Расчет показателей деловой активности

 Вывод: Анализируя данные, включенные в таблицу 4, определим, за счет каких средств (собственных или привлеченных) увеличилось имущество предприятия на 310тыс.руб.

Следовательно уделим внимание составу и структуре привлеченных средств, которые увеличились на 214тыс.руб или 83%. В случае увеличения заемных средств за счет кредиторской задолженности на 122тыс.руб., определили её тенденцию изменения, проанализировав структуру. Долгосрочные заемные средства увеличились на 88 тыс.руб. или 9%.

 Важнейший  показатель, характеризующий соотношение  активов и пассивов организации,– величина собственных оборотных средств. Их наличие является необходимым условием успешной работы предприятия. Они могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства. Отсутствие заемных средств вынуждает предприятие обращаться к заемным источникам.

Величина  собственных оборотных средств  определяется как разность между  суммой источников оборотных средств (собственного капитала) и величиной, которая была направлена на формирование иммобилизованного имущества.

Расчет  суммы источников собственных оборотных  средств ведется в таблице  5.

СОС = итого по разделу III + стр.590 -  Iр. (итог по разделу)

 

Таблица 5.Расчет суммы собственных оборотных  средств

№ п/п	Показатели	Значение тыс. руб.		Изменения
		начало периода	конец периода	абсол. тыс. руб	относит. %
1.	Собственный капитал	543	472	-71	87
2.	Долгосрочные обязательства	-	-
3.	Внеоборотные активы	1137	1304	+167	115
4.	Собственные оборотные средства(итого по IIIразделу)	1680	1776	+96	106

По результатам  таблицы уменьшение собственного капитал  составило 71тыс.руб., что показывает снижение оборачиваемости собственных оборотных средств.

 

3. Оценка ликвидности  ОАО «Нева»

3.1. Расчет показателей  ликвидности

Оценка ликвидности предприятия  производится по данным бухгалтерского баланса на основе характеристики ликвидности активов. Степень ликвидности активов зависит от скорости превращения последних в денежную наличность.

Ликвидность определяется отношением ликвидных средств предприятия к его текущим долговым обязательствам, которые рассчитываются как сумма строк 610,620,630,660 баланса.

Различают 3 показателя ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.) определяется как отношение наиболее ликвидных активов к сумме краткосрочных обязательств предприятия. В состав наиболее ликвидных активов входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

                                           стр.250 + стр.260

Ка.л.= ------------------------------------

стр.610 + 620 + 630 + 660

-на начало года: Ка.л.= (20+95)/(81+155)  =0,49

-на конец года: Ка.л.= (24+172)/(169+277)  =0,44

Он показывает какую часть краткосрочной  задолженности может погасить организация в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. Нормативное значение для данного коэффициента равно 0,2.

2. Коэффициент быстрой ликвидности (Кб.л.) рассчитывается как отношение наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов к сумме краткосрочных обязательств организации.

                                итого по р.II - cтр.210,220,230

Кб.л.= ---------------------------------------------------

       стр.610 + 620 + 630 + 660

 

-на начало года: Кб.л.=(800-590+10-6)/(81+155)  =0,82

-на конец года: Ка.л.=(943-641-12-10)/(169+277)  =0,63

Данный показатель указывает какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений по расчетам с дебиторами. Нормативное значение для данного коэффициента принимается равным 1.

3. Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) равен частному от деления всех текущих активов организации к сумме краткосрочных обязательств.

                                         IIр – 220 – 244 - 252

                             Кт.л.= ------------------------------

   610 + 620 + 630 + 660

-на начало года: Кт.л.=(800-10)/(81+155)  =3

-на конец года: Кт.л.=(943-12)/(169+277)  =2

Он показывает какую часть текущих  обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, используя все оборотные активы. Нормативное значение для данного коэффициента принимается равным 2.

Таблица 6.Расчет показателей ликвидности  ОАО «Нева»

№ п/п	Показатели	Значение		Изменения (+,-)	Норматив
		на начало года	на конец года
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,49	0,44	-0,05	0.2
2.	Коэффициент быстрой ликвидности	0,82	0,63	-0,19	1
3.	Коэффициент текущей ликвидности	3	2	-1	2

Вывод:

Коэффициент абсолютной ликвидности  составил отрицательное значение 0,05, при нормативном значении 0,2, это показывает, что ОАО «Нева» не может погасить  часть краткосрочной задолженности в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.

Коэффициент быстрой ликвидности  составил отрицательное значение 0,19, показатель указывает, что предприятие не в состоянии погасить краткосрочные обязательства немедленно за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений по расчетам с дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности  составил отрицательное значение 1 предприятие показывает, что часть  текущих обязательств по кредитам и  расчетам не может погасить, используя все оборотные активы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2. Анализ ликвидности баланса  предприятия

Анализ  ликвидности баланса организации  проводится с целью определения способности организации рассчитываться по своим обязательствам полностью и своевременно. Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения и расположенным в порядке возрастания сроков.

В  зависимости  от степени ликвидности активы группируются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы (А1) – это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А1 = стр.250 + стр.260

-на начало года: А1=20+95=115

-на конец года: А1=24+172=196

2. Быстрореализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = стр.240 + стр.270

-на начало года: А2=79+0=79

-на конец года: А2=84+0=84

3. Медленно реализуемые активы (А3) – статьи II раздела актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, долгосрочную дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3 = стр.210 + стр.220

 

-на начало года: А3=590+10=600

-на конец года: А3=641+12=653

4. Труднореализуемые активы (А4) – раздел  I актива баланса. И долгосрочная дебиторская задолженность

А4 = стр.190+ стр.230

-на начало года: А4=1137+6=1143

-на конец года: А4=1304+10=1314

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность.

П1 = стр.620

-на начало года: П1=155

-на конец года: П2=277

2. Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = стр.610 + стр.630 + стр.650+стр.660

-на начало года: П2=81+13=94

-на конец года: П2=169+15=184

3. Долгосрочные пассивы (П3) – это долгосрочные кредиты и займы (статьи IV раздела баланса) и доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3 = стр.590

Долгосрочные  пассивы в данной организации  отсутствуют.

4. Постоянные или устойчивые пассивы (П4) – статьи III раздела баланса

П4 = стр.490+стр.640

-на начало года: П4=1680+8=1688

-на конец года: П4=1776+10=1786

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если выполняются следующие  неравенства:

А1 ³ П1;

А2 ³ П2;

А3 ³ П3;

А4 £ П4.

-на начало года: 115 ≥ 155 (не выполняется)

79 ≥ 94 (не выполняется)

600 ≥ 0 (не выполняется)

1143£ 1688(верно)

-на конец года: 196 ≥ 277 (не выполняется)

84 ≥ 184 (не  выполняется)

653 ≥ 0 (не выполняется)

1314£ 1786(верно)

Для анализа ликвидности баланса  составляем таблицу 7.

Таблица 7.Анализ ликвидности баланса ОАО «Нева»

Группа	Наименование группы по активу	Значение		Группа	Наименование группы по пассиву	Значение		Платежный излишек или недостаток
		на начало периода	на конец периода			на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	Наиболее ликвидные активы	115	196	П1	Наиболее срочные обязательства	155	277	+40	+81
А2	Быстрореализуемые активы	79	84	П2	Краткосрочные пассивы	94	184	+15	+100
А3	Медленно реализуемые активы	600	653	П3	Долгосрочные пассивы	-	-	-600	-653
А4	Труднореализуемые активы	1143	1314	П4	Постоянные пассивы	1688	1786	+545	+472
Баланс		1937	2247	Баланс		1937	2247	-	-

По результатам  таблицы 7 сделаем вывод показателей  ликвидности баланса:

-наиболее ликвидные активы,  денежные средства и краткосрочные финансовые вложения начало периода составляли 115тыс.руб. на конец 196тыс.руб.;

-быстрореализуемые активы увеличились с 79 тыс.руб. до 84тыс.руб.,это значит что увеличилась дебиторская задолженность, платежи

по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты;

-медленно реализуемые активы увеличение составило 53тыс.руб., что произошло увеличение по статьям баланса, включающим запасы, налог на добавленную стоимость, долгосрочную дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы;

-труднореализуемые активы составили 1314тыс.руб. на конец периода, и 1143тыс .руб. на начало периода, это показывает увеличение

 долгосрочной дебиторской задолженности;

-наиболее срочные обязательства , кредиторская задолженность увеличилась и составила на конец периода 277тыс.руб.;

-краткосрочные пассивы составили увеличение с начала периода с 94тыс.руб. до 184 тыс.руб. на конец периода, увеличение краткосрочных заемных средств и задолженность участникам по выплате доходов;

-постоянные или устойчивые пассивы составили на конец периода 1786тыс.руб., данный показатель был равен 1688тыс.руб. на начало периода.

Сравнив показатели таблицы можно сделать  вывод о не ликвидности баланса  предприятия.

 

4. Оценка финансовой устойчивости  предприятия

В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при  недостаточности собственных финансовых ресурсов – за счет привлеченных средств, важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость  предприятия от внешних привлеченных источников. Запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные.

Для оценки финансовой устойчивости организации  могут быть использованы абсолютные и относительные показатели. В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования.

Для оценки состояния запасов и затрат (З) используют данные группы статей «Запасы раздела II актива баланса».

З = стр.210ф1

-на начало года: З=590

-на конец года: З=641

В качестве источников формирования запасов и  затрат выделяют три показателя: