Стохастический  анализ представляет собой методику исследования факторов, связь которых  с результативным показателем в отличие от функциональной является неполной, вероятностной (корреляционной). Если при функциональной (полной) зависимости с изменением аргумента всегда происходит соответствующее изменение функции, то при стохастической связи изменение аргумента может дать несколько значений прироста функции в зависимости от сочетания других факторов, определяющих данный показатель. Например, производительность труда при одном и том же уровне фондовооруженности может быть неодинаковой на разных предприятиях. Это зависит от оптимальности сочетания других факторов, воздействующих на этот показатель.

    При прямом факторном анализе исследование ведется дедуктивным способом —  от общего к частному. Обратный факторный  анализ осуществляет исследование причинно-следственных связей способом логичной индукции — от частных, отдельных факторов к обобщающим.

    Факторный анализ может быть одноступенчатым  и многоступенчатым. Первый тип используется для исследования факторов только одного уровня (одной ступени) подчинения без их детализации на составные части. При многоступенчатом факторном анализе проводится детализация факторов на составные элементы с целью изучения их поведения. Детализация факторов может быть продолжена и дальше. В данном случае изучается влияние факторов различных уровней соподчиненности.

    Одним из важнейших методологических вопросов в АХД является определение величины влияния отдельных факторов на прирост результативных показателей. В детерминированном факторном анализе (ДФА) для этого используются следующие способы: цепной подстановки, индексный, абсолютных разниц, относительных разниц, пропорционального деления, интегральный, логарифмирования и др.

    Первые  четыре метода основываются на методе элиминирования. Элиминировать — значит устранить, отклонить, исключить воздействие всех факторов на величину результативного показателя, кроме одного. Этот метод исходит из того, что все факторы изменяются независимо друг от друга: сначала изменяется один, а все другие остаются без изменения, потом изменяются два, затем три и т.д., при неизменности остальных. Это позволяет определить влияние каждого фактора на величину исследуемого показателя в отдельности.

    Наиболее  универсальным из них является метод  цепной подстановки. Он используется для расчета влияния факторов во всех типах детерминированных факторных моделей: аддитивных, мультипликативных, кратных и смешанных (комбинированных). Этот метод позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде. С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трех и т.д. факторов, допуская, что остальные не меняются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения уровня определенного фактора позволяет элиминироваться от влияния всех факторов, кроме одного, и определить воздействие последнего на прирост результативного показателя.

    Индексный метод основан на относительных показателях динамики, пространственных сравнений, выполнения плана, выражающих отношение фактического уровня анализируемого показателя в отчетном периоде к его уровню в базисном периоде (или к плановому, или по другому объекту).

    С помощью агрегатных индексов можно выявить влияние различных факторов на изменение уровня результативных показателей в мультипликативных и кратных моделях.

    Метод абсолютных разниц является одной из модификаций элиминирования. Как и способ цепной подстановки, он применяется для расчета влияния факторов на прирост результативного показателя в детерминированном анализе, но только в мультипликативных и мультипликативно-аддитивных моделях: У = (а - b)с и У = а(b - с). И хотя его использование ограничено, но благодаря своей простоте он получил широкое применение в АХД. Особенно эффективно применяется этот способ в том случае, если исходные данные уже содержат абсолютные отклонения по факторным показателям.

    При его использовании величина влияния  факторов рассчитывается умножением абсолютного прироста исследуемого фактора на базовую (плановую) величину факторов, которые находятся справа от него, и на фактическую величину факторов, расположенных слева от него в модели.

    Метод относительных разниц, как и предыдущий, применяется для измерения влияния факторов на прирост результативного показателя только в мультипликативных и аддитивно-мультипликативных моделях типа У = (а - b)с . Он значительно проще цепных подстановок, что при определенных обстоятельствах делает его очень эффективным.

    Это, прежде всего, касается тех случаев, когда исходные данные содержат уже  определенные ранее относительные  приросты факторных показателей  в процентах или коэффициентах.

 

2. Комплексный анализ  и рейтинговая оценка ОАО «Востек»

2.1. Анализ источников формирования капитала предприятия

    Объектом исследования в курсовой работе явилось ОАО «Востек».

    Комплексный анализ предприятия начнем с оценки источников формирования капитала ОАО «Востек».

    Капитал – это средства, которыми располагает  ОАО «Востек» для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Первоначально проведем анализ динамики и структуры источников капитала (табл. 1) 

    Таблица 1

    Анализ  динамики и  структуры источников капитала ОАО «Востек»

 

    Из  табл. 1 видно, что на ОАО «Востек» основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заемный, хотя за отчетный год его доля снизилась на 2,2 п.п., а собственного соответственно увеличилась. За анализируемый период собственный капитал вырос на 9737514 руб., заемный капитал сократился на 3601036 руб.

    

    Рис. 1. Структура источников капитала ОАО «Востек», % 

    Далее проведем оценку динамики и структуры  собственного капитала предприятия (табл. 2).

    Таблица 2

    Анализ  динамики и  структуры собственного капитала ОАО «Востек»

 

    В структуре собственного капитала наибольшую долю занимает добавочный капитал, а именно 52,9% - в 2006 году и 49,2%, абсолютная величина добавочного капитала за период не изменилась и составила 69886923 руб. Доля резервного капитала сократилась с 1,2% до1,1%. Нераспределенная прибыль выросла на 9739284 руб., ее доля составляла 49,6% в 2007 году.

    Далее определим состав заемного капитала предприятия (табл. 3). 

    Таблица 3

    Анализ  состава и структуры заемного капитала ОАО «Востек», руб.

 

    Наибольшую  долю в структуре заемного капитала занимают резервы предстоящих расходов, однако их доля за анализируемый период сократилась с 77,4% до 35,1%. В абсолютном выражении величина резервов предстоящих расходов сократилась на 55,5% или на 79849810 руб. Величина долгосрочных обязательств выросла на 38135525 руб.

    Величина  кредиторской задолженности за анализируемый  период выросла на 25189249 руб. или на 61,2%. Наибольшую долю в составе кредиторской задолженности занимает долг перед поставщиками и подрядчиками, в 2006 году его доля составляла 13,6%, к 2007 году доля сократилась до 23%. В абсолютном выражении величина задолженности перед поставщиками и подрядчиками выросла на16675876 руб.  или на 66,0%

    К отрицательной тенденции в деятельности можно отнести увеличение задолженности перед персоналом организации на 635884 руб. или на 9%.   Задолженность перед бюджетом по выплате налогов и сборов сократилась на 2595695 руб. или на 99,8%. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами выросла на 599521 руб. или на 35,7%.

    2.2. Анализ размещения  капитала и оценка  имущественного состояния предприятия

    Финансовое  состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят.

    Далее рассмотрим динамику и структуру  внеоборотных активов предприятия (табл. 4).

    Таблица 4

    Динамика  и структура внеоборотных активов  ОАО «Востек» за 2006-2007 гг., руб.