Деньги кредит банки

До  2006 года факторинговые операции в РФ - переуступка с дисконтом платежных требований юридических лиц друг к другу - были монополией банков. Юридическое лицо в соответствии со статьей 825 ГК не  могло продавать свои требования со скидкой третьему юридическому лицу, если у него нет банковской лицензии.

МЭРТ предлагает отменить лицензирование деятельности по операциям с долгами юридических лиц, сделав ее доступной любому предпринимателю (с внесением поправок в законодательство). Это повысит ликвидность предприятий, поскольку продажа требований с дисконтом позволит быстрее получать средства за поставленные товары и услуги.  

10.9. Форфейтинг   

Форфейтинг - операция при продаже в кредит в международной  торговле. Банк (форфейтер) выкупает векселя (тратты) импортера сразу после  поставки товара, обеспечивая экспортеру немедленный платеж стоимости товара за вычетом процента в свою пользу за услугу.

Форфейтинг похож  на факторинг, но используется в международных  расчетах. Применение этого способа  было вызвано необходимостью стран  Восточной Европы финансировать  экспорт капитального оборудования, а иногда и целых производственных комплексов. А поскольку валюты этих стран часто были неконвертируемыми по рыночным ценам, а административная секретность препятствовала свободному потоку информации, то для того, чтобы способствовать торговле и обеспечить финансирование этих проектов, несколько банков Германии, Швейцарии и Австрии создали специальные подразделения, которые называются форфейторами.

Форфейторы финансируют  программы иностранных капиталовложений без права регресса к экспортеру. Это означает, что все риски  потери средств, как и фактор, он берет на себя. Термин «форфейтинг» происходит от французского термина, означающего «отдать право», в этом случае - право регресса против экспортера.

Первым шагом  к форфейтингу является достижение согласия между экспортером и  импортером о цене и общей схеме выполнения и оплаты за программу капиталовложений. После этого экспортер связывается с форфейтором, и они совместно обсуждают условия контракта с тем, чтобы дисконтировать платежи импортера в валюте экспортера. Эти обязательства, как правило, должны быть гарантированны государственным банком или соответствующими правительственными агентствами. Затем долговые обязательства передаются экспортеру, который дисконтирует их с форфейтором. После этого банк форфейтора  может индоссировать эти обязательства и продать их на рынке международных обязательств.

За исключением  долгосрочной природы рассматриваемой  сделки и предоставляемого финансирования, форфейтинг выполняет те же функции, что и аккредитивная система  в международных сделках. Экспортер  в этом случае свободен от кредитного риска, импортер получает товары в кредит. Оба при этом не подвергаются риску обменных курсов.  

10.10. Кредит в международных экономических отношениях   

Международный кредит -  это различные формы кредита в международных отношениях.

Международный кредит возник в XIV-XV веках в мировой торговле.

В настоящее  время в связи с глобализацией  мировой экономики международный  кредит приобрел важнейшее значение.

Функционирует международный кредит на тех же принципах  платности, возвратности, дифференцированности, обеспеченности.

Международный кредит является необходимым элементом  функционирования мировой экономики, являясь основным инструментом финансирования международных торговых отношений  и финансовых потребностей стран.

Международный кредит выполняет важнейшую функцию инвестирования мировой экономики, а также обеспечивает переток средств в наиболее прибыльные и перспективные регионы, страны мира, отрасли и предприятия.

Международный кредит выполняет функции:

- аккумуляции  денежных средств для финансирования глобальных  проектов;

- перераспределения  денежных средств между регионами  и странами;

- поддержки стран  с кризисными экономиками (кредиты  МВФ, Мирового банка и др.);

- реструктуризации  экономик стран, в т. ч. развивающихся  стран (кредиты Мирового банка, ЕБРР, Банков развития, государств, коммерческих банков и  корпораций и др.);

- функцию инвестирования  мировой экономики;

- регулирования  экономик стран мира.

По форме международные кредиты можно разделить:

- по источникам - внутренние и внешние;

- по назначению - коммерческие кредиты, непосредственно  связанные с внешней торговлей  и услугами; кредиты в форме  прямых инвестиций и смешанные  кредиты.

- по видам  - товарные, которые предоставляются  экспортерами импортерам в виде  отсрочки платежа за проданные товары и оказанные услуги; валютные, предоставляемые банками в  денежной форме;

- по валюте  займа;

- по обеспеченности;

- по форме  предоставления - наличные (зачисленные  на счет и в распоряжение  должника), акцептные (при акцепте  тратты импортером или банком), депозитные сертификаты, облигационные займы, консорциальные кредиты;

-  по срокам - сверхсрочные (суточные, недельные, до трех месяцев), краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от года до пяти лет),  долгосрочные (свыше пяти лет).

Особо важное значение международный кредит имеет для краткосрочного кредитования экспорта и импорта. В этом случае используются в основном коммерческая  и банковская формы кредита. Используются также:

- кредитная линия;

- факторинг;

- форфейтинг (экспортер  передает права по требованиям банку-форфейтеру);

- лизинг;

- компенсационные  сделки (компенсация взаимными поставками  товаров).  

11.1. Роль кредита в экономике  

Кредит является основной формой пополнения денежных средств экономическими агентами на возвратной и в основном платной основе. Другими словами, кредит является способом получения денег государством, кредитными организациями, фирмами  и  населением. Таким образом, кредит, как и деньги, является необходимым элементом в кругообороте капиталов, в кругообороте доходов, ресурсов, товаров и услуг.

Кредиты обеспечивают:

- непрерывность  работы производств;

- бесперебойную  работу сельского хозяйства;

- расширение  производства;

- создание и  внедрение новых технологий и  достижений НТП;

- ликвидацию  кассовых разрывов на всех уровнях - государства, банка, фирмы, населения;

- поступление  наличных и безналичных денег  в обращение;

- повышение спроса  на товары и жилье со стороны  населения (потребительские и  ипотечные кредиты);

- стабилизацию  финансового положения страны (межгосударственные кредиты, кредиты ЦБ правительству, кредиты МВФ и Мирового банка).

В настоящее  время роль кредита в экономической  жизни развитых стран непрерывно возрастает. В США, например, все  основные крупные покупки, от машины до жилья, население покупает в кредит.   

11.2. Границы кредита  

11.2.1. Определение границ кредита  

Под границами  кредита понимаются верхние и  нижние пределы кредитования экономики  страны (суммарная потребность в  кредитах), в рамках которых имеет  место стабильный рост экономики  и доходов населения.

Различают макроуровень и микроуровень кредитных вложений.

Макроуровень  кредитных вложений определяется на основе макроанализа потребностей всей экономики в кредитах и реализуется  в основном на уровне взаимодействия правительства, ЦБ и коммерческих банков.

Микроуровень  кредитных вложений определяется на уровне взаимодействия банка и его  клиентов.

Границы кредитных  вложений на макроуровне определяются экономическим положением страны и  кредитно-денежной политикой государства.   

11.2.2. Влияние состояния экономики и государственной

денежно-кредитной политики на границы кредита  на макроуровне   

Денежно-кредитная  политика государства может быть направлена:

1) на стимулирование  предоставления банками и другими  кредитными учреждениями кредитов  (кредитная экспансия);

2) на сдерживание  роста денежной массы и ограничение  кредитования  с помощью экономических инструментов, в частности, с помощью высокой процентной ставки (кредитная рестрикция);

3) на осуществление  умеренной кредитно-денежной политики.

В условиях стагнации  или спада экономики правительство  и ЦБ проводят, как правило, при  прочих равных условиях политику кредитной  экспансии. В условиях высоких темпов роста экономики - политику кредитной  рестрикции. В условиях стабильного  роста экономики - политику умеренной денежной эмиссии и умеренной кредитной политики.

Выбор вариантов  денежно-кредитной политики и экономических  инструментов ее регулирования зависит  от конкретной экономической ситуации в стране: уровня инфляции, темпов роста  ВВП, уровня технологического развития страны и т.д.

На определение  границ кредитования влияют следующие  факторы:

- состояние экономики  страны;

- состояние финансовой  системы страны;

- состояние банковской  системы;

- спрос на  кредиты со стороны реального  сектора экономики;

- уровень инфляции;

- стабильность  курса национальной валюты;

- инвестиционный  климат в стране;

- эффективность  промышленности страны и ее  отраслей;

- предложение  кредитов реальному сектору со  стороны банков;

- готовность  банков к кредитованию в реальный сектор экономики;

- прибыльность  кредитов в сравнении с другими  инструментами получения доходов  кредитными учреждениями;

- проблемы обеспечения  экономических агентов оборотными  средствами;

- потребность  в ссудах населения.

На потребность  экономики в кредитовании определяющим образом влияют темпы роста ВВП, темпы роста экспорта и потребления внутри страны.

Мировой опыт показывает, что страны, экспортирующие в больших  объемах высокотехнологичную продукцию, нуждаются в постоянном притоке  капиталов, в том числе  в форме иностранных или внутренних кредитов.

Рост ВВП страны требует адекватного роста денежной массы и, соответственно, роста объемов  кредитования - увеличения макроуровня  кредитования.  

11.2.3. Границы кредитования на микроуровне  

Границы кредитования на микроуровне определяются в отношениях кредитора (например, банка) и заемщика. Они зависят от:

- кредитных ресурсов  банка (кредитора);

- потребности  заемщика в средствах;

- надежности  заемщика;

- доходности  кредита для банка в сравнении  с другими способами вложений средств;

- субъективных  факторов (например, иногда российские  банки идут на кредитования  региональной администрации с  целью получения налоговых или  иных льгот и преимуществ).

Объемы кредитования коммерческий банк или иной кредитор решает индивидуально с каждым юридическим или физическим лицом в зависимости, прежде всего, от его потребностей и надежности, а также доходности кредита.