Учет инвестиций в предприятиях

Министерство образования и науки Республики Казахстан

Экономический колледж КазЭУ им. Т. Рыскулова

Кафедра «Экономических дисциплин»

Курсовая работа

По дисциплине: «Финансовый учет»

На тему: « Учет инвестиций в предприятия »

                                                                          Проверила: Трапезников Д.А.

                                                                       Подготовил(а): Закирова А.М.

                                                                   Курс: III Группа: Фин 02

Алматы 2009г.

                                              Содержание

Введение………………………………………………………………………………3

1.      Определение и классификация инвестиций…………………....................4

2.      Акции…………………………………………………………………………6

3.      Учет реальных инвестиций……………………………………………......11

4.      Учет финансовых инвестиций……………………………………………..12

5.      Учет краткосрочных финансовых инвестиций…………………………...13

6.      Учет долгосрочных инвестиций…………………………………………...15

7.      Облигации…………………………………………………………………...15

8.      Прочие финансовые инвестиции…………………………………………..17

9.      Риски, связанные с инвестициями…………………...……………………17

10.   Учет и оценка инвестиций в ценные бумаги…………………….………18

Заключение…………………………………………………………………………..20

Список литературы………………………………………………………...……....22

Введение.

Проведение экономических реформ, осуществление финансово-хозяйственной деятельности на основе рыночных отношений привело к возрождению рынка ценных бумаг - важнейшего элемента финансовой системы любой развитой страны. Рынок ценных бумаг (или фондовый рынок) в системе финансовых отношений, несмотря на все кризисные явления, имеет большое значение, так как с его помощью привлекаются свободные денежные средства юридических и физических лиц и превращаются в реальные активы.

Предприятия и организации, не являющиеся кредитными организациями и профессиональными участниками рынка ценных бумаг, также являются активными участниками рынка ценных бумаг. Вкладывая средства в государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства), в ценные бумаги корпораций и уставные капиталы других организаций; а также предоставляя другим организациям займы. Таким образом, основная цель функционирования рынка ценных бумаг состоит в том, чтобы сформировать механизм для привлечения в экономику инвестиций путем построения взаимоотношений между теми, кто испытывает потребность в средствах, и теми, кто хочет инвестировать избыточный доход.

      Настоящий Стандарт должен применяться при учете инвестиций в ассоциированные предприятия. Тем не менее, он не применяется в отношении инвестиций в ассоциированные предприятия, находящиеся на балансе:

(a)           предприятий, специализирующихся на венчурных инвестициях;

(b)      взаимных фондов и аналогичных предприятий, включая страховые фонды, стоимость паев которых связана с результатами инвестиций,

которые при первоначальном признании классифицируются как оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за отчетный период, или как предназначенные для торговли, и учитываются в соответствии с МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и измерение». Такие инвестиции должны измеряться по справедливой стоимости в соответствии с МСФО (IAS) 39, а изменения в их справедливой стоимости должны признаваться в составе прибыли или убытка за тот отчетный период, в котором произошло соответствующее изменение. Экономическая обстановка Казахстана и развитие экономических отношений  в рыночных условиях  требуют нового подхода к предоставлению и составляю финансовую отчетности.

Переход на МСФО является частью государственной стратегии по признанию государства  развитым рыночным государством. В послании президента  Казахстана подчеркнута необходимость скорейшего перехода  всех организаций  на МСФО.

28 февраля 2007 г  " 234-III принят закон о " БУ и ФО" в республике Казахстана, который устанавливает принципы, основные качественные  характеристики и правила ведения  БУ и ФО.

1. Определение и классификация инвестиций

Инвестиции – это вложение капитала во всех его формах, с целью получения прироста в последующих периодах, а так же получение текущего дохода.

В зависимости от направления классификации инвестиции подразделяют:

                  По объектам вложения – на реальные и финансовые;

                  По характеру участия в инвестиционном процессе – на прямые и непрямые;

                  По периоду инвестирования – на краткосрочные и долгосрочные;

                  По форме собственности инвестируемого капитала – на частные и государственные;

                  По региональной принадлежности инвесторов – на национальные и иностранные.

Источником инвестиций является вновь созданная стоимость или так называемая сберегательная часть  чистого дохода, прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятий.

    Инвестиции в виде ценных бумаг классифицируются:

1)     по срокам владения:

- краткосрочные финансовые инвестиции (до одного года);

- долгосрочные финансовые инвестиции (свыше одного года);

2)  по назначению:

- финансовые – это вложения в ценные бумаги  (векселя, депозитные и сберегательные сертификаты и др.), срок погашения которых  - менее одного года;

- реальные – это вложения в основной капитал предприятия  и на прирост материально-производственных запасов;

3) по принадлежности прав, удостоверяемых ценной бумагой:

- цена бумаги на предъявителя – не регистрируется на имя держателя;

- именная ценная бумага – выписывается на имя определенного лица;

- ордерная ценная бумага – выписывается на имя первого приобретателя или по  его приказу. Это означает, что указанные в них права могут передаваться  в зависимости от произведенной на бумаге передаточной подписи;

- индоссамент -  несет ответственность не только за существование права, но и  за его осуществление;

4) относительно получаемого дохода:

- долговые ценные бумаги – обязательство эмитента выплатить проценты и погасить основную сумму задолженности, в соответствии с согласованным графиком (облигации, векселя);

- инвестиционная ценная бумага – дает право владельцу на часть активов эмитента  (все виды акций);

5) по характеру эмитента:

- государственные (долговые обязательства правительства и Национального банка);

- муниципальные (долговые обязательства местных, исполнительных органов);

- корпоративные (выпущенные хозяйствующим субъектом, в соответствии с действующим законодательством, с целью формирования уставного капитала или привлечения средств, для осуществления  финансово-хозяйственной деятельности);

6) в зависимости от сделок:

- фондовые ценные бумаги (акции, облигации) – обращаются на биржах;

- торговые ценные бумаги – имеют коммерческую направленность (расчеты по торговым операциям и обслуживание процесса перемещения товаров);

     7) по обращаемости на рынке:

      - рыночные ценные бумаги (акции, облигации);

     - нерыночные  ценные бумаги (необращаемые) – не имеют вторичного 

       обращения (акции закрытых акционерных обществ);

     8) по месту функционирования:

     - ценные бумаги денежного рынка – часть финансируемого рынка,       осуществляющего куплю-продажу краткосрочных ценных бумаг;

    - ценные бумаги капитала – со сроком существования более одного года (долговые и инвестиционные ценные бумаги);

        Можно классифицировать ценные бумаги и по другим признакам (основные и вспомогательные, документальные и бездокументальные и др.).

        Инвестор для уменьшения риска потери вклада, работая на рынке ценных бумаг, должен стремиться к разнообразию  приобретаемых инвестором финансовых активов – диверсификации вкладов.

      Долговые инвестиции – это инвестиции, удерживаемые до погашения, т.е. это – финансовые активы с фиксированными платежами и фиксированным сроком погашения, которыми компания твердо  намерена и способна  владеть до поступления  срока погашения (облигации).

     Приобретая долговые инвестиции, необходимо определить разницу ценой приобретения и  их номинальной стоимости.

     Инвестиции признаются приобретенными со скидкой,  если стоимость приобретения  меньше номинальной стоимости.

Инвестирование – направление или вложение денег в какое-либо предприятие. Движение капитала в этом процессе осуществляется в виде его притока к местам необходимого приложения  и оттока  из тех отраслей, где проявляется его излишек. Владелец ценной бумаги получает доход от осуществляемой  через их реализацию ее средств для своей деятельности,  владения и распоряжения. Доход от владения – это получение дивидендов, доход от распоряжения – это доход от продажи ее по рыночной  стоимости, которая превышает первоначальную или номинальную стоимость ее приобретения.

2.Акции

Акция – ценная бумага, свидетельствующая о внесении определенной суммы в капитал акционерного общества, дающая право ее владельцу на получение части дохода.

        Акции выпускаются (эмитируются) акционерным обществом в целях привлечения дополнительных денежных физическим (гражданам)  и юридическим  (организациям) лицам.

         Условия эмиссии  (выпуск) акций, в том числе их количество, форма выпуска, а также права, которые будут иметь владельцы  этих акций, фиксируются  в уставе общества и в проспекте выпуска акций.  Проспект выпуска  в обязательном порядке регистрируются в уполномоченном органе по государственному регулированию и надзору за рынком ценных бумаг.

         При регистрации акциями  данного выпуска присваивается определенный национальный идентификационный номер.

         Акция является бессрочным документом. Срок ее обращения ограничен только сроком существования общества, выпустившего ее.

         Права акционеров гарантируется положениями, закрепленными в законодательных  и нормативных  актах Республики Казахстан.

        Акционеру могут быть предоставлены следующие права:

              - право участвовать в управлении обществом;

              - право на получение части чистого дохода общества;

              - право на получение части имущества при ликвидации общества;

              - право свободного распоряжения акциями;

      - право на получение информации о деятельности общества и др.;

        Объем прав, которые предоставляются владельцу акции, зависит от того, к какой категории (типу) она принадлежит, а именно : является ли она простой или привилегированной акцией.

      Как правило, все перечисленные выше права имеют держатели простых акций.

Дивиденд – часть дохода, приходящегося на каждую акцию и подлежащая распределению между акционерами.

Виды акций:

                       простые дают ее владельцу право участия в принятии решений;

                       привилегированные, владельцы этих акций не участвуют в голосовании, но процент дивиденда фиксированный и не зависит от общей суммы чистого дохода.

          Привилегированные акции - это акции, владельцы которых имеют ряд привилегий по сравнению с держателями простых акций. Перечень этих привилегий   устанавливается   в уставе общества и в проспекте эмиссии этих акций. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций  не должна превышать 25 процентов от объявленного  уставного капитала общества.

           Движение акции, т.е. смена ее держателя, отмечается  в строгом порядке в специальном документе – реестре держателей акции акционерного общества. Использовать права, вытекающие из факта владения акцией, может  только лицо, занесенное в реестр, или его полномочный представитель. Поэтому  для  юридического оформления вступления в права, вытекающие из владения акциями, все акционеры должны быть зарегистрированы в реестре держателей акций  общества. До полной оплаты размещенной акции общество не вправе давать приказ  о зачислении акции на счет ее приобретателя  в реестре держателей акции.