Экспресс-анализ финансового состояния и этапы его проведения

    где С_АКТ^НГ, С_АКТ^КГ – стоимость активов на начало и на конец года соответственно  (стр.300, ф.1).

    Оборачиваемость оборотных активов:

    К_ОБ= ВР/ С_ОБ^СР = 8849/1682= 5.26 дней

    где С_ОБ^СР - среднегодовая стоимость оборотных средств,

          С_ОБ^СР.= (С_ОБ^НГ + С_ОБ^КГ)/2. = (1383 + 1981)/2 = 1682 млн.р.

    где С_ОБ^НГ, С_ОБ^КГ - соответственно оборотные средства на начало и конец рассматриваемого периода (стр.290, ф.1).

    Оборачиваемость материальных запасов:

    К_ОБ = ВР/ С_МЗ^СР = 8849/521 = 16.9 дней

    где С_МЗ^СР - среднегодовая стоимость материальных запасов,

          С_ОБ^СР = (С_МЗ^НГ + С_МЗ^КГ)/2 = (394 + 649)/2 = 521 млн.р.

    где С_МЗ^НГ, С_МЗ^КГ - соответственно материальные запасы на начало и конец рассматриваемого периода (стр.210, ф.1).

    Оборачиваемость дебиторской задолженности:

    К_ОБ = ВР/ С_ДЗ^СР = 8849/119  = 74 дней

    где С_ДЗ^СР - среднегодовая стоимость дебиторской задолженности,

    С_ДЗ^СР.= (С_ДЗ^НГ + С_ДЗ^КГ)/2 = (59 + 179)/2 = 119 млн.р.

    Здесь С_ДЗ^НГ, С_ДЗ^КГ - соответственно дебиторская задолженность на начало и конец рассматриваемого периода (стр.250, ф.1).

    Оборачиваемость кредиторской задолженности:

    К_КЗ= ВР/ С_КЗ^СР = 8849/746 = 11.8 дней

    где С_КЗ^СР - среднегодовая стоимость кредиторской  задолженности,

          С_КЗ^СР.= (С_КЗ^НГ + С_КЗ^КГ)/2 = (618 + 874)/2 = 746 млн.р.

    где С_КЗ^НГ, С_КЗ^КГ - соответственно кредиторская задолженность на начало и конец рассматриваемого периода ( стр. 530, ф.1).

    Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений:

    К_ОБ= ВР/ С_ДС^СР = 8849/119 = 74 дней

    где С_ДС^СР - среднегодовая стоимость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений:     С_ДС^СР.= (С_ДС^НГ + С_ДС^КГ)/2  = (59 + 179)/2 = 119 млн.р.

    где С_ДС^НГ, С_ДС^КГ - соответственно денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на начало и конец рассматриваемого периода (стр. 250+стр.260, ф.1).

    Оборачиваемость собственного капитала:

    К_ОБ= ВР/ С_ОБ^СР = 8849/1310 = 6.7 дней

    где С_ОБ^СР - среднегодовая стоимость собственного капитала,

          С_ОБ^СР.= (С_ОБ^НГ + С_ОБ^КГ)/2.  = (541 + 2080)/2 = 1310 млн.р.

    Здесь С_ОБ^НГ, С_ОБ^КГ - соответственно собственный капитал на начало и конец рассматриваемого периода (стр.490, ф.1).

    Оборачиваемость основных средств и нематериальных активов:

    К_ОБ = ВР/ С_ОБ^СР = 8849/724 = 12.2 дней

    где С_ОБ^СР - среднегодовая стоимость основных средств и нематериальных активов,

      С_ОК^СР.= (С_ОК^НГ + С_ОК^КГ)/2 +(С_НА^НГ + С_НА^КГ)/2 = (210 + 1238)/2 = 724 млн.р.

    Здесь С_ОК^НГ, С_ОК^КГ - соответственно основные средства на начало и конец рассматриваемого периода (стр.110, ф.1);

    С_НА^НГ + С_НА^КГ – соответственно  нематериальные активы на начало и конец рассматриваемого периода (стр.120, ф.1).

    Продолжительность оборота в днях:

    Доб=1*Т/Коб,

    где Т - количество дней в рассматриваемом  году,

      Коб - коэффициент оборачиваемости анализируемых средств. 
 

    Таблица 3.6 Расчет среднегодовой стоимости активов

 

    Таблица 3.7 Расчет показателей, характеризующих деловую активность предприятия

    Как  видно  из  расчетов  показатели  оборачиваемости  всех средств  предприятия  увеличились, то есть  предприятие использует  средства  эффективно.

    Для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его выгодности определяют ряд показателей рентабельности. Мировая практика стандартной оценки финансового положения предприятия предполагает использование системы взаимосвязанных показателей рентабельности, каждый из которых несет вполне определенную смысловую нагрузку для пользователей информацией. С этой целью выработана научно обоснованная система показателей рентабельности. Так, наряду с общепринятыми показателями рентабельности различают рентабельность всего капитала (отношение прибыли к итогу баланса), рентабельность собственного капитала (отношение прибыли к среднегодовой стоимости собственных средств), рентабельность продаж (отношение прибыли к объему реализации) и др. Указанные показатели рентабельности должны рассчитываться раздельно к прибыли от реализации товаров, к прибыли от прочей реализации, к балансовой и чистой прибыли. Это позволяет изучить влияние составных частей прибыли на рентабельность работы предприятия.

    Рентабельность  совокупного капитала:

    Р_АКТ.^Ч = П^Ч/ С_АКТ^СР*100 = 1570/2451 =64%

    Р_АКТ.^Б = П^Б/ С_АКТ^СР*100 =2045/2451 =83%

    Р_АКТ.^Р = П^Р/ С_АКТ^СР*100 =2056/2451 =84%

    где П^Ч, П^Б, П^Р – соответственно чистая (стр.160), балансовая (стр.130, ф.2), прибыль от реализации (стр.050, ф.2).

    Рентабельность  совокупного капитала характеризует  эффективность использования всего имущества предприятия. Если показатель снижается, то это свидетельствует о падающем спросе на продукцию предприятия и о перенакоплении активов.

    Рентабельность  собственного капитала:

    Р_СК^Ч=П^Ч/С_СК^СР*100 =1570/1310 =119%

    Р_СК^Б=П^Б/С_СК^СР*100 =2045/1310 =156%

    Р_СК^Р=П^Р/С_СК^СР*100 = 2056/1310 =157%

    где С_СК^СР –среднегодовая стоимость источников собственных средств.

    Рентабельность  собственного капитала показывает эффективность  использования собственного капитала. Динамика этого коэффициента в развитой рыночной экономике оказывает влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах.

    Рентабельность  продаж:

    Р_ПРОДАЖ^Ч=П^Ч/ ВР *100 =1570/8849 =17.7%

    Р_ПРОДАЖ^Б=П^Б/ ВР *100 =2045/8849=23%

    Р_ПРОДАЖ^Р=П^Р/ ВР *100 =2056/8849 =23.2% 
 
 
 

    Таблица 3.8 Динамика показателей рентабельности