Учет инвестиций в основной капитал

 

6. 7. 4 Практические проблемы перехода  к IAS

 

Наиболее частой проблемой, с которой  сталкиваются российские компании, составляющие финансовую отчетность в соответствии с IAS, является то, что для учета инвестиций в зависимые предприятия с использованием имущественного метода, предприятию необходимо получить от своих основных зависимых предприятий финансовую отчетность, составленную в соответствии с IAS и на основании единой учетной политики.

 

 

Тема: "Учет инвестиций в зависимые  компании"

 

Предмет: "Экономическая оценка инвестиций"

 

Понятие экономической оценки инвестиций представляет собой корректное сопоставление  понесенных затрат с полученными результатами. И если под затратами понимаются в данном случае инвестиционные вложения, то под результатами - те доходы, которые появятся вследствие функционирования реализованного предпринимательского проекта . Экономическая оценка инвестиций базируется на следующих концепциях: учет фактора времени и временная ценность денежных ресурсов, денежные потоки, учет предпринимательского и финансового риска при расчете ожидаемых доходов, цена капитала, эффективный рынок и др. Задачи, решаемые в ходе оценки инвестиций, определяются оценкой собственного финансового состояния предприятия и целесообразности инвестирования, оценкой будущих поступлений от реализации проекта, множественностью доступных проектов, ограниченностью финансовых ресурсов различными источниками финансирования и др. Все предприятия в той или иной степени связаны с инвестиционной деятельностью. Причины, обуславливающие необходимость инвестиций, могут быть различны : обновление имеющейся материально-технической базы; наращивание объемов производственной деятельности; освоение новых видов деятельности и др. Принятие решения инвестиционного характера, как и любой другой вид управленческой деятельности, основывается на использовании различных формализованных и неформализованных методов. Рыночные условия разработки и реализации инвестиционных проектов вносят принципиальные изменения в расчет эффективности, в методику оценки.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Учет финансовых инвестиций

Глава 4. Учет инвестиций в нематериальные активы

Учет инвестиций в  нематериальные активы

 

 

Инвестиции в нематериальные ценности -- это вложение средств в научные  исследования, подготовку кадров, рекламу, приобретение лицензий на использование  новых технологий

 

К нематериальным инвестициям относятся  вложения в исследование и развитие, приобретение имущественных прав (оцениваемых денежным эквивалентом), лицензий на передачу прав промышленной собственности, секретов производства, патентов на изобретения, свидетельств на новые технологии, промышленные образцы, фирменные наименования, сертификаты на продукцию и технологию, обучение и переобучение персонала и т.д.

 

Долгосрочные инвестиции в нематериальные активы предназначены для расширения научно-технического потенциала предприятия, принадлежат ему на праве собственности  и приносят доход. Нематериальные активы отличаются от других активов:

 

- от основных средств - не  являются материально-вещественными  ценностями;

 

- от товаров - не предназначены  для продажи; 

 

- от производственных запасов  - используются в производстве  в течение длительного периода (свыше года).

 

Под данными активами понимаются права  пользования и преимущества, объекты  интеллектуальной собственности, имеющие  стоимость. К ним относятся права  пользования земельными участками  и объектами природопользования, патенты, лицензии, авторские права, организационные расходы, товарные марки и знаки, изобретения, программные продукты, "цена фирмы" и т. д. К нематериальным активам могут также относиться отдельные виды научно-исследовательских, опытно-конструкторских и проектных работ. Особым видом нематериальных активов является "цена фирмы". Он обращает уровень деловой репутации предприятия, которая выявляется при его покупке по цене, превышающей стоимость его активов. В этом случае сумма превышения уплаченной суммы над оценочной стоимостью объекта составляет "цену фирмы" и учитывается у покупателя в составе нематериальных активов.

 

Стоимость объектов нематериальных активов  отражается в балансе первоначально  по их рыночной стоимости или как  сумма затрат по их изготовлению собственными силами с учетом расходов на доведение до практического использования. При создании учредителями отдельных видов нематериальных активов фактические затраты отражаются на счете "Капитальные вложения". По мере доведения их до состояния, пригодного к использованию они зачисляются на счет " нематериальные активы". Довольно часто нематериальные активы учитываются в балансе по символической стоимости, не отражающей их реальную стоимость. Это происходит из-за либо неграмотной, либо сознательно искаженной оценки. Как и основные фонды, нематериальные активы отражаются в балансе по остаточной стоимости с учетом износа. Норма амортизации нематериальных активов определяется сроком их использования. Если он не установлен, то норма амортизации принимается равной 10%.

 

Все учитываемые нематериальные активы относятся к категории идентифицируемых. Они могут быть индивидуальными объектами купли-продажи как объекты интеллектуальной собственности. Нематериальные активы могут поступать предприятию следующими способами:

 

- взносами учредителей в уставный капитал предприятий;

 

- определением имущественных долей  в уставном капитале при слиянии  или разъединении предприятий; 

 

- куплей патентов, лицензий и  других прав на объекты интеллектуальной  собственности; 

 

- кредитованием под залог  имущества, содержащего объекты интеллектуальной собственности;

 

-куплей товарной марки (франчайзинг);

 

- поступлениями безвозмездно от  других предприятий и граждан  и др.

 

Нематериальные активы выбывают с  предприятия вследствие:

 

- продажи (реализации);

 

- списания;

 

- вложений в уставный капитал  других предприятий; 

 

- вклада в совместную деятельность;

 

- безвозмездной передачи и др.

 

Универсальных методов оценки интеллектуальной собственности нет. Как и при  оценке недвижимости и бизнеса, основными  подходами к оценке объектов интеллектуальной собственности являются затратный, рыночный и доходный.

 

При приобретении и использовании  объектов интеллектуальной собственности могут учитываться следующие виды затрат:

 

- затраты на приобретение имущественных  прав;

 

-затраты на доведение до состояния,  позволяющего практически использовать  эти объекты; 

 

- затраты на освоение в производстве  объектов интеллектуальной собственности или товаров с их использованием;

 

-затраты на правовую охрану  объектов интеллектуальной собственности; 

 

- затраты на страхование рисков  использования нематериальных активов  и др.

 

Источниками доходов от использования объектов интеллектуальной собственности могут быть:

 

-увеличение объемов продаж отдельных  товаров предприятия или всей  продукции; 

 

- повышение цены вследствие  повышения качества продукции,  использующей объекты интеллектуальной  собственности; 

 

- снижение издержек в производстве;

 

- выручка от реализации самих  объектов интеллектуальной собственности  и др.

 

Основная трудность в оценке стоимости нематериальных активов  состоит в том, что в бухгалтерском  учете не выделяется доля прибыли, полученная за счет использования объектов интеллектуальной собственности. Обоснование этой прибыли трудно бывает оценить. Это положение используется в методах, в основу которых положена ставка роялти.

 

Роялти - это периодические отчисления лицензиару (продавцу) за возмездное представление права пользования объектами интеллектуальной собственности (патентами, лицензиями, товарными марками и др.). Как правило, роялти определяется процентом от дохода, прибыли или собственности. Обычно роялти составляет 5-20% дополнительной прибыли, получаемой предприятием, купившим интеллектуальную собственность. Этот процент устанавливается по договоренности между покупателем и продавцом.

 

Помимо идентифицируемых нематериальных активов некоторые предприятия  имеют другую группу нематериальных активов, которые нельзя идентифицировать с отдельным объектом. Эта группа активов не может быть отделена от конкретного бизнеса или конкретного предприятия. Она называется гудвилл. По сути - это неучтенные активы. В финансовой отчетности предприятий (фирм) в странах с развитой рыночной экономикой гудвилл учитывается только в случае приобретения (поглощения, слияния) другой фирмы по цене, превышающей стоимость активов. В западных странах в целях минимизации налогообложения приобретающая компания оценивает гудвилл минимально возможной величиной, ограниченной правовыми возможностями высокой оценки прочих активов. Гудвилл не амортизируется.

 

Источниками финансирования приобретения нематериальных активов являются:

 

- амортизационные отчисления, поступающие  в составе выручки от реализации продукции на расчетный счет предприятия;

 

- чистая прибыль, остающаяся  в распоряжении предприятия; 

 

- средства, поступающие с фондового  рынка от продаж ценных бумаг; 

 

- ссуды коммерческих банков  и др.

 

Основным  принципом управления динамикой нематериальных активов является то, что темпы роста объема продаж и прибыли должны опережать темпы роста нематериальных активов за расчетный период.

 

Доходность  нематериальных активов может быть существенно повышена за счет ускорения  их оборачиваемости и увеличения рентабельности продаж. Оба фактора могут быть приведены в действие через позитивное влияние нематериальных активов на качество продукции, расширение рынка сбыта, снижение затрат всех видов ресурсов.

 

В ходе написания  данного раздела был достаточно глубоко изучены учет инвестиций в нематериальные активы. Стало наглядным, что порядок отражения в бухгалтерском учете процесса приобретения нематериальных активов эволюционировал вместе с развитием законодательства по бухгалтерскому учету.