Система управления денежными потоками предприятия

 

Кафедра бухгалтерского учета, анализа и  аудита 

Специальность 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» 
 
 
 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: Бухгалтерский управленческий учет

на тему: «Система управления денежными потоками предприятия»

(на примере  ООО «АК») 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ  ……………………………………………………………………….. 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………………………………. 6
1. Понятие, сущность и классификация денежных потоков…………………. 6
2. Система управления денежными потоками предприятия ……………… 12
3. Основы анализа денежных потоков……………………….……………….. 18
2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ В ООО «АК» …………………………………………………… 24
1. Экономическая характеристика ООО «АК»…………… 24
2. Анализ денежных потоков и системы управления денежными потоками ООО «АК»…………………………………………………. 28

       

         ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………… 34

         СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ……………………………. 37

         ПРИЛОЖЕНИЕ 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

    Среди основных проблем российской экономики  на современном этапе многие экономисты выделяют дефицит денежных средств  на предприятиях для осуществления  ими своей текущей и инвестиционной деятельности. Однако при ближайшем  рассмотрении данной проблемы выясняется, что одной из причин этого дефицита является низкая эффективность привлечения  и использования денежных ресурсов, ограниченность применяемых при этом финансовых инструментов, технологий и механизмов. Кроме того, у большинства предприятий, особенно малых форм, либо полностью отсутствует, либо малоэффективна система управленческого учета, в том числе система управления денежными потоками предприятия.

     Рациональное  формирование и использование денежных потоков способствует ритмичности  операционного цикла предприятия  и обеспечивает рост объемов производства и реализации товаров и услуг. При этом любое нарушение платежной  дисциплины отрицательно сказывается  на формировании производственных запасов  сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции, положении предприятия на рынке и т.п. Даже у предприятий, успешно работающих на рынке и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени.

     Управление  денежными потоками является важным фактором ускорения оборота капитала предприятия. Это происходит за счет сокращения продолжительности операционного  цикла, более экономного использования  собственных и уменьшения потребности  в заемных источниках денежных средств. Следовательно, эффективность работы предприятия полностью зависит  от организации системы управления денежными потоками. Данная система  создается для обеспечения выполнения краткосрочных и стратегических планов предприятия, сохранения платежеспособности и финансовой устойчивости, более  рационального использования его активов и источников финансирования, а также минимизации затрат на финансирование хозяйственной деятельности.

    Целью данной курсовой работы является теоретическое  и практическое изучение вопросов системы управления денежными потоками предприятия, а также разработка рекомендаций по их совершенствованию.

    Исходя  из цели исследования, в работе были поставлены следующие задачи:

1. Раскрыть понятие и классификацию денежных потоков;
2. Изучить систему управления денежными потоками на примере объекта исследования;
3. Разработать рекомендации по совершенствованию системы управления денежными потоками для объекта исследования.

        Предметом исследования является денежные потоки организации.

        Объектом исследования является  ООО «АК».

      Курсовая работа состоит из  введения, двух глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

      Во введении обосновывается актуальность  выбранной темы, определены цели  и задачи исследования.

      В первой главе «Теоретические основы управления денежными потоками предприятия» раскрывается: понятие денежных потоков как объекта бухгалтерского управленческого учета, система управления денежными потоками, основы анализа денежных потоков,  бюджетирование и прогнозирование денежных потоков.

        Во второй главе «Анализ управления денежными потоками в ООО «АК» дана экономическая характеристика ООО «АК», произведен анализ денежных потоков предприятия и изучение системы управления денежными потоками.

       В заключении приведены основные  выводы и рекомендации, вытекающие  из проведенного исследования.

      В ходе написания курсовой  работы были изучены нормативные  документы по бухгалтерскому учету, учебно-методическая литература по вопросам управленческого учета, а также теоретический материал ООО «АК».  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1. Понятие, сущность и классификация денежных потоков

    Деятельность  предприятия неразрывно связана  с движением денежных средств. Хозяйственные  операции, осуществляемые предприятием, вызывают либо расходование денежных средств, либо их поступление. Непрерывный  процесс движения денежных средств  во времени представляет собой денежный поток [4, с. 198].

    Как видно из данного определения, основу денежных потоков составляют денежные средства, для которых характерна прямая трансформация в различные  формы капитала и обратная трансформация  капитала в денежные средства.

    Денежный  поток представляет собой комплексный  и интегрированный показатель. Сложная  и многообразная финансово-хозяйственная  деятельность субъектов хозяйствования порождает такие же сложные денежные потоки, которые классифицируются по различным признакам. Они систематизируются  и подлежат управлению по следующим основным признакам:

1. По видам хозяйственной деятельности предприятия:

    - денежный поток по операционной (основной) деятельности - ДП (ОД). Включает в себя денежные выплаты поставщикам сырья и материалов, сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих операционную деятельность; заработную плату персоналу, занятому в операционной деятельности, а также персоналу, осуществляющему управление этой деятельностью; налоговые платежи предприятия в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды; другие выплаты, связанные с осуществлением основной деятельности. Отражает поступления от покупателей продукции, от налоговых органов в порядке осуществления перерасчета излишне уплаченных сумм.

    - денежный поток по инвестиционной  деятельности – ДП (ИД). Включает  поступления и платежи, связанные  с осуществлением реального и  финансового инвестирования, продажей  выбывающих основных средств  и нематериальных активов, ротацией  долгосрочных финансовых инструментов  инвестиционного портфеля и другие  аналогичные потоки денежных  средств, обслуживающие инвестиционную  деятельность предприятия.

    - денежный поток по финансовой  деятельности – ДП (ФД).  Это  поступления и выплаты денежных  средств, связанные с привлечением  дополнительного акционерного или  паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников и некоторые другие финансовые потоки, связанные с осуществлением внешнего финансирования хозяйственной деятельности предприятия.

    2.  По направленности движения денежных  средств предприятия:

    - положительный денежный поток  (приток денежных средств) –  ПДП. Совокупность поступлений  денежных средств на предприятие  от всех видов хозяйственных  операций.

    - отрицательный денежный поток  (отток денежных средств) –  ОДП. Совокупность выплат денежных  средств предприятием в процессе  осуществления всех видов его  хозяйственной деятельности.

    Характеризуя  эти виды денежных потоков, следует  обратить внимание на высокую степень  их взаимосвязи. Недостаточность объемов  во времени одного из этих потоков  обуславливает последующее сокращение объемов другого вида этих потоков.

    3. По методу исчисления объема денежных средств предприятия:

    - валовый денежный поток - ВДП. Характеризует всю совокупность поступлений или расходований денежных средств в рассматриваемом периоде в разрезе отдельных его интервалов.

    - чистый денежный поток – ЧДП.  Представляет собой разницу между  положительным и отрицательным  денежным потоками (между поступлением  и расходованием денежных средств)  в рассматриваемом периоде   в разрезе отдельных его интервалов. Является важнейшим результатом  финансовой деятельности предприятия,  во многом определяющим финансовое  равновесие и темпы возрастания  его рыночной стоимости. 

    4. По уровню достаточности объема  денежных средств предприятия:

    - избыточный денежный поток –  ИЗДП. Характеризуется тем, что  поступление денежных средств  существенно превышает  реальную  потребность предприятия в целенаправленном  их расходовании. Признаком данного  потока является высокая положительная  величина чистого денежного потока, не используемого в процессе  осуществления хозяйственной деятельности  предприятия.

    - дефицитный денежный поток –  ДФДП. Характеризуется тем, что  поступление денежных средств  существенно ниже реальных потребностей  предприятия в целенаправленном  их расходовании. Даже при положительном  значении суммы чистого финансового  потока он может характеризоваться как дефицитный, если эта сумма не обеспечивает плановую потребность в расходовании денежных средств по всем предусмотренным направлениям хозяйственной деятельности предприятия. Отрицательное значение суммы чистого финансового потока автоматически делает этот поток дефицитным.

    5. По методу оценки денежных  потоков во времени:

    - настоящий денежный поток –  НДП. Характеризует денежный поток  предприятия как единую сопоставимую  его величину, приведенную по  стоимости к текущему моменту  времени.

    - будущий денежный поток – БДП.  Единая сопоставимая величина  денежного потока предприятия,  приведенная по стоимости к  конкретному предстоящему моменту  времени. Понятие «будущий» денежный  поток определяет номинальную  идентифицированную его величину  в предстоящем моменте времени  (или в разрезе интервалов будущего  периода), служит базой дисконтирования  в целях приведения к настоящей  стоимости. 

    Рассматриваемые виды денежного потока предприятия  отражают содержание концепции оценки стоимости денег во времени применительно  к хозяйственным операциям предприятия.

    6. По непрерывности формирования денежных потоков в рассматриваемом  периоде:

    - регулярный денежный поток –  РДП. Характеризует поток поступления  или расходования денежных средств по отдельным хозяйственным операциям (денежным потокам одного вида), который в рассматриваемом периоде времени осуществляется постоянно по отдельным интервалам этого периода. Характер регулярного носят большинство видов денежных потоков, генерируемых операционной деятельностью предприятия: потоки, связанные с обслуживанием финансового кредита во всех его формах; денежные потоки, обеспечивающие реализацию долгосрочных реальных инвестиционных проектов и т.п.