Финансовий облік заробітньої плати

 

Питома вага обігових активів  у всіх активах підприємства називається  коефіцієнтом мобільності активів  підприємства. Річ в тім, що обігові  активи підприємства швидше здійснюють оборот в порівнянні з іншими коштами, а значить вони більш мобільні. Тому за їх питомою вагою в загальних  активах підприємства й роблять  висновок про ступінь мобільності  останніх.

Видно, що необоротні активи на підприємстві складали на початок періоду 45,59%, а оборотні активи - 53,34% в загальній сумі всіх активів підприємства. На кінець періоду співвідношення трохи змінилося (64,419% - необоротні та 34,50% - оборотні), тобто питома вага оборотних активів зросла та зменшилася оборотних. Можна припуститися, що підприємство обновило необоротні активи.

При дослідженні структури  оборотних активів бачимо, що в  оборотних активах основна питома вага припадає на матеріальні обігові  активи (69,432% на початок і 73,12% на кінець), грошові активи займають порівняно  невелику питому вагу (10,03% та 8,31%) і на кінець дебіторська заборгованість (потенційні грошові активи) відповідно 20,54% та 18,57%. Таким чином, мобільність  обігових активів невисока.

Далі цікаво проаналізувати структуру пасивів підприємства. За даними бачимо, що питома вага власного капіталу на кінець періоду зросла з 81,85% до 85,32% та відповідно знизилася позикових активів з 17,08% до 13,28%.

 

 

Структура пасивів підприємства

Показники	На початок періоду	На кінець періоду	Відхилення
			За абсолютною величиною	В % або пунктах
1. Пасиви всього (ряд.640)	6353,92	10719,52	+4365,6	+68,7
2. Власний капітал (ряд.380+ряд.430)	5200,64	9146,00	+3945,36	+75,86
в % до всіх пасивів  ((ряд.380+ ряд.430)/ ряд.640*100)	81,85 2303,84	85,32 2219,52	- -84,32	+3,47
2.1 Власні обігові  кошти (ряд.380+ ряд.430-ряд.080)	44,30 1085,28	24,27 1423,92	- +338,64	-3,66
в % до власного  капіталу (ряд.380+ряд.430-   ряд.080) *100/(ряд.380+ряд.430))	17,08 489,6	13,28 693,6	- +204,0	-20,03
3. Довгострокові та поточні зобов’язання     (ряд.480+ряд.620)	45,11 595,68	48,71 730,32	- +134,64	+31,2
в % до всіх пасивів (ряд.480+ряд.620)*100/ ряд.640	54,89	51,29	-	-3,8
3.1 Кредити та інші  позикові активи         (ряд.480+ряд.500+ряд.510)	68,0	149,6	+81,6	+41,67
В % до довгострокових та поточних зобов’язань ((ряд.480+ ряд.500+ряд.510)* 100/(ряд.480 +ряд.620))	6353,92	10719,52	+4365,6	+3,6
3.2 Кредиторська заборгованість (ряд.520÷ряд.610)	5200,64 81,85	9146,00 85,32	+3945,36 -	+22,60
в % до довгострокових  та поточних зобов’язань ((ряд.520¸ряд.610)*100/(ряд.480 +ряд.620))	2303,84	2219,52	-84,32	-3,6
4. Доходи майбутніх періодів (ряд.630)	44,30	24,27	-	+120
в % до всіх пасивів (ряд.630*100/ ряд.640	1085,28	1423,92	+338,64	+0,33

 

При аналізі структури  позикових активів виявлено, що у  кредитів та інших позикових коштів менша питома вага ніж у кредиторської  заборгованості (45,11% проти 54,89% на початок та 48,71% проти 51,29% на кінець). Крім того, до кінця періоду зростає питома вага кредитів та інших позикових коштів і відповідно зменшується кредиторської заборгованості (48,71% > 45,11% і відповідно 51,29% < 54,89%).

Критична величина коефіцієнта  співвідношення позикових та власних  активів дорівнює 1, тобто, якщо величина позикових активів дорівнює величині власних активів, або менше, то підприємству притаманна фінансова стійкість. Якщо ж співвідношення більше 1, тоді фінансова  стійкість викликає сумнів. В даному випадку і на початок і на кінець періоду співвідношення менше 1, що підтверджує фінансову стійкість, хоча вона дещо погіршується на кінець періоду.

За даними підприємства на кінець періоду значно покращився ступінь  захищеності  кредиторів, оскільки коштами, заробленими підприємством, можна 13,89 разів заплатити проценти, в той час як на початок лише - 1,17 разів.

За результатами аналізу  бачимо, що на кінець періоду доля процентів  в довгострокових з поточними  зобов’язаннями зменшилась (0,0164 > 0,0093).

Після ознайомлення з балансом і аналізу структури активів  та пасивів підприємства необхідно  проаналізувати показники, що характеризують фінансову діяльність підприємства більш детально. Вся сукупність таких  показників може бути наведена у вигляді  чотирьох укрупнених груп, що характеризують:

   - платоспроможність;

   - ефективність використання  фінансових ресурсів;

   - обіговість активів;

   - потенційні можливості  підприємства.

Розглянемо послідовно всі  чотири групи показників.

І Група  показників,  що  характеризують  платоспроможність  підприємства, складається з чотирьох показників: коефіцієнта абсолютної ліквідності, проміжкового коефіцієнта покриття (коефіцієнт швидкої ліквідності), загального коефіцієнта покриття і коефіцієнта чистої виручки.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності  показує на скільки в даний момент можуть бути ліквідовані короткострокові зобов'язання за рахунок грошових активів та поточних фінансових інвестицій.

За даними  аналізу  на  кінець  періоду  платоспроможність  підприємства трохи знизилася (0,303 короткострокових зобов'язань можуть бути ліквідовані  за рахунок грошових активів та поточних фінансових інвестицій на кінець періоду  проти 0,415 - на початок). Цей показник має особливо важливе значення для  постачальників матеріальних ресурсів і банку, що кредитує дане підприємство. Теоретичне значення його 0,2 - 0,25.

Коефіцієнт чистої виручки  на кінець періоду на підприємстві зріс, що слід розцінювати як позитивний результат.

ІІ Група показників, що характеризують ефективність використання фінансових ресурсів (рентабельність).

В дану групу включені п'ять  показників рентабельності. Вони характеризують ефективність вкладень в активи підприємства і його окремі види:

   - всіх активів;

   - власного капіталу;

   - виробничих фондів;

   - фінансових інвестицій;

   - продукції.

Перших три показники  розраховуються як відношення фінансового результату від звичайної діяльності та від надзвичайних ситуацій до середньої валюти балансу за звітний період. При цьому вартість виробничих фондів визначається додаванням вартості основних засобів і матеріальних обігових активів.

Найбільшу рентабельність має  продукція (21,09%), дещо меншу - фінансові  інвестиції - 6,57%. Найменшу рентабельність мають всі активи - 2,01%.

ІІІ Група  показників, що характеризують обіговість активів підприємства, включає в себе чотири показники обіговості:

   - всіх активів;

   - обігових активів;

   - матеріальних обігових  активів;

   - нематеріальних  обігових коштів.

Всі наведені показники визначаються відношенням чистого доходу (виручки) від реалізації до середніх залишків відповідних активів і називаються  коефіцієнтами обіговості.

За результатами аналізу  найвищу обіговість мають нематеріальні обігові активи (грошові активи). За період, що аналізується вони здійснили майже 0,848 оборотів з тривалістю ~ 428,57 днів кожен. Найнижчу обіговість мають всі активи підприємства (0,107 обороту) з тривалістю ~ 3364,48 днів кожен. При аналізі обіговості активів необхідно отримані показники порівняти з середнім по галузі, або з аналогічним за попередній період.

Обіговість обігових активів прискорилась з 0,207 обор. до 0,259 обор., а тривалість одного обороту відповідно зменшилась з 1740,9 дн. до 1390,2 дн. Цікаво проаналізувати вплив факторів на обіговість обігових активів.

За рахунок збільшення залишків обігових активів в звітному періоді обіговість уповільнилась, а тривалість обороту збільшилась на 218 днів, а за рахунок зменшення обсягу реалізації зменшилася на 568,7 днів. В кінцевому рахунку тривалість обороту скоротилась на 350,7 днів. Зменшення тривалості обороту потягне за собою зменшення суми активів, необхідних для здійснення виробничо-господарської діяльності. В даному випадку це 3451,9 тис. грн.

Вплив факторів на обіговість обігових активів можна розрахувати і за допомогою способу підстановок.

 

Розрахунок впливу факторів на обіговість обігових активів     

Вплив факторів	Фактори		Обіговість в днях Од	Відхилення +\-
	О актив.	Р
Вихідні дані	3149,2	651,2	1740,9	-
Зміна обігових активів	3543,47	651,2	1958,9	+218
Зміна обсягу реалізації	3543,47	917,6	1390,2	-568,7
Всього				-350,7

 

Закінчується аналіз фінансового  стану підприємства аналізом потенціальних  можливостей підприємства.

ІV Група показників, що характеризують потенційні можливості підприємства.

   Потенційні можливості  можна оцінити за допомогою  таких показників:

   - наявності, динаміки  і питомої ваги виробничих активів в загальній сумі активів;

   - наявності, динаміки  і питомої ваги основних засобів  в загальній сумі активів;

   - коефіцієнта зносу  основних засобів;

   - середньої норми  амортизації;

   - наявності, динаміки  капітальних вкладень і їх  співвідношення з фінансовими  інвестиціями.

Розглянемо кожен з  них.

1. Наявність, динаміка  і питома вага виробничих активів  в загальній сумі активів.

На початок періоду  основні активи і нематеріальні  активи складали 1088,0 тис. грн., на кінець періоду 3916,6 тис. грн.

На кінець періоду сума основних засобів і нематеріальних активів зросла на 2828,6 тис. грн. (3916,6-1088,0).

Питома вага основних засобів  в загальній сумі активів на кінець періоду трохи зросла з 17,12% до 36,54% (на початок 1088,0*100/6353,92*100, на кінець 3916,6*100/10719,52). Це також може розцінюватися як позитивний момент при оцінці потенційних можливостей підприємства.

 На кінець періоду коефіцієнт зносу зменшився, що могло бути наслідком активного оновлення основних засобів.

На кінець періоду середня  норма амортизації також трохи зменшилася.

Наявність, динаміка капітальних  вкладень і їх співвідношення з фінансовими  вкладеннями.

На початок періоду  капітальні вкладення 149,6 тис. грн., на кінець 136,0 тис. грн.

На кінець періоду сума капітальних вкладень зменшилася на 13,6 тис. грн.

Наявність 149,6 тис. грн. на початок періоду, 136,0 тис. грн. на кінець періоду. На кінець періоду вони зменшилися на 13,6 тис. грн.

Підсумкова рейтингова оцінка фінансового стану підприємства є завершальною стадією аналітичної  діагностики. В залежності від кількості набраних балів підприємство може відноситися до певного класу:

Вищого - підприємства з абсолютно  стійким фінансовим станом, що підтверджується  високим рейтингом як в цілому, так і по укрупнених групах показників;

Першого - підприємства, фінансовий стан яких взагалі стійкий, але є незначні відхилення від норми з окремих показників;

Другого - у підприємств  наявні ознаки фінансової напруженості, для здолання якої у підприємства є потенційні можливості;

Третього - підприємства підвищеного  ризику, що можуть здолати напруженість свого фінансового стану за рахунок  зміни форми власності, диверсифікації, оновлення продукції, здійснення  реконструкції, використання нових  технологій і інше.

Четвертого - підприємства з  незадовільним фінансовим станом і  відсутністю перспектив його стабілізації.

Це викладений загальний  підхід до визначення рейтингу підприємства за результатами фінансового стану. Для конкретних розрахунків необхідна  спеціальна методика розрахунку кількості  набраних балів. На жаль така методика ще не відпрацьована, а тому рейтинг  підприємства буде визначатись без  розрахунку кількості набраних балів  а за досягнутим рівнем розглянутих  показників.

При ретельному вивченні балансу  виявлено, що питома вага "Необоротних  активів" на кінець періоду зросла, однак знизилася питома вага "Оборотних  активів", зросла питома вага джерел власних активів і знизилася  питома вага довгострокових зобов’язань. В цілому на кінець періоду сума балансу зросла, що слід визнати  позитивним явищем.

Аналіз динаміки балансу, прибутку і обсягу реалізації показав, що активи на підприємстві використовуються не досить ефективно.

Позитивним є те, що на кінець періоду зросла сума грошей на розрахунковому рахунку, значно зросли основні засоби та виробничі запаси.

Дебіторська заборгованість хоч і зменшилася, але все ж  складає велику суму 686,8 тис. грн. З точки зору бухгалтерів і фінансистів збільшення кредиторської заборгованості на даний момент вважається позитивним явищем. Якщо підприємство взяло в банку кредит, то в даний момент воно сплачує лише проценти за нього. Якщо підприємство має борги перед постачальником чи власними працівниками, то в даний момент воно користується їх коштами і нічого за це не платить. На даний момент підприємство має хороші фінансові можливості, але всі чужі кошти треба повернути. Зі збільшенням кредиторської заборгованості зростає ймовірність настання критичної ситуації, коли треба повернути кредиторам їх кошти, а підприємство не може цього зробити і стає банкрутом.