной бумаги новый владелец получает номинал плюс проценты вне зависимости от того, когда он ее приобрел. Кроме того, инвестор может досрочно предъявить банку-эмитенту срочный сертификат к оплате. При этом с клиента не удерживается штраф как по срочному депозиту, а, наоборот, в зависимости от условий выпуска и срока до погашения ему выплачиваются, кроме суммы сертификата, проценты либо по пониженной ставке, либо по ставке вкладов до востребования.

      Однако  необходимо заметить, что при досрочном  погашении существует отличие между именным и предъявительским сертификатами: именная бумага погашается и больше в обращении не участвует, в то время как по предъявительским банк может организовать вторичную котировку, купив ее у клиента, и предложить бумагу на продажу, но уже не по номиналу, а по цене, зависящей от срока до погашения, текущей процентной ставки и других причин.

      Следует также отметить, что для юридических  лиц купить депозитный сертификат гораздо  проще, чем разместить деньги на срочный  депозит. Это происходит потому, что для внесения денег на депозит клиенту приходится предъявлять справки из налоговой службы, Пенсионного фонда, Фонда обязательного медицинского страхования. Для приобретения депозитного сертификата таких справок не требуется.

      В зависимости от условий выпуска могут возникать и другие возможности использования депозитных и сберегательных сертификатов. Например, их можно использовать в качестве залога при получении кредита. К примеру, Сбербанк предоставляет кредит в размере 1/2 от суммы сберегательного сертификата, внесенного в залог.

      К отрицательным сторонам сертификатов можно отнести невозможность  их использования как средства платежа, а также вероятность физической утери, кражи и бланка сертификата. И если в случае именной бумаги существует возможность восстановления права владения, то говоря о бумагах на предъявителя, необходимо признать, что такой возможности нет. То есть возникает определенный риск. Суммируя все вышесказанное о депозитных и сберегательных сертификатах, стоит отметить несомненную привлекательность данных бумаг для инвестора.

      Предположим, Вы сделали срочный вклад в  банк, внеся деньги на депозит сроком 1 год, без права изъятия (или обладая  таким правом при выплате штрафа за досрочное изъятие и понижение  процентов по депозиту). В этом случае вы обладаете активом с пониженной ликвидностью. Если в течение года у вас возникнут финансовые затруднения, то мобилизовать деньги, находящиеся на депозите, вы не сможете вообще или с прямыми денежными потерями.

      Возникающие в связи с этим затруднения легко преодолеть, если банк выпускает обращающееся свидетельство о денежном вкладе - депозитный или сберегательный сертификат - который легко перепродать на рынке, извлекая из оборота необходимые денежные средства. Депозитные сертификаты впервые начали выпускаться в США в начале 60-х г., в Великобритании - в конце 60-х г.

      По  российскому законодательству определения  депозитного и сберегательного  сертификатов выглядят следующим образом: 

      Таблица 1

      Депозитный  и сберегательный сертификаты

      Общие черты и  основные различия депозитных и сберегательных сертификатов:

      1) Это - ценные бумаги. Квалификация  этих фондовых инструментов в  качестве ценных бумаг дана  Банком России (а не Минфином РФ, который обладает правом такой квалификации);

      2) регулируются банковским законодательством  (в настоящее время - подзаконными  актами Центрального банка). В  настоящее время действует письмо  Банка России от 10 февраля 1992г.  № 14-3-30 "О депозитных и сберегательных сертификатах банков" с внесенными в него изменениями и дополнениями;

      3) это - ценные бумаги, выпускаемые  исключительно банками. Вместе  с тем существует как международная,  так и российская практика  выдачи лицензий на совершение отдельных банковских операций финансовым компаниям и другим небанковским финансовым институтам. Ожидается, что в российском законодательстве (при принятии нового закона о банках и банковской деятельности) они будут названы кредитными организациями. В этой связи неизбежно придется решать вопрос о возможности выпуска ими депозитных и сберегательных сертификатов.

      Соответственно, ни инвестиционные компании, ни иные институты  фондового рынка, не имеющие банковской лицензии, не могут выпускать сберегательные и депозитные сертификаты;

      Основное  различие депозитных и сберегательных сертификатов, принятое в российской практике, в ответе на вопрос, кто может быть их владельцем, для кого они предназначены:

        - депозитные сертификаты - для юридических лиц (свидетельство о вкладе в банк средств предприятием или организацией);

        - сберегательные сертификаты - для физических лиц (свидетельство о вкладе в банк средств физическим лицом).

      Бланк сертификата должен также содержать  все основные условия выпуска, оплаты и обращения сертификата (условий и порядка уступки требования), восстановления прав по сертификату при его утрате.

      Оформление  вклада (депозита) сертификатом имеет  следующие особенности:

      1) депозитный счет в этом случае  не открывается. Вкладчик просто  оплачивает и приобретает сертификат банка как ценную бумагу;

      2) сертификаты выпускаются только  в валюте РФ;

      3) оплата депозитного сертификата  может быть произведена только  в безналичном порядке. Если  сертификат приобретает нерезидент, то он может оплатить его  только с рублевого счета, открытого в уполномоченном банке;

      4) погашение сертификата банком  также производится только в  безналичном порядке;