Расчет показателей деловой активности

 

Анализ  рентабельности ОАО «Невы» показал, что рентабельность активов в отчетном году была 2,9%, а в прошлом году 2,4%, что свидетельствует о степени эффективности использования всего имущества предприятия, рентабельность собственного капитала в  отчетном году составила 41%,а в прошлом году 30%, что позволило установить зависимость между величиной инвестируемых собственных средств и размером прибыли, полученной от их использования, рентабельность продаж по чистой прибыли составила в отчетном году 1,7, а в прошлом году 1,9,  по прибыли от продаж составила в отчетном  году 20,2, в прошлом году 19,7, что  отразило доходность вложений в основное производство и показывает сколько прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции.

Далее необходимо проанализировать влияние  факторов на рентабельность собственного капитала ОАО «Нева». Для этого используются факторные модели. На рентабельность собственного капитала влияют как факторы хозяйственной деятельности, так и факторы, связанные с финансовой деятельностью ОАО «Невы».

Для анализа факторов изменения рентабельности собственного капитала используется факторная модель, получившая название «формулы Дюпона». Преобразовав общую формулу рентабельности собственного капитала, получим:

                 Пно х А х Впр                                А

Rск = ----------------------- = Коб.а  х Rпр  х  -------- = Оба  х  Rпр  х Кфз,

                СК  х А х Впр             СК

 

где    Коб.а - коэффициент оборачиваемости активов;

          Rпр    - Рентабельность продаж;

          Кфз   - коэффициент финансовой зависимости.

-отчетный период: Rск =707х1137х1412/1680х1137х1412=0,42

-прошлый период: Rск =524х1137х1412/1680х1137х1412=0,31

Анализ  влияния факторов проводится методом  цепных подставок. Исходные данные для анализа рентабельности собственного капитала заносим в таблицу 13.

Таблица 13.Исходные данные для анализа рентабельности собственного капитала ОАО «Невы».

№ п/п	Показатели	Отчетный  период	Предыдущий  период	Отклонения
1	2	3	4	5 = 3 – 4
1	Рентабельность продаж, %	21,9	21,6	0,3
2	Оборачиваемость активов, об	4,02	3,0	1,02
3	Коэффициент финансовой зависимости, доли ед.	0,20	0,10	0,1
4	Рентабельность собственного капитала	0,42	0,31	0,9

Изменение рентабельности собственного капитала произошло в результате:

• изменения коэффициента финансовой зависимости

DR кф = DКфз  х  Rпро  х  Обао,

где Кфз - изменения коэффициента финансовой зависимости отчетного периода по сравнению с предыдущим периодом.

DКфз = Кфз1 – Кфз0

DКфз =0,20-0,10=0,1

DR кф =0,1х21,9х4,02=8,8

• изменения рентабельности продаж

DRrпр = Кфз1  х  DRпр  х  Обао

где  DRпр = Rпр1 – Rпр0

DRпр =21,9-21,6=0,3

DRrпр =0,2х0,3х4,02=0,24

• изменения оборачиваемости активов

DRоба = Кфз1  х  DRпр1  х  DОба

где  DRпр = Rпр1 – Rпр0

Кфз1, Кфз0 – коэффициенты финансовой зависимости отчетного и предыдущего периодов;

Rпр1, Rпр0 – рентабельность продаж отчетного и предыдущего периодов

Оба1, Оба0 – оборачиваемость активов отчетного и предыдущего периода.

DRоба = 0,2х21,9х0,3=1,3

Выводы

Показатели  финансовых результатов характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия ОАО «Нева». Рост прибыли создает базу для самостоятельного финансирования, расширения производства, решения проблем социальных и трудовых конфликтов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

Прибыль и убыток характеризуют финансовый результат деятельности предприятия ОАО «Невы» и могут быть определены только в системе бухгалтерского учета. С точки зрения бухгалтерского учета прибыль отражает финансовый результат  от хозяйственной деятельности, полученный предприятием за отчетный период (в случае превышения доходов на расходами). Прибыль относиться к числу важнейших показателей оценки работы предприятий и определения эффективности деятельности.

Об определенных недостатках в работе предприятия ОАО «Нева» свидетельствует наличие дебиторской и кредиторской задолженности, стоит отметить, что дебиторская задолженность увеличилась на 6 тыс.руб, а кредиторская задолженность увеличилась на 122 тыс.руб.

Валюта  баланса в абсолютном выражении  увеличилась на 310 тыс.руб., а выручка от реализации продукции увеличилась на 898тыс.руб.

По мимо увеличения выручки от реализации продукции предприятие в отчетном году получило прибыль 10 тыс.руб.

При вертикальном (структурном) анализе баланса мы наблюдаем увеличение запасов на 51тыс.руб., что хорошо, т.к. снижается возможность перерывов по причине отсутствия материалов. Отрицательным результатом деятельности является увеличение доли кредиторской задолженности с 155тыс.руб. до 277 тыс.руб.

Увеличение  запасов на 513тыс.руб. дало увеличение баланса на 16%, что в данных условиях существования предприятия можно считать положительным фактом. Увеличение дебиторской задолженности на 6 тыс.руб. или 6% дало увеличение оборотных активов.

Увеличение  кредиторской задолженности можно  рассматривать как положительно так и отрицательно. Если увеличивается объем выполняемых работ, то неизбежно растет и число кредиторов. К сожалению у рассматриваемого предприятия обороты снизились. По этому, увеличение кредиторской задолженности можно рассматривать как отрицательный результат деятельности.

Анализ  трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости показывает, что у предприятия неустойчивое финансовое состояние, при котором предприятие близится к банкротству. Так как у предприятия большой недостаток собственных оборотных средств. И в случае потери запасов трудно будет их восстановить.

С точки  зрения теории анализ коэффициента автономии  говорит о низкой степени независимости. Материальные запасы в низкой степени покрыты собственными источниками и нуждаются в привлечении заемных.

Текущую ликвидность баланса можно  охарактеризовать как недостаточную. Анализ неравенств свидетельствует о том, что в ближайшее временя ОАО «Неве» не удастся поправить свою платежеспособность. Хотя стоит отметить, что быстро реализуемые активы покрывают краткосрочные пассивы и покрывают платежный недостаток по наиболее ликвидным активам.

На конец отчетного года предприятие получило прибыль 60 тыс.руб.

В процессе анализа финансового состояния  предприятия ОАО «Нева» были выявлены отрицательные и положительные  стороны деятельности производства. Рассмотрены динамики состава и структуры активов, их состояния и движения, источников собственного и заемного капитала, анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня, анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы  улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

 

Список  использованной литературы

1.Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия.- М.: ДИС, 2008г.-458с.

2.Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. -М.: ДИС, 2009г.-246с.

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и статистика, 2007г.-320с.
4. Барнгольц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития.- М.: Финансы и статистика, 2009г.-415с.

5. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности.- М.: Финансы и статистика, 2010г.- 275с.

6.Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ. М.: Банки и биржи; ИО «ЮНИТИ», 2008г. -506с.

7.Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. М.: Финпресс, 2010г.-266с.

8.Дембинский Н.В. Вопросы теории экономического анализа. М.: Финансы, 2007г.-347с.

9.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской тчетности. М.: ДИС, 2008г.-293с.

10.Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.- М.: Веко, 2009г.-163с.

11.ЕфимоваО.В. Финансовый анализ. -М.: Бухгалтерский учет, 2002г.-365с.

12.Ковалев А.И., Войленко В.В.. Маркетинговый анализ. -М.: Центр экономики и маркетинга, 2006г.-391с.

13.Козлов Н.В., Бочаров Е.П. Перспективный экономический анализ.- М.: Финансы и статистика, 2007г.-397с.

14.Ковалев А.И, Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия.- М.: Центр экономики и маркетинга, 2009г. – 208 с.

 

15.Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле.- Мн.: Новое знание, 2008г. -475с.

16.Муравьев А.И. Теория экономического анализа: проблемы и решения.-М.: Финансы и статистика, 2010г.-222с.

17. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка.- М.: Высшая школа, 2009г.-276с.

18. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности.- М..: Инфра-М, 2007г.-198с.

19.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник для средних специальных учебных заведений. М ИНФРА-М, 2009г.-289с.

20.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: Новое знание, 2007г.-300с.

21.Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / В.В. Осмоловский, Л.И. Кравченко, Н.А. Русак и др. Мн.: Новое знание, 2010г.-401с.

22.Чернов В.А. Управленческий учет и анализ коммерческой деятельности. М.: Финансы и статистика, 2009г.-520с.

23.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С.. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2006г.-233с.