Расчет показателей деловой активности

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС)

СОС = стр.490ф1 + стр.590ф1 –  стр.190ф1

-на начало года: СОС=1680+0-1137=543

-на конец года: СОС=1776+0-1304=472

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД).

СД = СОС + стр.590ф1

-на начало года: СД=543

-на конец года: СД=472

 

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ).

ОИ = СД + стр.610ф1

-на начало года: ОИ=543+81=624

-на конец года: ОИ=472+169=641

Трем  показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств (DСОС).

DСОС = СОС – З

-на начало года: DСОС=543-590=-47

-на конец года: DСОС =472-641=-169

Излишек (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат ((DСД).

DСД = СД – З

-на начало года: DСД=543-590=-47

-на конец года: DСД =472-641=-169

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (DОИ).

DОИ = ОИ – З

-на начало года: DОИ=624-590=34

-на конец года: DОИ =641-641=0

Анализ  финансовой устойчивости с использованием абсолютных показателей завершается составлением таблицы 8.

Таблица 8. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Нева»

Возможные варианты	DСОС	DСД	DОИ	Тип финансовой устойчивости
1	+	+	+	Абсолютная устойчивость
2	-	+	+	Нормальная устойчивость
3	-	-	+	Неустойчивое финансовое состояние
4	-	-	-	Кризисное финансовое состояние

Вывод: предприятие ОАО «Нева» имеет  неустойчивое финансовое состояние. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется периодически возникающими задержками по обязательным платежам и расчетам, долгами перед работниками по заработной плате, хронической нехваткой «живых» денег.

В качестве относительных показателей финансовой устойчивости используют следующие показатели:

1. Коэффициент автономии (Кавт)

                                                         стр.490ф1

Кавт = -----------------

                                  стр.700ф1

 

-на начало года: Кавт=1680/1937=0,87

-на конец года: Кавт =1776/2247=0,79

Он  показывает какую часть источников формирования имущества составляют собственные средства. Норматив для этого коэффициента 0.5.

2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами.

                                     стр.490ф1 + стр.590ф1 – стр.190ф1

Ксос/оа = ---------------------------------------------------

стр.290ф1

-на начало года: Ксос/оа=1680-1137 / 800=0,68

-на конец года: Ксос/оа =1776-1304/943=0,5

Этот коэффициент показывает какая  часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств.

3. Коэффициент финансовой устойчивости определяется как доля долгосрочных источников финансирования в источниках формирования имущества. Он  показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников.

                                                   стр.490 + стр.590

Кф.у. = ------------------------------

        стр.700 

-на начало года: Кф.у.=1680/1937=0,87

-на конец года: Кф.у. =1776/2247=0,79

В качестве нормального ограничения принимается 0.6, а в нашем предприятии больше этого ограничения, что показывает неустойчивое финансирование ОАО «Невы»

4. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения. Он определяется как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу организации.

                                стр.490 + стр.590 – стр.190

Км = -------------------------------------------

             стр.490

-на начало года: Км=1680-1137/1680=0,32

-на конец года: Км =1776-1304/1776=0,27

Оптимальный уровень Км равен 0.5. На предприятии ОАО «Нева» Км ниже оптимального уровня, что с финансовой точки зрения показывает не очень хорошее финансовое состояние организации.

5. Коэффициент финансовой активности отражает соотношение привлеченных средств организации.

                                           стр.590 + стр.690

Кф.а. = ------------------------------

        стр.490

-на начало года: Кф.а.=257/1680=0,15

-на конец года: Кф.а. =471/1776=0,27

Достижение  коэффициента финансовой активности значения 1 и менее означает, что организация использует для финансирования своей деятельности в основном собственный капитал.

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ОАО «Нева» обобщаются в таблице 9.

№ п/п	Показатели	Значение		Изменения	Нормативное значение
		начало  периода	конец периода
1.	Коэффициент автономии	0,87	0,79	-0,08	³ 0.5
2.	Коэффициент обеспеченности оборотных активов  собственными оборот. средствами	0,68	0,5	-0,18	³ 0.1
3.	Коэффициент финанс. устойчивости	0,87	0,79	-0,08	³ 0.6
4.	Коэффициент маневренности собственного капитала	0,32	0,27	-0,05	³ 0.5
5.	Коэффициент финансовой активности	0,15	0,27	+0,12	£ 1

Вывод:

-коэффициент  автономии показал уменьшение  с 0,87 на начало периода до 0,79 на конец периода источников  формирования имущества составляют  собственные средства, при нормативе  0.5;

-коэффициент  обеспеченности оборотных активов  собственными оборотными средствами на начало года составил 0,68, а на конец года 0,5, при нормативе показателя 0,1;

-коэффициент  финансовой устойчивости составил  на начало периода 0,87 , и уменьшился  на конец периода до 0,79,это  значит часть активов финансируется за счет устойчивых источников, при нормативном показателе 0,6;

-коэффициент  маневренности собственного капитала  составил на начало периода 0,32, и 0,27 на конец периода, показывает снижение мобильности собственных источников средств организации с финансовой точки зрения;

-коэффициент  финансовой активности составил 0,15 на начало периода и увеличился до 0,27 на конец периода, он показывает что организация для финансирования своей деятельности в основном использует привлеченные средств организаций.

 

5.Расчет показателей деловой  активности ОАО «Нева»

Деловая активность в контексте анализа  финансово-хозяйственной деятельности понимается как текущая производственная и коммерческая деятельность организации. Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, эффективности использования экономического потенциала, расширения рынков сбыта своей продукции.

Качественная  оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по следующим  направлениям:

1. Оценка и обеспечение требуемых темпов наращивания объемов финансово-хозяйственной деятельности;
2. Анализ эффективности использования материальных трудовых и финансовых ресурсов коммерческой организации.

 

5.1. Анализ показателей финансово-хозяйственной  деятельности

Анализ  динамики основных показателей деятельности организации проводится с использованием следующего соотношения

100% < Та  < Тр < Тп,

где  Та - темпы изменения имущества организации

       Тр - темпы изменения объема реализации

       Тп - темпы изменения чистой прибыли

      Ак.г    

                Та = -----------  ´ 100,

        Ан.г

Та=2247/1937х100%=116%

где   Ак.г - активы организации на конец года (стр.300ф1гр.4)

        Ан.г  -  активы организации на начало года (стр.300ф1гр.3)

                                                             Выр отч.г.     

Тр= ----------------- ,

      Выр пред.г.

 

где Выр отч.г. - выручка от реализации отчетного года (стр.010ф2гр.3)

      Выр пред.г. - выручка от реализации предыдущего года (стр.010ф2гр.4)

Тр=3502/2604=1,34

          Ппр отч.г.

Тп = ------------------- ,

         Пп рпред.г.

 

Тп=709/514=1,38

где Ппротч.г.  – прибыль от продаж отчетного года (стр.050 ф2гр.3)

      ПпрП пред.г.  –прибыль от продаж предыдущего года (стр.050 ф2гр.4)

100% < 116  < 134 < 138,

Рассчитанные для данной организации темпы изменения соответствующих показателей не удовлетворяют неравенству , это свидетельствовать о снижении экономического потенциала организации. Это находит отражение в наращивании активов организации, в более эффективном использовании ресурсов, повышении отдачи с каждого рубля, вложенного в организацию.

 

5.2. Оценка эффективности использования  ресурсов 

коммерческой организации

Для оценки все ресурсы предприятия целесообразно разделим на следующие группы: материальные ресурсы, трудовые ресурсы, финансовые ресурсы, средства в расчетах.

Материальные  ресурсы предприятия представляют собой имущество, состоящее из основных средств и материальных оборотных  активов.

Основные  средства – основа долгосрочных активов  предприятия. Основным оценочным показателем является показатель фондоотдачи.

           ВР( стр.10ф2) 

ФО = -----------------------------------------------;

                            ОС срг

 

где ОС срг – среднегодовая стоимость  основных средств предприятия ОАО «Нева»

-отчетный год: ФО=3502/1037=3,38

-прошлый год: ФО =2604/1204=2,16

Этот  коэффициент показывает сколько  рублей выручки от продажи товаров, продукции работ и услуг приходится на один рубль, вложенной в основные средства. Чем выше значение этого показателя, тем более эффективно используются основные средства.

Эффективность использования материальных оборотных  активов оценивается прежде всего с помощью показателей оборачиваемости. Оборачиваемость всех средств, вложенных в имущество организации может оцениваться:

• Скоростью оборота – количеством оборотов, которое делают за анализируемый период средства, вложенные в имущество организации.
• Периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в нее.

Для анализа эффективности использования  материальных оборотных активов  используются показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости запасов в оборотах (скорость оборота запасов)

Стр.020 ф2

Коб.з = -------------------------------------------- ;

½ (стр.210н.г. + стр.210к.г.)

 

-отчетный год: Коб.з.=2090/0,5х(590+641)=3,39

-прошлый год: Коб.з.=1630/0,5х(590+641)=2,65

2. Оборачиваемость в днях материально-производственных запасов (период оборота запасов)

                                    360 х ½ (стр.210н.г + стр.210к.г)

Об.з = ----------------------------------------------------- ;

020ф.2

 

-отчетный год: Об.з.=360х0,5х(590+641)/2090=106

-прошлый год: Об.з.=360х0,5х(590+641)/1630=136

Этот  показатель свидетельствует о том  за сколько в среднем дней средства, вложенные в запасы превращаются в реальные деньги. Чем меньше этот период, тем более эффективны вложенные средства в запасы.

Для анализа эффективности использования  трудовых ресурсов в рамках финансового анализа используется показатель производительности труда. Он рассчитывается как

                   стр.10ф2

ПТ = ------------------------ ;

ССЧ

где ССЧ среднесписочная численность  работающих в организации