Готовая продукция

 

     По  данным таблицы можно сделать  вывод, что за 2008-2010 года хозяйство  получило убыток. В 2010 году по сравнению  с 2008 годом убыток хозяйства увеличился  на 3360 или на 276%. Производимая валовая продукция на 1 – го среднегодового работника снижается по годам. Это связано со снижением производства продукции по хозяйству.

Отрицательный уровень рентабельности еще раз  говорит нам об убыточности хозяйства. Он вызван себестоимостью товарной продукции, которая увеличивалась из года в  год и гораздо выше выручки, получаемой от ее реализации.

2.2 Анализ финансового  состояния ФГУП учхоз «Сахарово» ТГСХА

(за 2009 – 2010г.)

   Для промышленных предприятий и организаций, обладающих значительной долей материальных оборотных средств в своих активах, можно применить методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.

     Обобщающим  показателем финансовой независимости  является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Общая величина запасов (строка 210 актива баланса) = З_п

          Зп_Б = 31170 тыс.руб.                      Зп_О = 27431тыс.руб.

Для характеристики источников формирования запасов и  затрат используют несколько показателей,  которые отражают различные величины источников.

1.Наличие  собственных оборотных  средств:

СОС = Капитал и резервы  – Внеоборотные активы(стр.490-стр.190)

СОС_О = 34508 – 26095 = 8413 тыс.руб.

СОС_Б = 40421 – 27891 = 12530 тыс.руб.

2.Наличие  собственных и  долгосрочных заемных  источников формирования  запасов или функционирующий  капитал:

КФ = (Капитал  и резервы + Долгосрочные обязательства) –  Внеоборотные активы((стр.490 + стр.590) – стр.190)

КФ_О = (34508 + 379) – 26095 = 8792 тыс.руб.

КФ_Б = (40421 + 2724) – 27891 = 15254 тыс.руб.

3.Общая  величина основных  источников формирования  запасов:

ВИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства + Краткосрочные кредиты и займы) – Внеоборотные активы((стр.490 + стр.590 + стр.610) – стр.190)

ВИ_О = (34508 + 379 + 0) - 26095 = 8792 тыс.руб.

ВИ_Б = (40421 + 2724 + 0) – 27891 = 15254 тыс.руб.

Трем  показателям наличия источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  источниками формирования:

- Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

±∆  СОС_зп = СОС - З_п

±∆  СОС_зп(О) = 8413 – 27431 = - 19018 тыс.руб.

±∆  СОС_зп(Б) = 12530 – 31170 = - 18640 тыс.руб.

- Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

±∆  КФ_зп = КФ – Зп

±∆  КФ_зп(О) = 8792 – 27431 = - 18639 тыс.руб.

±∆  КФ_зп(Б) = 15254 – 31170 = - 15916 тыс.руб.

- Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов:

±∆  ВИ_зп = ВИ – Зп

±∆  ВИ_зп(О) = 8792 – 27431 = - 18639 тыс.руб.

±∆  ВИ_зп(Б) = 15254 – 31170 = - 15916 тыс.руб.

     С помощью этих показателей мы можем  определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: так как  у нас все показатели меньше нуля как в базисном году, так и в отчетном, то финансовая ситуация предприятия находится в кризисном состоянии. Все показатели 2010 года снизились по отношению к 2009 году, поэтому отрицательные значения коэффициентов возросли.[17, стр.7] 
 

2.2 Показатели финансовой устойчивости.

1.Коэффициент  капитализации: 

U₁ = 

U_1(О) 

U _1(Б)  

Норма: не выше 1,5.

Этот  показатель означает, что организация  привлекла 0,68 заемных средств на 1 руб. вложенных в активы собственных  средств. 

2.Коэффициент  обеспеченности собственными  источниками финансирования: 

U₂ = 
 

U_2(О) == 0,26 

U_2(Б)== 0,34 

Нижняя граница-0,1, оптимальное значение- 0,5 ≥

     Этот  показатель означает, что часть оборотных  активов финансируется за счет собственных  источников. 
 

3.Коэффициент  финансовой независимости: 

U₃ = 

U_3(О)==0,59

U_3(Б)==0,62

Нижняя граница:0,4≤  U₃≤0,6

     Этот  показатель показывает, что удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования в отчетном году находится в пределах нижней границы, а в базисном году выходит за ее пределы. 

4.Коэффициент  финансирования: 

U₄= 

U_4(О)=

U_4(Б)= 

Нижняя граница: U₄ ≥ 0,7; оптимальное значение-1,5

     Этот  показатель в отчетный году приближен к оптимальному значению, а в базисном году он занижен, показывая какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет  заемных средств . 

5.Коэффициент  финансовой устойчивости: 

U₅ = 

U_5(О) =

U_5(Б)  = 

Нижняя  граница: U₅≥ 0,6.

     Этот  коэффициент показывает, что часть актива финансируемая за счет устойчивых источников ниже крайнего значения границы в отчетном и базисном годах[17,стр. 9]. 

3.Анализ  ликвидности бухгалтерского  баланса и оценка  платежеспособности  предприятия

     Платежеспособность  предприятия – способность предприятия  своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность, без потери его балансовой стоимости, для покрытия его долговых обязательств.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей  ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных  в порядке возрастания сроков.

А₁ - наиболее ликвидные активы

А₁ = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

         А_1(О) = 0 тыс.руб.

         А_1(Б) = 532 + 0 = 532  тыс.руб.

А₂ – быстро реализуемые активы

А₂ = Краткосрочная дебиторская задолженность + Готовая продукция + Товары отгруженные

         А_2(О) = 4244 + 6578 + 0 = 10822 тыс.руб.

         А_2(Б) = 5243 + 9350 + 0 = 14593 тыс.руб. 

А₃ – медленно реализуемые активы

А₃ =  Запасы (за минусом готовой продукции и товаров отгруженных) + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы

       А_3(О) = (27431 – 6578 – 0) + 0 + 341 + 0 = 21194 тыс.руб.

       А_3(Б) = (31170 – 9350 - 0) + 0 + 341 + 2 = 22163 тыс.руб. 

А₄ – трудно реализуемые активы

А₄ = Внеоборотные активы (итог 1 раздела актива)

         А_4(О) = 26095 тыс.руб.

         А_4(Б) = 27891 тыс.руб.

П₁ – наиболее срочные обязательства

П₁ = Кредиторская задолженность

П_1(О) = 15361 тыс.руб.

П_1(Б) = 14024 тыс.руб.

           П₂ – краткосрочные пассивы

П₂ = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства

П_2(О) = 0 + 123 + 0 = 123 тыс.руб.

П_2(Б) = 0 + 123 + 0 = 123 тыс.руб.

П₃ – долгосрочные пассивы

П₃ = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей

П_3(О)= 379 + 7740 + 0 = 8119 тыс.руб.

П_3(Б) = 2724 + 7887 + 0 = 10611 тыс.руб. 

П₄ – постоянные пассивы или устойчивые

П₄ = Капитал и резервы (собственный капитал организации)

П_4(О) = 34508 тыс.руб.

П_4(Б) = 40421 тыс.руб. 

     Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А₁≥ П₁,  А₂≥ П₂,  А₃≥ П₃, А₄≤ П₄.

     В нашем случае первое неравенство  не соответствует этому (А₁≤ П₁), значит баланс учхоза «Сахарово» не является абсолютно ликвидным.

     Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие  показатели:

- текущую  ликвидность, которая свидетельствует  о платежеспособности (+) или (-) организации на ближайший к рассматриваемому периоду промежуток времени:

ТЛ = (А₁ + А₂) - (П₁ + П₂)

ТЛ = (0 + 10822) – (15361 + 123) = - 4662 тыс.руб. – на ближайшее время организация является не платежеспособной.

- перспективную  ликвидность – это прогноз  платежеспособности на основе  сравнения будущих поступлений  и платежей:

ПЛ = А₃ – П₃

ПЛ = 21194 – 8119 = 13075 тыс.руб. – прогнозное значение показывает, что в будущем организация может являться платежеспособной.

     Проводимый  анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов[17,стр.11]  

4.Финансовые  коэффициенты платежеспособности. 

1.Общий  показатель платежеспособности: 

L₁= 

L_1(О)== 0,26 

L_1(Б)== 0,34 

2.Коэффициент  абсолютной ликвидности: 

L₂=

L_2(О)=

L_2(Б)=