Сравнительная оценка лизинговых операций и кредитной сделки

Данные таблицы 2.1 свидетельствуют  о положительной динамике основных экономических показателей предприятия  за 2008-2010 гг. Объем продаж в сопоставимых ценах увеличился по сравнению с 2008 г. на 168,3%, по сравнению с 2009 г. - на 124,2%. Среднесписочная численность  по сравнению с базисным периодом увеличилась на 125,0%, в том числе  численность служащих - на 125,0%, рабочих - на 125,0%.

Темпы роста выработки  в 2010 г. по сравнению с 2009 г. меньше темпов роста по сравнению с 2008 г.: цепные темпы роста товарооборота на одного работающего составили 115,9%, базисные - 134,6%. Это говорит о снижении темпов роста товарооборота. Фонд оплаты труда на одного работающего увеличился по сравнению с прошлым годом  на 118,1%, по сравнению с базисным годом - на 164,6%. Среднегодовая заработная плата на одного работающего увеличилась  соответственно на 110,2% и 131,7%.

Прибыль в 2010 г. по сравнению  с 2009 г. возросла на меньший процент, чем по сравнению с базисным годом. Рентабельность в 2010 г. составила 9,1%, что  говорит об эффективной деятельности предприятия, однако также наблюдается  снижение темпов ее роста. В целом  деятельность ООО «Евростиль» является эффективной, так как предприятием получена прибыль, достигнут средний уровень рентабельности.

2.2 Анализ использование  оборудования, полученного в лизинг 

На условия лизинга ООО «Евростиль» получено следующее оборудование:

- в 2009 г. - литьева машина (Германия) термопласт-автомат Husky 3000 для литья каркаса панели приборов, бамперов. Цена договора 850 тыс.руб.;

- в 2010 г. - пресс Benelli (Италия) для штампов формирования деталей «Обивка дверей». Цена договора 1000 тыс.руб.

-

Таблица 2.2 - Состав основных средств предприятия, полученных в лизинг

Показатель	2009 год	2010 год	Изменение
			Абс.	%
Стоимость оборудования, полученного  в лизинг, тыс.руб.	850	1000	150	17,65
Удельный вес стоимости  оборудования, полученного в лизинг к среднегодовой стоимости основных средств, %	16,16	18,83	2,67	-

Как видно из данных таблицы 2.2, в 2010 г. в лизинг получено основных средств на сумму 1000 тыс.руб., что на 150 тыс.руб., или на 17,65 % больше, чем в 2009 г. Стоимость лизингового оборудования в 2008 году составляет 18,83 % от общей стоимости основных производственных фондов, что является достаточно высоким показателем. Кроме того, данный показатель на 2,67 пункта выше, чем в 2009 г.

Проведем анализ лизингового  имущества сроку лизинга (таблица 2.3). Как видно из данных таблицы 2.3, в структуре лизинговых договоров  наибольший удельный вес принадлежит  договору на срок три года (договор  по прессу Benelli) - 54,05 %. Сроком на 1,5 года получена литьевая машина.

Таблица 2.3 - Анализ лизингового  имущества по сроку лизингового  договора

Срок лизингового договора	Сумма договора лизинга, тыс.руб.	Удельный вес в общей  стоимости лизингового имущества, %
18 месяцев	850	45,95
36 месяцев	1000	54,05
Итого	1850	100,00

Проведем анализ выполнения договоров лизинга.

Таблица 2.4 - Анализ выполнения лизинговых договоров 

Срок лизингового договора	Сумма договора лизинга, тыс.руб.	Просроченные договоры
		Число месяцев	Сумма задолженности, тыс.руб.
18 месяцев	850	2	28
36 месяцев	1000	-	-
Итого	1850	2	28

 

Как видно из данных таблицы 2.4, общая задолженность по невыполненным  обязательствам по договорам лизинга  составляет 28 тыс.руб. Просрочка по договору лизинга по литьевой машине составляет два месяца, сумма задолженности - 28 тыс.руб. Причина задержки платежа является организационной и связана с неэффективной работой бухгалтерии предприятия.

Проведем анализ эффективности  использования лизингового оборудования (таблица 2.5).

Таблица 2.5 - Анализ использования  оборудования, полученного в лизинг

Показатели	2009 год	2010 год	Изменение
			Абс.	%
Объем продукции, произведенной  на оборудовании, полученном в лизинг, тыс.руб.	32895	83342	50448	153,36
Основные производственные фонды, полученные в лизинг тыс.руб.	850	1850	1000	117,65
Фондоотдача основных производственных фондов, полученных в лизинг, руб.	38,70	45,05	6,35	16,41
Фондоемкость основных производственных фондов, полученных в лизинг, руб.	0,026	0,022	-0,004	-15,39

Как видно из данных таблицы 2.5, объем продукции, произведенной  на оборудовании, полученном в лизинг в 2010 г. составило 83342 тыс.руб., что на 153,36 % выше, чем в 2009 г. Это объясняется, главным образом, приобретением в 2010 г. на условиях лизинга пресса. Вместе с тем, следует также отметить и факт роста фондоотдачи оборудования, полученного в лизинг. Данный показатель в 2010 г. на 16,41 % выше, чем в 2009 г. Следует отметить, что фондоотдача оборудования, полученного в лизинг превышает средний показатель по фондоотдаче производственного оборудования - на 1,1 руб. по данным 2010 г.

Преимущества лизинга  для ООО «Евростиль» как лизингополучателя обусловлены двумя основными факторами: законодательно - налоговыми преимуществами, и преимуществами сотрудничества с лизинговой компанией (предприятие сотрудничает с компанией «Европлан»).

Основные преимущества лизинга  для предприятий - лизингополучателей определены законом «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 г. № 164 ФЗ и заключаются  в следующем: разрешается лизингополучателю  относить лизинговые платежи к расходам, связанным с производством и (или) реализацией. В настоящее время  налогоплательщики, уменьшают полученные доходы на сумму произведенных расходов, за исключением расходов, указанных  в статье 270 НК. Налогоплательщик, в  соответствии со статьей 270, не имеет  права относить на расходы, учитываемые  при налогообложении расходы  по приобретению и (или) созданию амортизируемого  имущества.

Закон «О финансовой аренде (лизинге)» расширяет перечень затрат, включаемых в расходы, связанные  с производством и (или) реализацией, так как под лизинговыми платежами, понимается общая сумма платежей по договору лизинга в которую  входит: затраты лизингодателя, связанные  с приобретением и передачей  предмета лизинга лизингополучателю; затраты, связанных с оказанием других предусмотренных договором лизинга услуг, а также доход лизингодателя.

Приобретение основных средств в лизинг позволяет уменьшить налог на прибыль и налог на имущество. Применение схемы лизинга по сравнению со всеми другими схемами приобретения основных средств (кредит, приобретение из собственных средств) экономит финансовые средства лизингополучателя.

В том случае, когда предприятие  использует кредит банка для приобретения основных средств, оно сталкивается с массой проблем, связанных с  приобретением, доставкой, растаможиванием, монтажом, страхованием оборудования и других непредвиденных проблем. Предприятие вынуждено решать эти проблемы самостоятельно и, к сожалению, зачастую, непрофессионально, поскольку приобретение основных средств для любого предприятия является достаточно редкой операцией и не входит в круг профессиональной деятельности.

В связи с непрофессиональностью работников предприятий в вопросах приобретения основных средств возникают риски потерь и убытков, связанных с недобросовенностью продавца, перевозчика, монтажной организации, а также обычные страховые риски. Преимущества для ООО «Евростиль» в сотрудничестве с лизинговой компанией состоят в том, что лизинговая компания является профессиональным покупателем основных средств, а также посредником среди всех субъектов - участников лизинговой сделки: банком, продавцом предмета лизинга, перевозчиком, таможенными органами, страховыми компаниями, а также является профессиональным экспертом в отношениях с налоговыми органами. Результатом работы лизинговой компании для ООО «Евростиль» как лизингополучателя является исключение вышеперечисленных рисков, а также дополнительное сокращение расходов и убытков, в частности:

- лизинговая компания, как  правило, добивается от продавца  наибольших скидок;

- при закупке оборудования  лизинговая компания использует 100% надежные финансовые схемы  (аккредитивы, встречные гарантии), исключающие риски недобросовестности  продавца и перевозчика; 

- лизинговая компания  оптимальным образом страхует  основные средства, исключая, таким образом, обычные риски, и добиваясь от страховых компаний наилучших условий;

- лизинговая компания  имеет возможность постоянно  сотрудничать с надежными таможенными  брокерами, что сокращает издержки  и сроки растаможивания предмета лизинга;

- лизинговая компания  защищает интересы лизингополучателя  перед всеми субъектами рынка,  включая и государство. В частности,  лизинговая компания, имея опыт  споров и арбитражей с налоговой  инспекцией, обязательно возвращает  из бюджета НДС, уплаченный  поставщику или на таможне.  Рядовое предприятие далеко не  всегда рискует пускаться в  споры и тяжбы с налоговой  инспекцией.

2.3 Сравнительная оценка  лизинговых операций и кредитной  сделки 

Приведем расчеты сметы  выручки и затрат и движения денежных средств ООО «Евростиль» при приобретении пресса Benelli (Италия) для штампов формирования деталей «Обивка дверей» для двух возможных способов: путем привлечения банковского кредита; путем долгосрочного финансового лизинга.