Консолидированная отчетность

     Необходимость консолидации капитала связана с  устранением двойного счета в  консолидированной отчетности и  правильным отражением величины собственного капитала в балансе единой экономической единицы. Консолидированная отчетность составляется с точки зрения материнской (холдинговой, головной) компании.

     В целях составления консолидированной  отчетности в учете западных стран руководствуются количественным подходом к определению степени влияния этих операций на инвестора, что в значительной мере условно, так как зависимость инвестируемой компании не обязательно будет обусловливаться высокой долей инвестора в ее акционерном капитале, а контроль может осуществляться другим образом.

     Выделяются  три уровня влияния инвестора:

     1) менее 20% в акционерном капитале  инвестируемой компании (не оказывает  существенного влияния);

     2) от 20 до 50% (существенное влияние);

     3) более 50% в акционерном капитале инвестируемой компании (контроль, составление консолидированной отчетности).

     Приобретение  более 20% акций, имеющих право голоса, позволяет оказывать существенное влияние на деятельность инвестируемой  компании. Для учета этих акций  используется метод пропорционального распределения прибылей (equity method).

     В данном случае участие в акционерном  капитале инвестируемой компании, превышающее 20%, предполагает, что инвестор включает в свои отчеты соответствующую долю прибылей или убытков контролируемой компании; подобные инвестиции производятся не только для простого получения дивидендов. Такие компании называются родственными или ассоциированными, в Гражданском кодексе Российской Федерации - зависимыми.

     Можно выделить три основных признака рассматриваемого метода:

     1) инвестор учитывает приобретенные  акции по покупной стоимости; 

     2) часть чистой прибыли инвестируемой  компании инвестор записывает  на увеличение, а убытки — в  уменьшение инвестиций;

     3) получаемые дивиденды инвестор  относит на увеличение денежных средств и уменьшение инвестиций.

     Таким образом, текущая сумма инвестиций в балансе складывается из следующих  элементов:

     затраты по приобретению + соответствующая  доля прибылей - соответствующая доля убытков - получаемые/полученные дивиденды.

     Как уже отмечалось, при установлении контроля инвестора называют материнской компанией, а инвестируемую компанию — дочерней. В этом случае возникает необходимость составления консолидированной отчетности. С одной стороны, каждая из этих компаний является самостоятельным юридическим лицом и составляет свою финансовую отчетность, с другой стороны, в силу особых отношений и связей между дочерней и материнской компаниями они рассматриваются как единое целое и подготавливают общую отчетность, которая называется консолидированной.

     Описанный ранее метод приобретения путем  покупки имеет свои сложности: прежде всего согласно этому методу необходимо проведение дорогостоящей переоценки, а также требуется наличие  у инвестора свободных денежных ресурсов. Альтернативой ему выступает все шире применяемый метод слияния инвестора с инвестируемой компанией, в соответствии с которым требуется незначительная величина денежных средств и осуществляется обмен акций инвестора на акции инвестируемой компании. При этом удается избежать уплаты налогов, а акционеры не лишаются прав собственности, поскольку взамен прежних акций получают новые (хотя часто пропорции такого обмена явно не выгодны прежним владельцам). При слиянии права могут приобретаться не только материнской компанией, но и компанией, не входящей в группу, или перераспределяться между несколькими компаниями.

     Рассмотрим  характерные черты метода слияния (поглощения):

1. активы и пассивы не переоцениваются и не корректируются;
2. инвестиции показываются по номиналу;
3. прибыли, полученные дочерней компанией до слияния, включаются в консолидированную отчетность.

     Применение  указанного метода разрешено в следующих  случаях:

1. материнская компания обменивает более 90% номинального капитала дочерней компании;
2. осуществляется обмен акций материнской компании на акции дочерней компании;
3. расчеты в денежной форме не должны превышать 10% номинальной стоимости выпущенных акций;

• концерна.

При составлении  консолидированного отчета о прибылях и убытках может возникнуть ситуация, когда предприятия группы используют разные методы учета затрат - метод полных затрат или метод прямых затрат. Поэтому в ходе подготовки консолидированной отчетности необходимо составлять все отчеты о прибылях и убытках отдельных предприятий группы по одному из этих двух методов. Так как это всегда связано со значительными затратами, всем предприятиям концерна рекомендуется с самого начала придерживаться одного метода учета затрат для составления консолидированного отчета о прибылях и По воле случая,  моя квартира находится на самом последнем этаже 25-ти этажной высотки, расположенной в центре огромного мегаполиса. Вид на  город просто потрясающий. Смотришь вниз и создается впечатление что город – это огромный муравейник, жители которого подобно этим трудолюбивым насекомым постоянно куда-то спешат. Озабоченные только одним им известными проблемами. Практически не замечающие проходящих рядом людей.  В этом, на мой взгляд, и состоит главный недостаток многомиллионного города. Люди всегда в курсе мировых новостей, знают отношение доллара к евро, цены на нефть, даже вчерашняя  интрижка любимого актера с не менее известной певицей не становится загадкой. Однако жители одного и того же дома не всегда узнают друг друга в лицо. Возможно, в подъезде они машинально улыбаются и говорят слова приветствия, но, случайно встретив соседа на улице,  вряд ли признают в нем «того сверху».

Так, сидя на подоконнике, размышлял я в ту ночь, мучаясь  от бессонницы. Тут в поле моего  зрения  попал  дом напротив. Странно, время половина второго ночи, однако в нескольких квартирах горит свет. Интересно,  чем они занимаются? Тут же перед глазами стало ухмыляющееся лицо одного моего знакомого, а память довольно-таки точно воспроизвела его голос: «Понятно чем!» - тут он весьма искусно вздернул  бы бровь наверх. Что же, вполне возможно.

В недалекие  студенческие годы мы в это время  зависали на вечеринках, а потом  под утро заваливались совершенно измотанные и слегка (в моем случае, но, как  правило, это весьма субъективное понятие) пьяные в кампус общежития.  Сейчас только вспомнить не могу, как это нас впускали. Похоже, «слегка» и вправду субъективное понятие. 

От нежелания  без толку мотаться по клубам (А  такое понимание пришло ко мне  только на предпоследнем курсе обучения) я мог часами слушать музыку. Лицензионный диск любимых «Beatles», купленный еще в школьные годы на первую зарплату,  по сей день гордо украшает мою коллекцию. Он стоил целых 12$. Да, цена не слишком высокая, но чего мне это стоило.  Я целых 4 дня подряд мыл велосипед старшего брата. Мне было 11, ему 13. Зато как был горд за себя. И поэтому этот диск мне очень дорог.

В одной из квартир  приоткрылось окно и наружу выглянуло  лицо девочки лет 14.  Юная леди прикрыла глаза и вдохнула свежий аромат ночи. На лице замелькала блаженная улыбка. «Аха, причина бессонницы молодой особы ясна», - приятно кольнуло в груди, а мозг ударился в воспоминания.

…Нам было по 15. Мы виделись дважды в неделю на общем  уроке биологии. Тогда я ее не замечал….

По счастливому, как я позднее понял,  стечению обстоятельств я оказался на конкурсе молодых талантов. Там была и она. Как сейчас помню,  на ней было платье василькового цвета. А руки судорожно сжимали лист бумаги. Видно было, что волновалась.  Помню,  я прошептал другу: «А эта, что тут делает?! Смотри-ка петь с листком собралась», - и мы злорадно улыбнулись.  Я был уверен, что она будет петь. Откуда - не знаю.

 Заиграла  музыка. Мы с другом изо всех  сил сжали зубы , чтобы  не  засмеяться…Песни не было…Был  стих…о  войне… никто не смеялся  …. Даже сейчас я не могу объяснить как подросток  мог так проникновенно рассказывать о времени, о котором прочитал в книгах,  возможно слышал в историях очевидцев, участников войны. Было чувство, что я оказался на поле битвы, переживал каждый миг борьбы, сражался за жизнь свою, своих близких и своего народа.

Как раз тогда  я в нее и влюбился. После  трех месячных колебаний, с красным, как рак, лицом пригласил в  кино. Она согласилась.

Надо заметить, что она была очень необычной  личностью. Независимая и упрямая,  зато целеустремленная и умная не по годам. Всегда и на все имела свое мнение. Девочка с идеально прямыми волосами цвета зрелой пшеницы и фиалковыми глазами.

Мы были вместе до окончания школы. Увы, потом, судьба нас раскидала. Спустя 7 лет я наткнулся  на ее статью в одной газете.  Она стала журналистом. Серьезным журналистом, как это сейчас называют. Вернее была. Два года назад я узнал,  что она погибла в Ираке. Наверное, хотела, как всегда,  показать свое видение вещей,… во многом правильное.

Наверное,  кого-то это не устраивало, а может,  просто оказалась не в то время не на том месте. Это навсегда останется загадкой.   

Часы пробили  три раза.

Как-то дочь после просмотра какого-то фильма задала вопрос. Какие твои лучшие воспоминания? Мои воспоминания. Три,  которые я никогда не забуду. Диск «Beatles». Девочка с фиалковыми глазами и волосами цвета пшеницы. И дедушка, который остался в  России.

Мы уехали из России, когда мне было 8.  До этого  мы жили на Урале. Больше всего я  
 

     прибылей.

       Приобретение менее 100% капитала инвестируемого предприятия по цене выше номинала отражается в балансе как эмиссионный доход. Пример консолидации баланса на дату покупки 100% капитала приведен в таблице 2, на дату покупки менее 100% по цене выше номинала – в таблице 3[15,c.37]. 
 
 

     Таблица 2.

     Консолидация  баланса при покупке 100% капитала

 

     Таблица 3.

     Консолидация  баланса при покупке менее 100% капитала по номиналу