Экспресанализ финансового состояния

*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.

Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами на 31.12.2010 положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС3), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неустойчивое. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за анализируемый период (с 31.12.2009 по 31.12.2010) ухудшили свои значения.

1.4. Анализ ликвидности

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организац ии ее а ктивами, срок превращения которых в денежном выражении соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидации баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.

1.4.1. Расчет коэффициентов ликвидности

На последний день анализируемого периода при норме 2 коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 0,84. Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – за весь анализируемый период коэффициент текущей ликвидности снизился на -1,41.

Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1. В данном случае его значение составило 0,57. Это говорит о недостатке у ОАО "Нидан Соки" ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.

Ниже нормы, как и два другие, оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0,02 при норме 0.2). Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – за анализируемый период (31.12.09–31.12.10) коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -0,53.

1.4.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности - от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств. Типичная группировка представлена в нижеприведенной таблице

Из таблицы видно, что имеется негативное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения (не соблюдается ни одно из приведенных неравенств). Активы ОАО "Нидан Соки" не покрывают соответствующие им по сроку погашения обязательства.

2. Анализ эффективности деятельности ОАО "Нидан Соки"

2.1. Обзор результатов деятельности организации

Ниже в таблице приведены основные финансовые результаты деятельности ОАО "Нидан Соки" за весь анализируемый период и аналогичный период прошлого года.

Из "Отчета о прибылях и убытках" следует, что за рассматриваемый период (с 31 декабря 2009 г. по 31 декабря 2010 г.) организация получила прибыль от продаж в размере 480 016 тыс. руб., что составило 7,1% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж снизилась на 561 900 тыс. руб., или на 53,9%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 427 389 и 989 289 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (+18,8%) опережает изменение выручки (+6,8%)

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация как и в прошлом году учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги).

Убыток от прочих операций за рассматриваемый период (31.12.09–31.12.10) составил 1 294 414 тыс. руб.,что на 1 481 630 тыс. руб. меньше, чем сальдо прочих дохдов-расходов за аналогичный период прошлого года.

Изменение отложенных налоговых обязательств, отраженное в форме №2 "Отчет о прибылях и убытках" (стр. 2430), не соответствует изменению данных по строке 1420 "Отложенные налоговые обязательства" Баланса. Выявленную неточность подтверждает и то, что даже в сальдированном виде отложенные налоговые активы и обязательства в форме №1 и форме №2 за отчетный период не совпадают.

Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки и прибыли ОАО "Нидан Соки" в течение всего анализируемого периода.

2.2. Анализ рентабельности

Рентабельность (от нем. rentabel – доходный, прибыльный), показатель экономической эффективности производства на предприятиях.

Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов. Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль. Можно привести еще одно понятие рентабельности: рентабельность – показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности. В данной таблице рассчитаны основные показатели рентабельности ОАО «Нидан Соки».

За последний год организация получила прибыль от продаж и убыток в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения первого и отрицательные значения двух других показателей рентабельности за данный период, приведенных в таблице.

За 2010 год организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 7,1 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Однако имеет место падение рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за аналогичный период года, предшествующего отчётному, (-9,4 коп.).

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за 2010 год составил -2,5%. Это значит, что в каждом рубле выручки организации содержалось 2,5 коп. убытка до налогообложения и процентов к уплате.

Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала представлена в следующей таблице.