Учет инвестиций в основной капитал

Инвестиции (капитальные вложения) – это совокупность затрат материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленных на расширенное воспроизводство, основных фондов всех отраслей народного хозяйства. Инвестиции – относительно новый для нашей экономики термин.

Инвестиции играют важную роль как  на макро, так и на микро уровне. По сути, они определяют будущее страны в целом, отдельного субъекта хозяйствования и являются локомотивом в развитии экономики.

Инвестиции предназначены для  поднятия и развития производства, увеличения его мощностей, технологического уровня. Об инвестициях сказано уже  немало: все политики давно уже  склоняют это слово на разные лады, понимая, что без инвестиций производству не выжить, однако до недавнего времени в нашей стране политическая ситуация складывалась не лучшим образом, политическая нестабильность сдерживала потоки инвестиций, готовых хлынуть на новый, а значит прибыльный, рынок.

Цель данной работы рассмотреть  учет инвестиций.

     Привлечение и эффективное использование иностранных инвестиций в экономику РК является основой, одним из направлений взаимовыгодного экономического сотрудничества между странами. С помощью иностранных инвестиций можно реально улучшить деформированную производственную структуру экономики Казахстана, создать новые высокотехнологические производства, модернизовать основные фонды и технически перевооружить многие предприятия, подготовить специалистов и рабочих, внедрить передовые достижения менеджмента, маркетинга и ноу-хау, наполнить внутренний рынок качественными товарами отечественного производства с одновременным увеличением объемов экспорта в зарубежные страны. Привлечение иностранных инвестиций в экономику Казахстана является объективно необходимым процессом. Мировой опыт многих стран свидетельствует, что приток иностранного капитала и государственное регулирование его использования позитивно воздействуют на экономику. Инвестиции содействуют становлению и укреплению частного предпринимательства в странах со средним и низким уровнями экономического развития, мобилизуют капитал для реализации серьезных проектов, создания смешанных компаний, рынков ссудного капитала. От того, насколько успешно экономика Казахстана будет интегрироваться в мирохозяйственные связи, зависит стратегия и тактика повышения эффективности экономики республики. Для Казахстана наиболее целесообразным и безболезненным, с точки зрения влияния на инфляцию и внешний долг, является привлечение прямых иностранных инвестиций, так как прямые инвестиции, будучи привлеченные под собственные гарантии заемщиков, снижают финансовые обязательства государства по заимствованию средств на структуризацию экономики. Осуществляемые в Казахстане экономические реформы существенно изменили правовое, финансово-экономическое и социальное положение основного звена народного хозяйства - предприятия, его статус в системе хозяйственного и гражданского оборота. Вместо преобладавших ранее во всех отраслях экономики предприятий, основанных на государственной собственности, возникли и функционируют тысячи предприятий, базирующихся на частной, смешанной, акционерной собственности. Все это повлияло на изменение механизма управления и организации инвестиционной деятельности как основы экономического роста, на повышение конкурентоспособности организаций и экономики в целом.

Само государство Республика Казахстан  должно выступать организатором  инвестиционного процесса и главным  инвестором. Это его основная функция  с точки зрения социальной политики.

   В настоящий момент можно с уверенностью сказать, что в нашей стране необратимо происходит процесс формирования рынка во внутренней экономике, а также интеграция России в международную систему цивилизованных рыночных отношений. В ходе проведения социально-экономических реформ и развития конкуренции большинству российских предприятий приходится сталкиваться с огромным количеством проблем при осуществлении хозяйственной деятельности.

Долгий экономический спад производства, продолжавшийся в нашей стране, поставил недавних лидеров отечественной промышленности на «грань вымирания». Нехватка оборотных средств, практически полностью выработавшие свой ресурс основные фонды, устаревшие технологии, отсутствие четкой денежно-кредитной политики со стороны государства, - вот с чем приходится сталкиваться многим российским предприятиям.

 

Особенно нелегко приходится вновь  образованным организациям. Для успешного  осуществления своей деятельности им необходимо оборудование, помещения, офисная мебель и оргтехника, средства связи и многое другое. В таком случае необходим либо значительный стартовый капитал, либо практически полное вложение всех оборотных денежных средств в развитие предприятия в течение длительного периода времени.

 

Для развития своего производственно-экономического потенциала предприятия занимаются инвестиционной деятельностью. Все источники инвестиций подразделяются на внутренние (собственный капитал) и внешние.

При выборе источника финансирования деятельности предприятия необходимо решить пять основных задач:

. Определить потребности в кратко- и долгосрочном капитале;

. Выявить возможные изменения  в составе активов и капитала  в целях определения их оптимального  состава и структуры;

. Обеспечить постоянную платежеспособность  и, следовательно, финансовую  устойчивость;

. С максимальной прибылью использовать собственные и заёмные средства;

. Снизить расходы на финансирование  хозяйственной деятельности.

 

В данной работе проведено исследование учёта долгосрочных инвестиций и  источников их финансирования. Объектом изучения явились долгосрочные инвестиции и их классификация, а также множество источников их финансирования.

 

ГЛАВА 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ИНВЕСТИЦИЙ

 

1.1 Понятие, виды и классификация  инвестиции

 

Под инвестициями понимают совокупность затрат, реализуемых в форме вложений капитала в предприятия промышленности, строительства сельского хозяйства и других отрастай экономики. Целью инвестиционной деятельности является, в конечном итоге получение предпринимательского дохода или процента.

Источником инвестиций является вновь  созданная стоимость или, так называемая, сберегаемая часть чистого дохода. Предприниматели (предприятия) мобилизуют его за счет собственного дохода (т. е. самофинансирования) и на рынке ссудные капиталов (привлеченные средства). Источником инвестиций на обновление основного капитала является прибыль оставшаяся в распоряжении предприятий.[7, 268]

Многообразие видов ценных бумаг  предопределяет множественность, критериев  классификации инвестиции. Исходя из срока владения финансовые инвестиции делятся на:

— краткосрочные финансовые инвестиции со сроком владения до года,

— долгосрочные финансовые инвестиции со сроком владения свыше одного года.

По критерию назначения или цели приобретения инвестиции подразделяются на финансовые и реальные.

Реальные инвестиции - это вложения в основной капитал предприятия и на прирост материально-производственных запасов.

Финансовые инвестиции - это активы, используемые субъектом в целях  получения дохода (например, процентов, роялти, дивидендов и арендной платы), прироста инвестированного капитала или получения прочей выгоды (например, в результате коммерческих сделок). К финансовым инвестициям также относятся инвестиции в недвижимость, которая не находится в эксплуатации. Одним из видов финансовых инвестиций являются вложения в ценные бумаги. [5, 211]

Все ценные бумаги можно разделить  на две группы - денежные и капитальные. Денежные ценные бумаги оформляют заимствование  денег. Это долговые ценные бумаги. К ним относятся векселя, депозитные и сберегательные сертификаты и  др. Доход по ним носит разовый характер, и образуется счет покупки их по цене ниже номинальной стоимости они, как правило, являются краткосрочными (со сроком погашения менее одного года).

Капитальные ценные бумаги выпускаются  с целью образования или увеличения капитала (фондов) предприятия необходимого для развития производства.

По признаку принадлежности прав, удостоверяемых ценной бумагой, их подразделяют на:

— ценную бумагу на предъявителя - не требует для выполнения прав идентификации  владельца, не регистрируется на имя  держателя, удостоверенные права передаются другому лицу путем простого вручения.

— именную ценную бумагу - выписывается на имя определенного лица, права  удостоверенные ею передаются в порядке  установленном для уступки требовании; лицо передающее право по именной ценной бумаге, несет ответственность за недействительность соответствующего требования, но не за его исполнение;

— ордерную ценную бумагу - выписывается на имя первого приобретателя, или  по его приказу это означает что  указанные в них права могут  передаваться в зависимости от произведенной на бумаге передаточной надписи – индоссамента. Индоссант ответственен не только за существование права но и за его осуществление.

Относительно получаемого дохода ценные бумаги подразделяются на долговые и на инвестиционные (долевые) ценные бумаги.

Долговая ценная бумага воплощает  в себе обязательство эмитента выплатить  проценты и погасить основную сумму  задолженности в соответствии с  согласованным графиком. К ним  относятся все виды облигаций, векселей независимо от того, кто является эмитентом и какова продолжительность существования этой ценной бумаги.

Инвестиционные (долевые) ценные бумаги дают право владельцу на часть  активов эмитента к ним относятся  все виды акции, всех без исключения типов эмитентов.

 

Инвестиции обеспечивают динамичное развитие фирмы и позволяют решать такие задачи, как:

 

. расширение собственной предпринимательской  деятельности за счёт накопления  финансовых и материальных ресурсов;

 

. приобретение новых предприятий;

 

. диверсификация деятельности  вследствие освоения новых областей бизнеса.

 

Предпринимательские фирмы могут  осуществлять инвестиции в различных  формах, так как существует достаточное  многообразие объектов инвестиций.

(рис.1)

 

Инвестиции можно классифицировать по различным признакам (рис.2).

Главным признаком классификации  является объект вложения капитала, на основании которого выделяют реальные (прямые) и финансовые (портфельные) инвестиции.

 

Имущественные права

 

Другие объекты Объекты

 

Создаваемые собственности инвестиционной и модернизируемые деятельности основные средства

 

 

Права Ценные бумаги

 

на интеллектуальную

 

собственность Целевые

 

Научно-техническая денежные

 

продукция вклады

 

 

Рис. 1. Объекты инвестиционной деятельности

 

По объектам вложения инвестируемого капитала

 

Реальные

 

Финансовые

 

По периоду инвестирования

 

Краткосрочные

 

Долгосрочные

 

В зависимости от характера участия  фирмы в инвестиционном процессе

 

Прямые Непрямые

 

В зависимости от формы собственности  инвестируемого капитала

 

Частные Государственные Смешанные

 

 

Рис.2. Классификация инвестиций по основным признакам

 

Реальные (прямые инвестиции) – любое  вложение денежных средств в реальные активы, связанное с производством  товаров и услуг для извлечения прибыли. Это вложения, направленные на увеличение основных фондов предприятия как производственного, так и непроизводственного назначения.

Реальные инвестиции реализуются  путем нового строительства основных фондов, расширения, технического перевооружения или реконструкции действующих  предприятий.

 

Финансовые (портфельные) инвестиции — приобретение активов в форме ценных бумаг для извлечения прибыли. Это вложения, направленные на формирование портфеля ценных бумаг.

 

Следующий признак классификации  инвестиций — период инвестирования, на основании которого выделяют краткосрочные и долгосрочные инвестиции.

 

Краткосрочные инвестиции — вложения денежных средств на период до одного года. Как правило, финансовые инвестиции фирмы являются краткосрочными.

 

Долгосрочные инвестиции — вложения денежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать получение фирмой выгод в течение периода, превышающего один год. Основной формой долгосрочных инвестиций фирмы являются ее капитальные вложения в воспроизводство основных средств.

 

По характеру участия фирмы  в инвестиционном процессе выделяют прямые и непрямые инвестиции. В случае прямых инвестиций подразумевается непосредственное участие фирмы-инвестора в выборе объектов вложения капитала, к ним относятся капитальные вложения, вложения в уставные фонды других фирм, в некоторые виды ценных бумаг. Непрямые инвестиции подразумевают участие в процессе выбора объекта инвестирования посредника, инвестиционного фонда или финансового посредника. Чаще всего это инвестиции в ценные бумаги.

 

В зависимости от формы собственности  инвестируемых средств различают частные и государственные инвестиции. Частные инвестиции характеризуют вложения средств физических лиц и предпринимательских организаций негосударственных форм собственности. Государственные инвестиции — это вложения средств государственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных его уровней и государственных внебюджетных фондов.

Кроме этого, отдельно выделяют венчурные  инвестиции и аннуитет.

 

Венчурные инвестиции — это рискованные  вложения капитала, обусловленные необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий. Это вложения в акции новых предприятий или предприятий, осуществляющих свою деятельность в новых сферах бизнеса и связанных с большим уровнем риска. В расчете на быструю окупаемость вложенных средств венчурные инвестиции направляются в проекты, не связанные между собой, но имеющие высокую степень риска.

 

Аннуитет — инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через  регулярные промежутки времени. В основном это вложение средств в страховые и пенсионные фонды.

 

Долгосрочные инвестиции – это  затраты на создание, увеличение размеров, а также на приобретение внеоборотных активов длительного пользования (свыше одного года), не предназначенных  для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений в государственные ценные бумаги, ценные бумаги и уставные капиталы других организаций.