Учет инвестиций в предприятиях

     - не иметь фактов дефолта (дефолт  -  невыполнение обязательств  по эмиссионным ценным бумагам и иным финансовым инструментам);

     - осуществлять безубыточную деятельность в течение  трех последних лет;

     - соответствовать требованиям   организатора  торгов  к эмитентам, претендующим на  включение облигаций, рекламу, оплатой посредников, составлением проспекта выпуска облигаций и другими облигационными затратами.

    В соответствии с МСФО 32  «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» облигации являются  финансовыми активами, поскольку они представляют собой обязательства заплатить деньги по облигации.

    В бухгалтерском учете операции по изготовлению  бланков  облигаций можно отразить так:

     Дт                           Кт

     3310,4110            1050, 1040,1010 - на стоимость изготовления бланков;

     1620, 2920            3310, 4110           - на сумму расходов на бланки;

     7110                      1620, 2920            - расходы в период размещения облига-      

                                                                      ций, соразмерно выпуску в пределах 

                                                облигационной  программы.

   Расходы, связанные с оплатой услуг регистраторов, депозитариев, других участников рынка (брокеров), можно отразить в бухгалтерском учете:

        Дт                          Кт

        7210                      3310,4110

        3310,4110            1040,1040

    Доход по облигациям, выплачиваемый эмитентом, отражается у него:

         Дт 7310       -        Кт 1030

       У владельца облигации доход учитывается: Дт 1030 – Кт 6160,6280.

Вычет уплаченного вознаграждения владельцу облигации  в налоговом учете определяется в соответствии с Налоговым кодексом.

      Размещение облигаций отражается на счете по учету прочих займов, т.е. на счетах групп 3050,4030 Типового плана счетов:

       Дт                             Кт

     1030,1010               3050,4030 – поступление денег от размещения    

                                                               облигаций;

     3050,4030                6160,6280 – на сумму превышения

                            номинальной стоимости;

     7410                           3050,4030 – на сумму превышения стоимости

       размещения;

8.Прочие финансовые инвестиции

Депозитный сертификат – это письменное свидетельство кредитного учреждения о депонировании денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение депозита.

Депозиты – это вклады в банки свободных денежных средств. Бывают срочные, до востребования и условные.

Боны – долговые обязательства, выпускаемые государственным казначейством, отдельными учреждениями предприятиями.

Казначейский вексель – это вид краткосрочных обязательств государства. Держатели векселей получают доход, равный разнице между номинальной и продажной ценой.

Опцион – это ценная бумага, которая является результатом сделки, по которой одна сторона получает право купить ценные бумаги, а другая за определенное вознаграждение продать их.

Варрант – это ценная бумага, которая появляется вместе с выпуском основных ценных бумаг.

Фьючерсный контракт – это ценная бумага, представляющая собой договор о поставке оговоренного количества ценностей в течении определенного периода времени по цене, установленной в момент заключения сделки.

9. Риски, связанные с инвестициями

Риски, связанные с инвестициями:

      капитальный риск – представляет собой общий риск на все вложения в ценные бумаги, риск того, что инвестор не сможет в целом высвободить, вернуть свои инвестиции, не понеся потерь;

      временный риск – риск, связанный с покупкой или продажей ценной бумаги в неподходящее время, что неизбежно влечет за собой потери;

      риск законодательных изменений – риск, который может привести к необходимости перерегистрации ценных бумаг, изменению условий или заменам выпусков, вызывающих существенные дополнительные издержки и потери как для эмитента, так и для инвестора;

      риск ликвидности – риск, связанный с возможностью потерь при реализации ценных бумаг;

      рыночный риск – риск потерь от снижения стоимости ценной бумаги в связи с общим падением рынка;

      кредитный (или деловой) риск – риск того, что эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать процент по ним или основную сумму долга;

      процентный риск – риск потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением процентных ставок на рынке;

      валютный риск – риск, связанный с инвестициями в ценные бумаги в иностранной валюте.

   10. Учет и оценка инвестиций в ценные бумаги

   (финансовые инвестиции)

      Субъектами купли-продажи акций и других экономических отношений являются продавцы, покупатели (участники рынка  ценных бумаг), посредники.  Продавцы представляют собой эмитентов или потребителей инвестиционного капитала. За счет выпуска ценных бумаг эмитент  привлекает денежный капитал и использует его в  своих интересах. Покупатели ценных бумаг являются инвесторами. Инвесторы делятся на индивидуальных инвесторов (частных лиц) и институциональных инвесторов (коммерческие банки, инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании, компании по управлению пенсионными активами  и т.д.).     

    Принципы расчета сводного показателя основываются на использовании информации только о курсах акций ограниченного количества самых крупных акционерных общество акции, которых котируются на фондовой бирже, т. е  регулярно продаются и покупаются. Кроме того сводные индексы используются для оценки финансового состояния всей экономики (биржевые индексы акций).

    Расчет изменения среднего курса акций производится определением средневзвешенной арифметической ценой всех акций, которые в данный день продавались на фондовой бирже. При этом используются объемы сделок по каждому виду акций, а не общее число существующих различных акций.

   Например, на торгах  состоявшихся накануне курсы акций 3 компаний составляли 800 1000 1200 тенге соответственно. Объемы сделок 500 1000 1500 штук. Результаты текущего дня показали, что курсы акций этих компаний составили 750 1100 1250 тенге объемы сделок 600 800 1300  штук соответственно.

    Средний курс  проданных акций на предыдущих торгах составит:

(800х500+1000х1000+1250х1300200х1500): (500+1000+1500)= 1066.67 тенге.

Средний курс акций на текущих торгах составил :

(750х 650+ 1100х800+1250х1300): (750+1100+1250)= 953.22 тенге.

Фиксация биржевого индекса производится, как правило, не на основе средней цены отобранных показателей котируемых акций, а на определенный момент времени (например, на 11ч. 30минут).

Инвестор приобретает акции с известной инвестиционной целью. В зависимости от его доли в уставном капитале определяется вид инвестиций.

Так владение 50% акций позволяет установить контроль владение 20-50% акций оказывать существенное влияние инвестиции в размере менее 20% акции уставного капитала эмитента признаются финансовыми инвестициями.

Финансовые инвестиции в размере менее 20% не позволяют инвестору установить контроль и оказывать существенное влияние на политику компании.

К долгосрочным финансовым инвестициям относятся инвестиции со сроком владения более одного года.

  Акции у инвестора отражаются по стоимости приобретения. При этом в стоимость включаются расходы произведенные инвестором на их приобретение, в том числе комиссионные вознаграждения брокерам дилерам независимому регистратору и т.п.

Например, акционерное общество «Альфа» приобретает акции  АО «Дельта» на сумму 1 млн тенге. Стоимость услуг брокера составила 20 тыс. тенге. В бухгалтерском учете АО «Альфа» стоимость акций отражается в сумме 1.02 млн. тенге.

К долгосрочным финансовым инвестициям относятся инвестиции со сроком владения более одного года.

  Акции у инвестора отражаются по стоимости приобретения. При этом в стоимость включаются расходы произведенные инвестором на их приобретение, в том числе комиссионные вознаграждения брокерам дилерам независимому регистратору и т.п.

Например, акционерное общество «Альфа» приобретает акции  АО «Дельта» на сумму 1 млн тенге. Стоимость услуг брокера составила 20 тыс. тенге. В бухгалтерском учете АО «Альфа» стоимость акций отражается в сумме 1.02 млн. тенге.

     Долгосрочные финансовые инвестиции учитываются по: покупной стоимости; стоимости с учетом переоценки; наименьшей оценки из покупной и текущей стоимости, определяемой на основе портфеля ценных бумаг. Увеличение стоимости долгосрочных финансовых инвестиций по результатам переоценки учитывается в составе капитала, а уменьшение признается расходом. Когда долгосрочные финансовые инвестиции после переоценки уменьшились, а потом произошло увеличение их стоимости то сумму уменьшения стоимости необходимо восстановить. Учет долгосрочных финансовых инвестиций порядок их переоценки признания дохода и расхода от переоценки  необходимо раскрывать в учетной политике инвестора.

Выбытие финансовых инвестиций сопровождается определением разницы между полученным доходом от продажи и балансовой стоимостью за вычетом расходов признаваемой как доход или расход. Сумма переоценки долгосрочных финансовых инвестиций  (5440,5460) при выбытии инвестиций признается как расход или относятся на счет 5510.»Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года». Отметим, что в обязательном порядке определение результатов выбытия финансовых инвестиций должно быть раскрыто в учетной политике организаций. Поэтому, результаты отражаются в зависимости от  принятой учетной политики по учету финансовых инвестиций.

                                               Заключение

Привлечение национальных и  иностранных инвестиций является крайне важным для современной  экономики. Наличие достаточных инвестиционных ресурсов, в первую очередь, позволит произвести модернизацию существующих производственных фондов, а также создать новые высокотехнологичные предприятия, что положительно отразится на экономическом росте страны. В настоящее время, когда наша страна входит равноправным членом в мировое сообщество, вопросы учета капитальных вложений приобретают важное значение не только для отдельного работника бухгалтерской службы, отдельного предприятия или организации, но и для всего государства в целом. Поскольку касаются они того, каким образом обновляются и модернизируются, а также создаются новые средства труда, благодаря которым развивается общественное производство, увеличивается национальный доход, укрепляется национальная валюта и, в конечном счете, всё государство.

Капитальные вложения или долгосрочные инвестиции связаны с осуществлением нового капитального строительства, а также реконструкции, расширения и технического перевооружения действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы, приобретением зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других отдельных объектов (или их частей) основных средств, приобретением земельных участков и объектов природопользования, приобретением и созданием активов нематериального характера (патентов, лицензий, программных продуктов, научно-исследовательских, опытно-конструкторских работ и др.)

Источниками финансирования капитальных вложений могут быть собственные средства организаций и привлеченные, такие как долевое участие в строительстве, долгосрочные кредиты банков, долгосрочные займы, средства внебюджетных фондов, средства федерального бюджета, представляемого на безвозвратной и возвратной основе. Финансирование долгосрочных инвестиций может осуществляться за счет как одного, так и нескольких источников. К собственным средствам, относят прибыли, остающиеся в распоряжении организаций, амортизационные отчисления по основным средствам и нематериальным активам, средства фондов накопления, страховые возмещения, полученные в покрытие потерь и убытков от страховых случаев, и др.

Задачами бухгалтерского учета капитальных вложений являются: своевременное, полное и достоверное отражение всех произведенных расходов при строительстве объектов по их видам и учитываемым объектам; обеспечение, контроля за ходом выполнения строительства вводом в действие производственных мощностей и объектов основных средств; правильное определение и отражение инвентарной стоимости вводимых в действие и приобретенных объектов основных средств, земельных участков, объектов природопользования и нематериальных активов; осуществление контроля за наличием и использованием источников финансирования долгосрочных инвестиций, а также своевременное и полное и точное отражение в налоговом учете всех необходимых операций.