Комплексный экономический анализ ОАО "Востек"

 

    За  2006-2007 гг. внеоборотные активы предприятия увеличились на 404430 руб. или на 0,3%.

    Наибольшую  долю в структуре внеоборотных активах занимают основные средства (95,7% - в 2006 году и 95,1% - в 2007 году), что является благоприятным для предприятия, т.к. средства участвует непосредственно в производственной деятельности. За анализируемый период основные средства сократились на 360282 руб. или на 0,3%. 

    Стоимость незавершенного строительства выросла на 15,5% или на 705076 руб. Доля данной статьи в структуре внеоборотных активов выросла с 3,2% до 3,7%.

    Стоимость нематериальных активов выросла на 59636 руб.

    Дале  проведем анализ оборотных средств предприятия (табл. 5).

    Таблица 5

    Динамика  и структура оборотных (текущих) активов ОАО «Востек», руб.

 

    По  данным табл.5 видно, что в 2006 году значительную часть оборотных активов составляли запасы с долью в размере 38,4% от суммы текущих активов, в 2007 году это соотношение изменилось и сырье и материалы стали составлять 56,6% всех активов. В абсолютных величинах запасы предприятия выросли на 34885225 руб. или на 52,1%.

    В составе запасов и затрат наибольшую часть занимала статья «сырье и материалы», которая за текущий период выросла на 13930044 руб. или на 30,4%. Так же произошли следующие изменения в величине запасов: в 3,6 раза выросли запасы готовой продукции и товаров для перепродажи, расходы будущих периодов сократились на   11,8%. 

    Краткосрочная дебиторская задолженность в  2006  году занимала 40,7% от стоимости всех текущих активов, к концу 2007 года ее доля снизилась до 37,7%. Стоимость дебиторской задолженности сократилась на  4,4% или на 3132142 руб. 

    Величина  денежные средства в 2007 году по сравнению с 2006 годом сократилась на 93,8% или на 24798266 руб.; величина краткосрочных финансовых вложений выросла на 8400000 руб.

    2.3. Анализ эффективности  и интенсивности  использования капитала предприятия

    Для анализа эффективности и интенсивности  использования капитала предприятия  охарактеризуем  показатели оборачиваемости и рентабельности. Исходные данные для анализа представлены в Форме №1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1).

    Таблица 6

    Исходные  данные для анализа оборачиваемости  и рентабельности

    ОАО «Востек» 

 

    1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

    Ф №2  (стр.  010) / Ф №1 стр. 290

    2006 558210204 / 174285296 = 3,20

    2007 515192095 / 180017344 = 2,86

    2. Коэффициент оборачиваемости запасов

    Ф №2  (стр.  020) / Ф №1 стр. 210

    2006 400201065/ 66926408 = 5,97

    2007 376002718 / 101811633 = 3,69

    3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности

    Ф №2  (стр.  010) / Ф №1 стр. 240

    2006 558210204 / 70978666 = 7,86

    2007 515192095 / 67846524 = 7,59

    4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности

    Ф №2  (стр.  020) / Ф №1 стр. 690

    2006 400201065/ 185021492= 2,16

    2007 376002718 / 143284931 = 2,62

    5. Коэффициент оборачиваемости собственного  капитала

    Ф №2  (стр.  010) / Ф №1 стр. 490

    2006 558210204 / 132178847 = 4,22

    2007 515192095 / 141916361 = 3,63

    6. Коэффициент фондоотдачи

    Ф №2  (стр.  010) / Ф №1 стр. 190

    2006 558210204 / 132178847 = 3,88

    2007 515192095 / 141916361 = 3,57

    7. Рентабельность активов

    Ф №2  (стр.  190) / Ф №1 стр. 300

    2006 22980773/ 317911509 = 0,072

    2007 9739283/ 324047987 = 0,03

    8. Рентабельность собственного капитала

    Ф №2  (стр.  190) / Ф №1 стр. 490

    2006 22980773/ 132178847 = 0,174

    2007 9739283/ 324047987 = 0,069

    9. Рентабельность продаж 

    Ф №2  (стр.  190) / Ф №2 стр. 010

    2006 22980773/ 558210204 = 0,041

    2007 9739283/ 515192095 = 0,019 

    Таблица  7

    Анализ  оборачиваемости и рентабельности ОАО   «Востек» 

 

    По  данным табл. 7 видно, что коэффициент оборачиваемости оборотных активов показал, что количество оборотов, совершаемых оборотным капиталом за анализируемый период сократился  на 0,34 оборота и в 2007 году составил 2,86 оборота. В 2006 году запасы организации совершали 5,97 оборота, в 2007 году оборачиваемость запасов сократилась и составила 3,69 оборотов в год.

    Оборачиваемость дебиторской задолженности в  2007 году  сократилась и составила 7,59 оборота вместо 7,86 оборота. Оборачиваемость кредиторской задолженность в 2006 году     составляла 2,16 оборотов, в 2007 году оборачиваемость достигла 2,62 оборотов в год.

    Скорость  оборачиваемости собственного капитала за 2006-2007 гг. сократилась и составила 3,63 оборота в 2007 году вместо 4,22 в начале периода.

    В 2006 году с каждого рубля, вложенного в основной капитал ОАО   «Востек» получала прибыль в размере  3,88 руб. Однако в 2007 году прибыльность основного капитала снизилась и составила 3,57 руб.

    Прибыльность  всех активов так же снизилась. Так  если с каждого рубля, вложенного в активы в начале периода предприятие получало  в 2006 году – 0,072 руб, то в 2007 году прибыльность активов составила 0,03 руб. Снизилась и рентабельность собственного капитала с 17,4% до 6,9%.

    Рентабельность  продаж показала, что с 1 руб. затрат, связанных с   реализацией продукции предприятие получало прибыль  в 2007 году  4,1 коп, в 2008 году – 1,9 коп.

    2.4. Анализ финансовой  устойчивости

    Далее рассмотрим группу показателей,  характеризующих  структуру капитала ОАО «Востек». Исходные данные для анализа представлены в Форме №1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1).

    Таблица 8

    Исходные  данные для анализа структуры  капитала ОАО «Востек»