Рыночная экономика

Коэффициента общей  платежеспособности в ООО «Восток» характеризуется величиной соответствующей, установленному критерию 1-2:

L1 на начало 2008г составил величину 1.9;

L1 на конец 2008г и начало 2009г составил величину 2.6;

L1на конец 2009 г составил величину 1.4.

  Динамика показателя коэффициентов общей платежеспособности  предприятия на уровне рекомендуемых значений, но если учитывать динамику то в 2009г. по коэффициенту общей платежеспособности  отклонения от базисного 2007г составили (-0.5), от 2008г (-1.2) т.е. наметился спад в ликвидности. Различные показатели платежеспособности дают характеристику устойчивости финансового состояния организации  и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации:

-для поставщиков сырья  и материалов интересен коэффициент  абсолютной ликвидности L2. В ООО «Восток» L2 ниже рекомендуемого значения: на конец 2007г равен 0.3;

На конец 2008г равен 0,07; на конец 2009г равен 0.04 или отклонения от базисного 2007г составили: за 2008г (-0,23), за 2009г. (-0,26) или наметилась динамика снижения.

-для Банка при выдаче  кредита важен коэффициент критической оценки L3. В ООО «Восток» коэффициент критической оценки соответствует рекомендуемому значению (0.7, +0.8) и в рассматриваемом периоде составил: L3 на конец 2007г равен 1.1;  L3 на конец 2008г равен 1.7; L3 на конец 2009г равен 1.1.

-коэффициент текущей  ликвидности L4 позволяет установить, в какой кратности текущие активы  покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса. Нормальным значением для данного показателя считается соотношение от 1.5 до 3.5. Если соотношение текущих активов и  краткосрочных обязательств ниже чем 1 : 1, можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем что организация не в состоянии оплатить свои счета. Если же  значение коэффициента L4 превышает единицу, то можно сделать вывод, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников.

В ООО «Восток» величина коэффициента текущей ликвидности L4 является оптимальной: 2007г L4 равна 1.9; 2008г L4 равна 2.6; 2009г L4 равна 1.4. Отрицательным является динамика к снижению L4 в 2009г: отклонения за 2008г против базисного 2007г составили +0.7, в 2009г (-0.5).

Самые значительные показатели коэффициентов ликвидности ООО  «Восток» это состояние:

- коэффициента текущей  ликвидности:  1.9 на конец 2007г;  2.6 на конец 2008г, 1.4 на конец 2009г при необходимом значении 1,5;

  - уменьшение коэффициента маневренности функционирующего капитала по сравнению с 2007годом на 0,1 единицы считается положительным результатом;

- доля оборотных средств  в активе баланса:  на конец 2007г,  2008г, 2009 равна 1.0 при рекомендуемой величине 0,5;

- коэффициент обеспеченности  собственными средствами:  0.5 - 0.3 при рекомендуемом значении не  менее 0,1.

Уровень общей финансовой независимости характеризуется  коэффициентом U3, т. е определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине отражает степень независимости организации от заемных источников.

Рекомендуемая величина  показателя финансовой независимости  не ниже 0.4 или =0.6.

Коэффициент U3 рассматриваемой организации за 2007 год = 0.5, за 2008г = 0.6, за 2009г = 0.3.

Финансовая устойчивость ООО «Восток» за 2007г.,2008г.  находится в пределах рекомендуемой нижней границы  зависимости от заемного капитала, т. е. если в определенный момент кредиторы предъявят все долги к взысканию,  предприятие в состоянии погасить предъявленный долг собственными средствами в размере 50 -60%.  В 2009 г. финансовая устойчивость предприятия ниже рекомендуемой нижней границы показателя или при предъявлении кредиторами долгов к погашению в состоянии погасить долг собственными средствами в размере 30%, т.е.  коэффициент финансовой независимости U3 свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации на конец 2009г.

Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) U1 на протяжении всего рассматриваемого периода стабилен равен 1, что не превышает установленного нормального ограничения 1.5 и свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости ООО «Восток».

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования  U2  показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Нормальные ограничения для U2 установлены : нижняя граница 0.1; оптимальная не ниже 0.5 в ООО «Восток»  за рассматриваемый период соблюдены: U2 за 2007г =0.5; за 2008г = 0.6; за 2009г. =0.3.

Коэффициент финансирования U4   показывает,  какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая за счет заемных средств. Рекомендуемое нормальное ограничение для U4: нижняя граница 0.7; оптимальная 1.5.  В ООО «Восток» нормальное значение U4 соблюдалось на протяжении 2007 и 2008г, где величина коэффициента финансирования  колебалась от 1 до 1.6.   На конец 2009 г.  показатель величины U4 понизился до 0.3, что ниже нижней границы нормального ограничения на 0.4. Это показывает, что на конец 2009г. 40% деятельности организации финансируется за счет заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости U5 показывает, какая часть актива финансируется за счет  устойчивых источников. Нормальное ограничение рекомендуется 0.6 и более. Полученные данные  при расчете U5 характеризуются финансовой устойчивостью в пределах рекомендуемого значения в 2007г = 0.5, в 2008г = 0.6 и снижением финансовой устойчивости в 2009г, где U5 составил 0.3.

В ООО «Восток» за 2007г.,2008г.,2009г. деловая репутация характеризуется следующими значениями:

Коэффициент общей оборачиваемости (ресурс отдачи) D1 отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников.  Данные расчета показывают, что за анализируемый период  этот показатель к концу 2009г. уменьшился D1=1.03. Это означает, что в организации в 2009г. медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Коэффициент ресурс отдачи  имеет большое аналитическое значение, т.к. тесно связан с прибыльностью организации, а следовательно влияет на результативность финансово- хозяйственной деятельности.

Оборачиваемость запасов  характеризуется коэффициентом  оборачиваемости оборотных средств (мобильных) D2.  показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных). В ООО «Восток» оборачиваемость оборотных средств к концу 2009г замедлилась и  D2 характеризуется величиной 1.03 или отклонения от базисного 2007г составили (-1.59).

Коэффициент отдачи собственного капитала  D5 –показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала. Низкое значение коэффициента свидетельствует о бездействии части собственных средств. В ООО «Восток» в течении всего анализируемого периода наблюдается уменьшение данного показателя. D5 в 2007г равен 5.68, в 2008г. равен 6.11, в 2009г равен 3.45.

При проведении анализа  деловой активности  организации  необходимо обратить внимание на:

1) длительность производственно-коммерческого  цикла  его составляющие;

2) основные причины  изменения длительности производственно  – коммерческого цикла.

Деловая активность ООО  «Восток»  характеризуется  ростом использования внутреннего капитала в 2008г и спадом использования внутреннего капитала в 2009г.

Общие показатели оборачиваемости  за 2008 год  в сравнении с 2007 годом  значительно выросли и уменьшились  за 2009год.

В соответствии с этим продолжительность оборота капитала в сравнении с 2007годом в 2008г уменьшилась  на 41 день и увеличилась на 215дней в 2009г.

Положительный экономический  эффект от ускорения оборачиваемости  капитала в 2008 году равен 193880 рублей и  отрицательный экономический эффект от замедления оборачиваемости капитала в 2009г составил 328284рублей. Это означает , что сокращение срока расчетов заказчиков на 41 день в 2008г позволили организации свободно использовать в обороте  дополнительные 193880рублей и  увеличение сроков оборачиваемости  на 215 дней в 2009г повлекло дополнительный отток денежных средств в сумме 328324руб., что повлекло понижение платежеспособности и ликвидности организации.

В ходе анализа  прибыли  рассчитываются  следующие показатели:

1. Абсолютное отклонение:

                   _+П = П1 – По                                                                                    (1)

где По – прибыль базисного  года;

       П1  – прибыль отчетного года;

                   _+П- изменение прибыли.

2. Темп роста:    

                                                                              (2)

3.Уровень каждого показателя  относительно выручки от продажи (в%):

Уровень каждого показателя относительно выручки от продажи                                                                                                                   (3)                             

4. Изменение структуры:

Изменение структуры = уровень  отчетного периода  минус  уровень  базисного периода.                                                                                                (4)

По показателям абсолютного  отклонения  за анализируемый период (горизонтальный анализ гр.6, гр.7)  за 2008г наблюдается  рост выручки  на 1052603, себестоимости  на 280268, прибыли от продаж на 772334, прибыли до налогообложения на 105567. При этом темп роста прибыли от продаж составляет:

.

Темп роста прибыли  до налогообложения:

Соотношение темпа роста  прибыли от продаж считаются  в  норме если  темп роста прибыли  от продаж равен или больше темпа  роста прибыли до налогообложения.

В 2008г соотношение темпов роста прибыли от продаж и прибыли до налогообложения соответствуют рекомендуемому, т.е. ТРп пр = 317.8% больше  ТРп но =195.8%.

За 2009г показатели абсолютного  отклонения показывают снижение выручки  в сравнении с базисным на (-120816), увеличения себестоимости на 280268 и как следствие уменьшения прибыли от продаж на (-218175), незначительное увеличение прибыли до налогообложения.

Показатель темпа роста  прибыли от продаж составил:

Показатель темпа роста  прибыли до налогообложения:

В 2009г нарушено оптимальное  соотношение темпов роста прибыли  от продаж и прибыли до налогообложения:  ТРп пр =38.5%  меньше  ТРп но =95.8%.

При проведении факторного анализа  прибыли необходимо учитывать  влияние инфляции.

В ООО «Восток» цена на услуги  в 2008г  к базисному году возросла на 28%., при этом индекс цены:

                                                         

Выручка от продажи в  2008г в сопоставимых ценах будет  равна:

Следовательно выручка  от продажи услуг в 2008г. по сравнению  с базисным увеличилась  за счет роста цены на  378599 рублей.  (1730738 – 1352139 = 378599)

Выручка от увеличения  количества продажи услуг в 2008г  увеличилась на 674004рублей  (1352139 - 678135=674004).

2.Расчет влияния фактора  «Выручка от продажи» в 2009г.

В ООО «Восток» цена на услуги  в 2009г  к базисному году снизилась  на 32%., при этом индекс цены:

 

Выручка от продажи в  2009г в сопоставимых ценах будет равна:

 

Следовательно выручка  от продажи услуг в 2009г. по сравнению  с базисным уменьшилась  за счет снижения цены на  -262267 рублей.  (557319  – 819586 = -262267)

Выручка от увеличения  продажи услуг в 2009г увеличилась на 141451рублей  (819586 – 678135 =141451).

Показатели рентабельности  характеризуют эффективность деятельности и использования ресурсов коммерческой организации и позволяют соизмерять величину прибыли с масштабом  производства, а также с общей  суммой затраченных и используемых ресурсов.

Основные коэффициенты рентабельности, характеризующие эффективность  деятельности коммерческой организации  это:

Рентабельность реализованной  продукции характеризует эффективность  затрат на производство и реализацию продукции (товаров, работ, услуг) и показывает сколько рублей прибыли от продаж приходится на каждый рубль полной себестоимости реализованной продукции. В ООО «Восток»  Рентабельность реализованной продукции  базисного 2007 г составляет:

(5) В ООО «Восток»  Рентабельность реализованной продукции  базисного 2007 г составляет:

;

;

.

Рентабельность продаж характеризует не только эффективность  затрат на производство продукции (товаров, работ, услуг), но и эффективность ценообразования. Данный коэффициент показывает удельный вес прибыли от продаж в нетто выручке от продаж.