Сравнительная оценка лизинговых операций и кредитной сделки

При оперативном лизинге  лизинговое имущество может закупаться лизингодателем на свой страх и риск, то есть, без предварительного согласования с лизингополучателем, и передается лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определённый срок и на определенных условиях во временное владение и пользование. По истечении предусмотренного договором  срока и при условии выплаты  лизингополучателем предусмотренной  договором суммы лизинговых платежей предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет  права требовать перехода права  собственности на предмет лизинга. То есть в рамках договора оперативного лизинга лизинговое имущество не может быть передано в собственность  лизингополучателя. Это возможно на основании последующего договора купли-продажи.

Таким образом, при финансовом лизинге лизингодатель (самостоятельно либо с привлечением заемных средств) финансирует конкретный проект лизингополучателя, связанный с приобретением в  собственность того или иного  объекта основных средств, а при  оперативном лизинге ситуация в  большинстве случаев похожа на простую  аренду, с той лишь разницей, что  передаваемое по договору лизинга имущество  было приобретено лизингодателем специально для сдачи в лизинг. Как уже было сказано: в законодательных актах и иных нормативных документах нет определений ни финансового, ни оперативного лизинга. В бухгалтерском учете данные термины связаны исключительно с учетом лизинговых сделок, где финансовый лизинг определяется как сделка, в которой практически все риски и доходы, связанные с владельцем имущества, передаются лизингодателем лизингополучателю, а также ему же в конце срока передается и имущество. Соответственно, можно рекомендовать, чтобы именно лизингополучатель показывал на своем балансе стоимость лизингового имущества. Деление лизинговых сделок на финансовые и оперативные в большей мере отражает особенности их организации, а также бухгалтерского и налогового учета. При этом в зависимости от условий использования имущества имеет место лизинг, как с полной, так и с неполной амортизацией. Полная амортизация характерна для финансового лизинга: совпадение продолжительности сделки с нормативным сроком амортизации имущества; полная выплата стоимости имущества при его однократном лизинге. В соответствии с законодательством Российской Федерации в финансовом лизинге предусмотрена ускоренная амортизация лизингового имущества с коэффициентом до 3, который предусматривается по соглашению сторон в договоре лизинга. Накопленный таким образом амортизационный фонд создает реальные условия для ускоренного восстановления и обновления производственных мощностей организации. Лизинг с неполной амортизацией, допускающий частичную выплату стоимости имущества, по своему содержанию отвечает параметрам оперативного лизинга [14; c. 187].

По отношению к арендуемому  имуществу (виду организации сделки) лизинг делится на две группы:

- чистый лизинг означает, что в обязанность лизингодателя  не входит предоставление каких-либо  услуг лизингополучателю, в том  числе по техническому или  ремонтному обслуживанию имущества.  Чистый лизинг имеет место  в тех случаях, когда все  расходы по эксплуатации, ремонту  и страхованию используемого  имущества несет лизингополучатель,  и они не включаются в лизинговые  платежи, которые таким образом  «очищаются» от всех сопутствующих  затрат. Лизингодателю поступают  так называемые «чистые» или  нетто платежи. При этом лизингополучатель  обязан содержать имущество в  рабочем состоянии, обслуживать его и по окончании срока сделки возвратить лизингодателю в состоянии, оговоренном в договоре лизинга;

- к полному лизингу  относятся сделки, предусматривающие  комплексную систему технического  обслуживания, ремонта, страхования,  а также подготовки персонала,  служб маркетинга и рекламы.  Лизингодатель, сохраняя право  собственности на имущество, уплачивает  также и налог на него в  течение всего периода сделки. Лизингодатель, как правило, заинтересован  в тесном сотрудничестве с  лизингополучателем и в течение  действия договора осуществляет  контроль за правильным использованием переданного имущества.

Основное преимущество полного  лизинга в сравнении с другими  состоит именно в предоставлении широкого спектра сопутствующих  высокопрофессиональных услуг, оказываемых  пользователю лизингодателем с возможным  участием и самого производителя  имущества. Такая форма взаимодействия участников лизинга способствует улучшению  эксплуатационных возможностей используемого  имущества, увеличению выработки продукции, повышению ее конкурентоспособности. На каждом этапе договором лизинга  могут предусматриваться и соответствующие  виды сервисных услуг.

В зависимости от конкретных условий лизинговые услуги осуществляют: лизингодатели (лизинговые компании), которые имеют в своей структуре  специализированные ремонтные и  другие подобные службы; производители  имущества, их филиалы; специализированные сервисные организации, контролируемые лизингодателем (лизинговой компанией), или самостоятельные, работающие на условиях подряда; лизингополучатели  имущества. Выбор конкретной формы  организации сервисного обслуживания определяется особенностями имущества  лизинга, договорными, кадровыми и  другими условиями взаимодействующих  субъектов. Их кадровыми и другими  возможностями.

В системе полного лизинга, который предусматривает необходимый  набор сервисных услуг, важное значение имеет гарантийное обслуживание используемого имущества, суть которого состоит в том, что оно передается лизингополучателю с гарантией его безотказной работы в течение определенного времени. Гарантийные обязательства могут предоставлять: лизингодатель (лизинговая компания), производитель имущества, специализированные организации и другие. Если в пределах гарантийного срока эксплуатации имущества выявляются конструктивные или производственные недостатки (которые не были известны лизингополучателю) и они препятствуют использованию имущества лизинга по назначению, то лизингополучатель имеет право: потребовать от производителя или его сервисных служб устранить недостатки или заменить бракованное имущество; до устранения недостатков, исключающих использование имущества, приостановить лизинговые платежи; потребовать расторжения договора и возмещения убытков [14; c. 167].

Другими разновидностями  лизинговых договоров являются комплексный  и генеральный лизинг.

Комплексный - лизинг, при  котором кроме оплаты передаваемого  имущества лизингодатель инвестирует  дополнительные капитальные вложения по предмету лизинга (закупка начального объема сырья, комплектующих), необходимые лизингополучателю для начала организации производства продукции.

В зарубежной практике достаточно часто совершаются сделки, которые  относятся к так называемому  генеральному лизингу, который позволяет  лизингополучателю дополнить список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов. Это очень важно  для предприятий с непрерывным  производственным циклом. Генеральный  лизинг используется, когда требуется  срочная поставка или замена уже  полученного по лизингу оборудования, а времени, необходимого на проработку и заключение нового контракта, как  правило, нет. По условию соглашения в режиме генерального лизинга лизингополучателю, в случае возникновения срочной  непредвиденной необходимости в  получении дополнительного оборудования, достаточно направить лизингодателю  запрос на поставку требуемого оборудования со ссылкой на согласованный перечень или каталог. В конце периода, на который заключено соглашение, производится перерасчет лизинговых платежей с учетом разновременности затрат лизингодателя  и заключается новое соглашение.

В зависимости от состава  участников лизинговых отношений (вида организации сделки) различают следующие  разновидности договоров лизинга:

- прямой лизинг, при котором  собственник имущества (поставщик,  завод-изготовитель) самостоятельно  сдает объект в лизинг (двухсторонняя  сделка). По сути, эту сделку нельзя  назвать классической лизинговой  сделкой, так как в ней не  участвует лизинговая компания. Однако по действующему российскому  законодательству, в настоящее время  для осуществления лизинговой  деятельности не нужно получать  специальное разрешение (лицензию), а, следовательно, круг юридических  лиц и индивидуальных предпринимателей, которые могут заниматься лизингом, не ограничен, однако при такой  сделке использование налоговых  льгот, предусмотренных для договоров  лизинга, имеет определенный риск;

- косвенный лизинг, когда  передача имущества в лизинг  происходит через посредника (лизингового  брокера);

- раздельный лизинг, то  есть лизинговая сделка с участием  множества сторон. Этот вид лизинга  распространен как форма финансирования  сложных, крупномасштабных объектов, таких, как авиатехника, морские  и речные суда, железнодорожный  и подвижной состав, буровые платформы  и тому подобное. Такой лизинг  называют также групповым или  акционерным. Он осуществляется  с участием нескольких компаний  поставщиков, лизингодателей и  привлечением кредитных средств  у ряда банков, а также страхованием  лизингового имущества и возврата  лизинговых платежей с помощью  страховых пулов. Этот вид лизинга  считается наиболее сложным. Специфической  его особенностью является то, что лизингодатели обеспечивают  лишь часть суммы, которая необходима  для покупки предмета лизинга.  Эти средства привлекаются и  аккумулируются путем выпуска  акций и распространения их  среди лизингодателей, принимающих  участие в финансировании сделки. Оставшаяся часть контрактной  стоимости объекта лизинга финансируется  кредиторами (банками либо другими  инвесторами) [30; c. 308].

По характеру лизинговых платежей различают: денежный компенсационный  и смешанный лизинг.

При этом денежный лизинг имеет  место, если все платежи производятся в денежной форме; компенсационный - платежи в форме поставки продукции, производимой на используемом имуществе  или в форме оказания встречных  услуг; смешанный основан на сочетании  денежных и компенсационных платежей, в которых присутствуют элементы бартерной сделки.

По способу финансирования лизинг делится на:

- срочный, когда имеет место одноразовая аренда имущества;

- возобновляемый (в международной  практике называемый также револьверным), при котором после истечения первого срока договор лизинга продлевается на следующий период. При этом предметы лизинга через определенное время в зависимости от износа и по желанию лизингополучателя могут меняться на более совершенные образцы. Лизингополучатель принимает на себя при этом все расходы по замене оборудования. Количество объектов лизинга и сроки их использования по данному виду лизинга заранее сторонами, как правило, не оговариваются.

По своему типу (а точнее, по срокам договора лизинга) лизинг подразделялся  на:

- долгосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение более  трех лет; 

- среднесрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение  от полутора до трех лет;

- краткосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение  менее полутора лет.

Действующим российским законодательством  в части форм лизинга предусматривается  внутренний и международный лизинг (статья 7 Закона №164-ФЗ) [5]. В принципе, внутренний и международный лизинг можно было рассмотреть как определенные виды лизинга, однако мы их выделили отдельно и назвали формами лизинга. Все  потому, что в отличие от других видов лизинга эти предусмотрены  законодательно. При этом в законе они упоминаются именно как формы  лизинга.

Критерием для отнесения  операции лизинга к той или  иной форме служит принадлежность лизингодателя  и (или) лизингополучателя к резидентам или нерезидентам Российской Федерации.

При осуществлении внутреннего  лизинга участники лизинговой сделки являются резидентами Российской Федерации. Если же лизингодатель либо лизингополучатель  является нерезидентом Российской Федерации, то данная форма называется международным  лизингом. Национальная принадлежность продавца как субъекта операции лизинга  значения в данном случае не имеет. В случае осуществления договора внутреннего лизинга отношения сторон регулируются нормами российского законодательства, и в первую очередь ГК РФ и Законом №164-ФЗ, договорными условиями.

По отношению к международным  сделкам следует применять нормы  международных договоров и национального  российского законодательства, договорные условия, обычаи делового оборота, включенные в свод обычаев, а также типовые  руководства и принципы международных  коммерческих договоров. Например, Конвенцией УНИДРУА о международном финансовом лизинге, принятой в мае 1988 г. в Оттаве, ее еще называют Оттавской конвенцией. При заключении и в процессе исполнения договора финансовой аренды сторонам принадлежит право выбора применимого к их отношениям права, от которого зависит не только решение спорных вопросов, но и определение материальных условий сделки.

От форм и видов лизинга  следует отличать такое понятие  как сублизинг. Пунктом 1 статьи 8 Закона №164-ФЗ сублизинг определен как вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга. Отметим, что при передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным является согласие лизингодателя в письменной форме.

При передаче имущества в  сублизинг право требования к продавцу переходит к новому лизингополучателю по договору сублизинга.