Основы бюджетировнаия

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

Основной задачей управленческого  учета является планирование и контроль деятельности предприятия.

Управление денежными  средствами - одна из наиболее актуальных задач, стоящих перед руководителями любой организации. Использование  технологий бюджетирования денежных средств  является эффективным решением этих вопросов. Процесс бюджетирования присутствует в каждой компании, вне зависимости  от её размера и направления деятельности. Каждый день руководители и менеджеры  каждой компании устанавливают цели, планируют способы их достижения, контролируют процесс выполнения поставленных задач, анализируют достигнутые  результаты и вырабатывают новые  управленческие решения, направленные на повышение эффективности работы организации. Это и есть классический процесс бюджетирования: планирование -> контроль -> анализ -> планирование, являющийся одной из основных технологий управления организацией.

В теории управления финансами  предприятия существует огромное количество самых различных бюджетов: бюджет доходов и расходов, бюджет продаж, инвестиционный бюджет, функциональные бюджеты, бюджеты центров финансовой ответственности, бюджет заработной платы  и т.п. Однако, несмотря на все многообразие способов и форм бюджетирования, наиболее актуальным и востребованным предприятиями малого и среднего бизнеса является бюджет движения денежных средств (БДДС). И этому есть очень простое и логичное объяснение: именно денежные средства в подавляющем большинстве случаев являются наиболее востребованным ресурсом, обеспечивающим деятельность организации и отражающим эффективность этой деятельности. А именно применение технологии бюджетирования денежных средств обеспечивает эффективное планирование, контроль и управление этим ресурсом.

1.ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ.

1.1. Структура сводного бюджета предприятия.

 

 Сводный бюджет промышленной  компании состоит из трех бюджетов первого уровня — операционного, инвестиционного и финансового. Часто в отечественной литературе финансовый бюджет определяют еще как «бюджет движения денежных средств» или «денежный бюджет». Это не совсем корректно, так как целью составления финансового бюджета является не только планирование денежных поступлений и расходов предприятия, но и, шире, всех оборотных средств и краткосрочных обязательств как основных факторов, определяющих текущую платежеспособность компании.

      Операционный  бюджет фокусируется на моделировании  будущих расходов и доходов  от текущих операций за бюджетный период. Следовательно, объектом рассмотрения операционного бюджета, является финансовый цикл предприятия.

Инвестиционный бюджет рассматривает  вопросы обновления и выбытия  капитальных активов ( основных средств и вложений, долгосрочных финансовых вложений), что составляет основу инвестиционного цикла.

Цель финансового бюджета  — планирование баланса денежных поступлений и расходов, а в  более широком смысле — баланса  оборотных средств и текущих  обязательств для поддержания финансовой устойчивости предприятия в течение бюджетного периода.

«Выходными» результатами бюджетного процесса являются плановые формы сводной  финансовой отчетности:

• отчет о финансовых результатах (прибылях и убытках) —  «выходная» форма операционного  бюджета;

• отчет о движении денежных средств и отчет об изменении  финансового состояния — «выходные» формы финансового бюджета;

• отчет об инвестициях  — «выходная» форма инвестиционного  бюджета;

• баланс — интегральная «выходная» форма, объединяющая результаты всех трех основных бюджетов, составляющих сводный бюджет предприятия.

Финансовый бюджет — подбюджет 1-го уровня, входящий в состав сводного бюджета предприятия и являющийся планом, во первых, денежных поступлений и расходов, во-вторых, движения всех ликвидных ресурсов (оборотных средств) и текущих обязательств предприятия на бюджетный период. В литературе встречаются также определения «денежный бюджет», «бюджет движения денежных средств».

2.1. Понятие бюджета движения денежных средств

 

      Бюджет  движения денежных средств является  основным документом финансового  планирования, составляется на весь  прогнозный период и представляет  прогноз денежных притоков и  оттоков, который классифицируется  по видам финансово-хозяйственной  деятельности:

- Текущая (операционная  деятельность) обеспечивает выполнение  производственно-коммерческих функций  предприятия и генерирует основной  поток денежных средств;

- Инвестиционная деятельность  включает поступление и использование  денежных средств, связанных с  продажей основных средств;

- Финансовая деятельность  связана с получением и погашением  краткосрочных кредитов и займов, начисленными процентами и дивидендами.

     Под бюджетом  движения денежных средств   понимают бюджет (план) расчетного  счета и наличных денежных  средств в кассе предприятия или его структурного подразделения, отражающий все прогнозируемые поступления и снятия денежных средств в результате хозяйственной деятельности предприятия.

      Для эффективного  ведения бизнеса предприятию  в настоящем и будущем необходимо  иметь положительный баланс денежных  средств. Именно поэтому БДДС  отводится главенствующее место  в системе бюджетирования. Как  отмечает В. Хруцкий «в бизнесе есть только одна непоправимая ошибка остаться без денежных средств на расчетном счете или на том счете, с которого можно финансировать текущие операции и инвестиционные проекты».

     БДДС составляют  как с целью обеспечения постоянного  наличия денежных средств, направляемых  на исполнение обязательств предприятия, так и для эффективного использования избытка этих средств. Следовательно, в БДДС должны быть предусмотрены меры против так называемых «кассовых разрывов», т.е. ситуаций, связанных с нехваткой наличных денежных средств для текущих выплат (в качестве мер могут быть банковские кредиты, выпуск акций или иное привлечение денежных средств). Временно свободные денежные средства могут направляться, например, в инвестиционные проекты, банковский вклад под процент и.т.д.

Бюджет движения денежных средств обычно составляют на основе бюджета доходов и расходов (БДР) и инвестиционного бюджета. Однако БДДС не может быть получен расчетным путем из двух упомянутых бюджетов. Это связано с различной методикой формирования БДДС и БДР. Бюджет доходов и расходов формируется по методу «начисления» (т.е. доходы и расходы определяются в тот момент времени, когда они были реально понесены, вне зависимости от оплаты), бюджет движения денежных средств – по «кассовому методу» (т.е. доходы и расходы должны быть не только совершены, но и оплачены). Кроме того, существуют статьи бюджета доходов и расходов, не связанные с движением денежных средств, например, амортизация, брак в производстве, недостача, переоценка основных фондов и товарно-материальных ценностей, порча и прочие потери, недостатки по результатам инвентаризации, курсовые разницы, равно как и существуют статьи движения денежных средств, не связанные с текущим оборотом капитала и инвестиционной деятельностью: кредиты, займы, покупка основных фондов, капитальные ремонты, косвенные налоги.

Бюджет движения денежных средств, разрабатываемый на основе упомянутых бюджетов, составляется из частей, функционально связанных  с соответствующими частями бюджета  доходов  расходов и инвестиционного  бюджета.

Можно выделить четыре раздела  БДДС:

1) Поступление денежных  средств (остаток на начало  периода,  поступлениеплатежей от покупателей и других дебиторов);

2)    Расход денежных  средств (выплаты кредиторам);

Чистый поток денежных средств (разница между поступлениями  и расходами);

Финансовый раздел, детализирующий получение и погашение заемных  средств.

Отдельные исследователи  выделяют дополнительно раздел по инвестиционной деятельности, под которой понимается деятельность предприятия, связанная  с капитальными вложениями (приобретения зданий, сооружений, нематериальных активов, а также их продажа; осуществление  долгосрочных финансовых вложений в  другие организации, выпуск облигаций  и других ценных бумаг). Последний  раздел является отражением инвестиционного  бюджета и описывает движение денежных средств по программе инвестиций предприятия.

Финансовый бюджет отражает предполагаемые источники финансовых средств и направления их использования. Цель финансового бюджета — планирование баланса поступления средств  от видов деятельности и расходов, связанных с осуществлением деятельности таким образом, чтобы сохранялся нормальный уровень финансовой устойчивости предприятия в течение бюджетного периода. Его составными элементами являются сметы капитальных вложений, движения денежных средств и прогнозируемый баланс.

1.3. Составление проекта бюджета движения денежных средств

 

Проект бюджета движения денежных средств (другое название проект отчета о движении денежных средств) является первой из двух «выходных форм» финансового бюджета. Проект бюджета движения денежных средств составляется на основе проектов отчета о финансовых результатах («выходная форма» операционного бюджета) и инвестиционного бюджета. Следует, однако, заметить, что бюджет движения денежных средств не является чисто расчетным из двух упомянутых:

Во-первых, статьи отчета о финансовых результатах могут существенно отклоняться от соответствующих статей денежных поступлений и расходов на величину сальдо изменения дебиторской и кредиторской задолженности.

Так:

Остаток дебиторской  задолженности покупателей на начало периода

+

Объем реализации за период

-

Денежные поступления  от реализации за период

=

Остаток дебиторской  задолженности на конец периода

 

Следовательно, на стадии составления  бюджета движения денежных средств  моделируются балансы движения расчетов (как активных, так и пассивных) — с покупателями, с поставщиками, по оплате труда, с бюджетом и пр.;

Во-вторых, существуют статьи денежных поступлений и расходов, не связанных с текущим кругооборотом капитала и инвестиционной деятельности. Это привлечение денежных средств (кредиты и займы, эмиссия акций) и, наоборот, осуществление расчетов по кредитному финансированию (погашение процентов и суммы основного долга по кредитам).

Таким образом, на стадии составления проекта бюджета движения денежных средств анализируется прогнозная динамика расчетов предприятия, возможного привлечения средств и погашения кредитной задолженности.

С учетом всего вышесказанного проект бюджета движения денежных средств (отчета о движении денежных средств) промышленного предприятия выглядит примерно следующим образом (см. табл. 1).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1. Проект бюджета движения денежных средств (отчета о движении денежных средств) на II квартал 2001 г.

Статьи бюджета движения денежных средств	Сумма, тыс. руб.
1 . Остаток денежных средств  на начало периода	80000
2. Денежные поступления:	830 000
2.1. Поступления от реализации	700 000
2.2. Поступления от реализации  основных средств и прочих  активов	0
2.3. Проценты и дивиденды  по ценным бумагам и участию  в капитале	0
2.4. Кредиты и займы	120000
2.5. Эмиссия акций	0
2.6. Прочие денежные поступления	10000
3. Расходование денежных  средств:	881000
3.1. Закупка материальных  оборотных ресурсов (сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих и  пр.)	220000
3.2. Расходы по оплате  труда	300000
3.3. Выплаты предприятиям  и организациям за оказание  услуг	0
3.4. Выплаты по страхованию  имущества	1000
3.5. Общехозяйственные расходы	30000
3.6. Инвестиции	140000
3.7. Налоги и платежи  во внебюджетные фонды	15000
3.8. Погашение кредитов  и займов (сумма основного долга)	150000
3.9. Выплаты процентов  по кредитам и займам	20000
3.10. Прочее расходование  денежных средств	5000
4. Сальдо денежных поступлений  и расходов (2-3)	-51000
5. Остаток денежных средств  на конец периода (1+4)	29000