Расчет показателей деловой активности

-отчетный год: ПТ=3502/20=175,1

-прошлый год: ПТ=2604/20=130,2

Он  показывает объем реализованной  продукции в стоимостном выражении, приходящейся на одного работника.

В качестве финансовых ресурсов организации выделяются: долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, средства в кассе и на банковских счетах. Оценка эффективности долгосрочных финансовых вложений осуществляется на основе показателей доходности. Алгоритм оценки целесообразности краткосрочных финансовых вложений определяется самостоятельно каждой организацией.

Под средствами в расчетах следует понимать дебиторскую задолженность. Эффективность управления ею характеризуется с помощью показателей оборачиваемости.

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в оборотах

                                                 стр.10 ф2

Коб.дз = ---------------------------------------- ;

        ½ (стр.240н.г + стр.240к.г)

-отчетный год: Коб.дз=3502/0,5(79+84)=42,7

-прошлый год: Коб.дз=2604/0,5(79+84)=31,8

Он показывает количество оборотов в расчетах за отчетный период.

В качестве обобщающих показателей эффективности  использования ресурсов могут быть использованы:

1. Коэффициент оборачиваемости капитала в оборотах (ресурсоотдача)

                                               стр.10 ф2

Коб.к = ---------------------------------------- ;

       ½ (стр.700н.п + стр.700к.п)

 

-отчетный год :Коб.к=3502/0,5(1937+2247)=1,67

-прошлый год :Коб.к=2604/0,5(1937+2247)=1,25

Он  показывает эффективность использования  средств, вложенных в имущество  организации.

2.    Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов в оборотах

                                                стр.10 ф2

Коб.оа = ---------------------------------------- ;

            ½ (стр.290н.г + стр.290к.г)

 

-отчетный год :Коб.оа=3502/0,5(800+943)=4,02

-прошлый год :Коб.оа=2604/0,5(800+943)=3,0

Он  будет свидетельствовать о скорости оборота всех оборотных средств  организации, как материальных так  и денежных.

3.     Коэффициент отдачи собственного  капитала в оборотах

                                                стр.10 ф2

Коб.ск = ---------------------------------------- ;

     ½ (стр.490н.п + стр.490к.п)

 

-отчетный год :Коб.ск=3502/0,5(1680+1776)=2,03

-прошлый год :Коб.ск=2604/0,5(1680+1776)=1,5

Этот  показатель отражает эффективность  использования собственных средств. Низкое его значение будет свидетельствовать  о бездействии части собственных  средств.

 

4.    Продолжительность операционного  цикла (ОЦ)

ОЦ = Обз + Обдз,

где     Обз - оборачиваемость запасов в днях;

         Обдз - оборачиваемость дебиторской задолженности в днях.

-отчетный год: Обдз=360х0,5(79+84)/2090=14,1

-прошлый год : Обдз=360х0,5(79+84)/1630=18,1

-отчетный год: ОЦ=106+14=120

-прошлый год : ОЦ=136+18=154

Операционный  цикл показывает сколько в среднем  дней омертвлены денежные средства в  не денежных оборотных активах. Организация  заинтересована в сокращении по возможности длительности операционного цикла.

5.   Продолжительность финансового  цикла (ФЦ)

ФЦ = ОЦ – Обкз,

где Обкз – оборачиваемость кредиторской задолженности в днях, рассчитывается как:

                       стр.20ф2  

Обкз = ---------------------------------------- ;

        ½  (стр.620н.г + стр.620к.г) 

 

-отчетный год: Обкз=2090/0,5(155+277)=10

-прошлый год : Обкз=1630/0,5(155+277)=8

-отчетный год: ФЦ=120-10=110

-прошлый год : ФЦ=154-8=146

Финансовый  цикл показывает время в течение  которого денежные средства отвлечены из оборота. Сокращение продолжительности финансового цикла может быть достигнуто за счет:

1. Ускорения производственного процесса;
2. Ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности;
3. Замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Рассчитанные  коэффициенты деловой активности представляются в таблице 10.

 

Таблица 10.Значения коэффициентов деловой  активности ОАО «Нева»

№ п/п	Показатель	Единицы измерения	Значение		Изменение («+», «-»)
			отчетный  год	предыдущий год
1.	Ресурсоотдача		1,7	1,3	-0,4
2.	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов		4,02	3,0	-1,02
3.	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала		2,0	1,5	-0,5
4.	Фондоотдача		3,38	2,16	-1,22
5.	Производительности  труда		175	130	-45
6.	Оборачиваемость в днях материальных запасов		106	136	+30
7.	Оборачиваемость в днях дебиторской задолженности		14	18	+4
8.	Операционный  цикл		120	154	+34
9.	Оборачиваемость в днях кредиторской задолженности		10	8	-2
10.	Финансовый  цикл		110	146	+36

 

Вывод анализ показателей деловой активности ОАО «Нева»:

-коэффициент оборачиваемости капитала в оборотах составил на отчетный год периода 1,67, при снижении за предыдущий год до 1,25,заметно увеличение эффективности использования средств, вложенных в имущество организации;

-коэффициент  оборачиваемости оборотных активов  в оборотах составил на отчетный  год 4,02, а за прошлый год  3,0, что  свидетельствует  о  скорости оборота всех оборотных  средств организации, как материальных  так и денежных;

-коэффициент  отдачи собственного капитала  в оборотах составил за отчетный год 2,03, а за прошлый год 1,5, что отражает увеличение эффективности использования собственных средств;

- продолжительность  операционного цикла составила   за отчетный год 120, за прошлый  год 154, этот показатель показывает  положительную динамику сокращения операционного цикла;

-продолжительность  финансового цикла составил в  отчетный год  110, а за прошлый  год 146, этот показатель показывает  положительную динамику сокращения  финансового цикла время в  течение которого денежные средства отвлечены из оборота.

 

5.3.Оценка и анализ финансовых  результатов деятельности организации

Необходимым элементом финансового анализа  является исследование результатов  финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Конечный  финансовый результат выражается величиной  прибыли или убытка. Прибыль является стандартом успешной работы предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для экономического развития предприятия. Источником информации для оценки и анализа результатов финансовой деятельности является форма № 2 бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках».

Оценка  и анализ изменения прибыли и  источников ее формирования за отчетный и предыдущий период  производятся в таблице 11.

Таблица 11.Анализ уровня и динамики финансовых показателей ОАО «Нева».

№ п/п	Наименование  показателя	Качественные  изменения				Уровень в % к выручке от продаж		Абсолютное изменение по уровню
		предыдущий год, тыс. руб.	отчетный год, тыс. руб.	абсолютное изменение, тыс. руб.	Относительное изменение, %	в предыдущем году	в отчетном году
1	2	3	4	5= 4 - 3	6=4/3´ 100%	7	8	9 = 8 - 7
1.	Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	2604	3502	+898	134	-	-	-
2.	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	1630	2090	+460	128	63	60	-3
3.	Валовая прибыль	947	1412	+465	149	36	40	+4
4.	Коммерческие  расходы	120	160	+40	133	5	5	-
5.	Управленческие расходы	340	543	+203	160	13	16	+3
6.	Прибыль (убыток) от продаж	514	709	+195	138	20	20	-
1	2	3	4	5= 4 - 3	6=4/3´ 100%	7	8	9 = 8 - 7
7.	Проценты  к получению	-	-	-	-	-	-	-
8.	Проценты  к уплате	6	2	+4	33	0,2	0,06	-0,14
9.	Прочие  операционные доходы	18	21	+3	117	0,7	0,6	-0,1
10.	Прочие операционные расходы	10	19	+9	190	0,4	0,5	-0,1
11.	Внереализационные доходы	16	12	-4	75	0,6	0,3	-0,3
12.	Внереализационные расходы	8	14	+6	175	0,3	0,4	+0,1
13.	Прибыль (убыток) до налогообложения	524	707	+183	135	20	20	-
14.	Налог на прибыль и иные аналогичные  обязательные платежи	474	647	+173	136	18	18	-
15.	Прибыль (убыток) от обычной деятельности	50	60	+10	120	1,9	1,7	-0,2
16.	Чрезвычайные  доходы	-	-	-	-	-	-	-
17.	Чрезвычайные расходы	-	-	-	-	-	-	-
18.	Чистая  прибыль  (убыток) отчетного периода	50	60	+10	120	1,9	1,7	-0,2
19.	Общая величина доходов периода	2638	3535	+897	134	101	101	-
20.	Общая величина расходов периода	2588	3475	+897	134	99	99	-

Исходя  из данных таблицы 11 чистая прибыль  ОАО «Невы» увеличилась в отчетном году на 10тыс.руб., увеличение общей величины доходов периода  составило в отчетном году 3535тыс.руб. по сравнению с 2638тыс.руб. в прошлом году , увеличилась на 897тыс.руб.  В ходе анализа определяют влияние на прибыль ее составляющих. Для полноты оценки финансовых показателей анализируются причины изменения величины в сторону их увеличения или изменения. Если основным источником формирования прибыли предприятия является прибыль от продаж, то анализируются динамика показателей и факторы, влияющие на ее изменение.

Использую данные таблицы 11 устанавливают влияние  всех факторов на изменение прибыли.

Влияние изменения объема продаж на прибыль  от продаж (DПпр1) определяется по формуле:

DПпр1 = Ппр0 х Jпр – Ппр0 = Ппр0 (Jпр – 1) 

или

                          Jпр - 100

DПпр1 = Ппр0 х  ---------------- ,

100 

 

где     Ппро – прибыль от продаж за предыдущий период, руб.

Jпр    - индекс (темп) роста объема продаж    

DПпр1 =2604х1,34-2604=885,36

Индекс (темп) роста реализации определяется отношением выручки от продаж (без  НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) (стр.010ф2) за отчетный период (Выр1) к выручке от продаж предыдущего периода (Выр0).        

Выр1 

Jпр = ------------

                                                            Выр0  

Jпр =3502/2604=1,34

Влияние изменения уровня себестоимости  на прибыль от продаж (DПпр2) рассчитывается по формуле:

DПпр2 = С0 х Jпр - С1,

где   С0, С1 – себестоимость продукции (работ, услуг) предыдущего и отчетного периода соответственно, руб.

DПпр2 =1630х1,34-2090=94,2

Влияние изменения управленческих расходов на прибыль от продаж

 

DПпр3 = УР0 Jпр – УР1,

где  УР0, УР1 – управленческие расходы предыдущего и отчетного периода соответственно, тыс. руб.

DПпр3 =340х1,34-543=-87,4

Влияние изменения коммерческих расходов на прибыль от продаж

 

DПпр4 = КР0 Jпр – КР1,

где    КР0, КР1 – коммерческие расходы предыдущего и отчетного периода соответственно, тыс. руб.

DПпр4 =120х1,34-160=0,8 

Сумма факторных отклонений дает общее  изменение прибыли от продаж за анализируемый период.

Одним из главных итогов деятельности предприятия  за отчетный период являются показатели рентабельности или финансовой доходности.

Для анализа рентабельности организации  используются следующие показатели.

1. Рентабельность активов (экономическая рентабельность

Rа= (ЧП/Ā)*100%,

где ЧП-прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия(стр.190 формы№2);

Ā-средняя величина активов(стр. 300 баланса)

отчетный  год: Rа =60/0,5х(1937+2247)х100%=2,9%

-прошлый  год: Rа =50/0,5х(1937+2247)х100%=2,4%

Этот  показатель будет свидетельствовать  о степени эффективности использования всего имущества организации. Он показывает сколько прибыли организация получает в расчете на рубль средств, вложенных в имущество.

2. Рентабельность собственного капитала

                        П но                стр.140ф2

Rск = ------------ = ------------------------------------- ´ 100%,

                         СК     ½ (стр.490н.г + стр.490к.г)

              __          

где   СК  - среднегодовое значение собственного капитала организации

-отчетный  год: Rск =707/0,5х(1680+1776)х100%=41%

-прошлый  год: Rск =524/0,5х(1680+1776)х100%=30%

Рентабельность  собственного капитала позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных средств и размером прибыли, полученной от их использования.

3. Рентабельность продаж:

• по чистой прибыли

                                       П ч                стр.190ф2

                      Rпр,чп = ------------ = --------------------- ´ 100%,

                               Впр              стр.010ф2

 

  где   Пч   - чистая прибыль анализируемого периода, тыс. руб.

        Впр – выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг

-отчетный  год:Rпр,чп =60/3502х100%=1,7

-прошлый  год: Rпр,чп =50/2604х100%=1,9

• по прибыли от продаж

                                         Ппр                стр.050ф2

                      Rпр,пр = ------------ = ---------------------  ´ 100%,

                              Впр              стр.010ф2

 

где   Ппр  - прибыль от продаж анализируемого периода, тыс. руб.

-отчетный  год:Rпр,пр =709/3502х100%=20,2

-прошлый  год: Rпр,чп =514/2604х100%=19,7

Рентабельность  продаж отражает доходность вложений в основное производство и показывает сколько прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции.

Результаты  расчетов заносятся в таблицу 12.

Таблица 12.Показатели рентабельности ОАО «Нева»

№ п/п	Показатели	Значение		Изменение, %
		отчетного года, %	предыдущего года, %
1	2	3	4	5 = 3 - 4
1.	Экономическая рентабельность	2,9	2,4	-0,5
2.	Рентабельность собственного капитала	41	30	-11
3.	Рентабельность продаж: по чистой прибыли	1,7	1,9	+0,2
	по прибыли от продаж	20,2	19,7	-0,5