Бухгалтерский учет ценных бумаг

            Введение

 В  хозяйственной   деятельности  экономических   субъектов   совершается значительное число  сделок  с  различного  рода  имуществом,  имущественным правами, выполнением работ  и  оказанием  услуг,  информацией, результатами интеллектуальной деятельности,    нематериальными    благами,    объектами гражданских прав и т.п. С развитием рыночных отношений  операции  с  ценными бумагами (финансовые вложения) получили массовое  распространение  наряду  с операциями по реализации товаров (работ, услуг),  кредитованием  и  другими. Ценные бумаги существуют в различных видах  и  служат  удобным  инструментом организации  и  функционирования  предприятий   (организаций)   в   условиях рыночной экономики. Специфика деятельности на рынке ценных бумаг  обусловила возникновение  такой  категории  юридических   лиц,   как   профессиональные участники рынка ценных бумаг. Для  них  данные  операции  являются  основным видом деятельности.

      Предприятия  и организации, не являющиеся  кредитными  организациями  и профессиональными участниками рынка ценных бумаг, также  являются  активными участниками рынка ценных бумаг. Вкладывая средства в государственные  ценные бумаги  (облигации  и  другие  долговые  обязательства),  в  ценные   бумаги корпораций и уставные капиталы  других  организаций;  а  также  предоставляя другим организациям  займы  на  территории  Российской  Федерации  и  за  ее пределами, предприятия осуществляют финансовые вложения.

Учитывая  исключительную  важность  этой  отрасли   для   развития   и стабилизации российской экономики, рынок ценных бумаг  на  сегодняшний  день рассматривается  как  область  интенсивного  контроля  и  регулирования   со стороны  государственных  органов.  Одной  из  форм  контроля  и   выступает бухгалтерский  учет,  а   применительно   к   данной   курсовой   работе   - бухгалтерский учет ценных бумаг. Актуальность настоящей работы обусловлена, с одной стороны, большим интересом к теме "Ценные бумаги. Виды ценных бумаг" в современной науке, с другой стороны, ее недостаточной разработанностью. Рассмотрение вопросов связанных с данной тематикой носит как теоретическую, так и практическую значимость. Основной целью данной  курсовой  работы  является  изучение  теории  и практики бухгалтерского учета ценных бумаг на  предприятиях  различных  форм собственности с учетом последних изменений в российском законодательстве. Главные  задачи  курсовой  работы  -   изучение   теоретической   базы бухгалтерского учета  ценных  бумаг . Цели курсовой анализ  особенностей  учета  различных ценных бумаг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.ПОНЯТИЕ И ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ

1.1Виды ценных  бумаг

Ценной  бумагой  является  документ,  удостоверяющий   с   соблюдением установленной  формы  и   обязательных   реквизитов   имущественные   права, осуществление   или   передача   которых    возможна    только    при    его предъявлении.   В  соответствии  со  статьей  143  ГК  РФ от 30. 11.  94  г. №51-ФЗ  к    ценным    бумагам    относятся:   государственная    облигация, облигация,  вексель,  чек,  депозитный   и    сберегательный    сертификаты, банковская  сберегательная  книжка   на   предъявителя,  коносамент,  акция, приватизационные ценные бумаги  и   другие  документы,  которые  законами  о ценных бумагах или в установленном  ими  порядке  отнесены  к  числу  ценных бумаг.

      Долговые  обязательства подтверждают отношения  займа  между  инвестором (кредитором)  и лицом,  выпустившим документ   (должником).   К   долговым обязательствам относятся:

      1) облигации

      2) государственные  займы

      3) депозитные  и сберегательные сертификаты  банков

      4) векселя.

      Эмитент  облигаций и других долговых  обязательств должен в определенный срок  выплатить  и  ссуду  и  проценты,  которые  остаются  неизменными  или варьируются  незначительно.  Проценты  выплачиваются  равными  порциями   на протяжении  всего  срока  займа  (по  облигациям)  или   единовременно   при погашении бумаги (сертификата). Производные ценные бумаги закрепляют право их владельца на покупку или продажу акций и долговых обязательств. Это опционы и фьючерсные контракты.

      Опцион - ценная бумага, подтверждающая право владельца на покупку или продажу  определенного  базисного  актива  по   фиксированной   цене   через некоторое время.

      Финансовый фьючерс - контракт на  покупку или продажу определенного базисного актива в будущем по  фиксированной  цене.  В  отличие  от  опциона фьючерсный контракт не право, как  опцион,  а  обязательство:  от  опционной покупки или продажи можно отказаться, контракт расторгнуть нельзя.

      Ценные бумаги классифицируют по различным признакам: по связи с уставным капиталом, формам собственности, срокам их действия и т.д.

К долговым ценным бумагам относятся облигации, закладные, депозитные и сберегательные сертификаты, казначейские обязательства, векселя.

По формам собственности различают государственные и негосударственные ценные бумаги.

В зависимости от срока, на который произведены финансовые вложения в ценные бумаги, они подразделяются на долгосрочные (когда установленный срок их погашения превышает 1 год или вложения осуществлены с намерением получать доходы по ним более 1 года) и краткосрочные (когда установленный срок их погашения не превышает 1 года или вложения осуществлены без намерения получать доходы по ним более 1 года).

1.1 Облигация

Облига́ция (лат. obligatio — обязательство; англ. bond — долгосрочная, note — краткосрочная) — эмиссионная долговая ценная бумага, закрепляющая право её владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок её номинальную стоимость или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право её владельца на получение фиксированного в ней процента (купона) от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент (купон) и/или дисконт.

Облигации служат дополнительным источником средств для эмитента. Часто их выпуск носит целевой характер —  для финансирования конкретных программ или объектов, доход от которых  в дальнейшем служит источником для  выплаты дохода по облигациям.

По типу дохода

1.Дисконтная облигация (англ. Zero Coupon Bond) — облигация, доходом по которой является дисконт (бескупонная облигация). Дисконтные облигации продаются по цене ниже номинала. Чем ближе дата погашения облигации, тем выше рыночная цена облигации. Примеры дисконтных облигаций — ГКО, БОБР.

2.Облигация с фиксированной  процентной ставкой (англ. Fixed Rate Bond) — купонная облигация, доход по которой выплачивается по купонам с фиксированной процентной ставкой. Информация о купонах указывается в проспекте эмиссии облигации. К этому типу облигаций относятся ОФЗ, ОВГВЗ, большинство еврооблигаций.

3.Облигация с плавающей процентной  ставкой (англ. Floating Rate Note (FRN); Floater) — купонная облигация с переменным купоном, размер которого привязывается к некоторым макроэкономическим показателям: к доходности государственных ценных бумаг, к ставкам межбанковских кредитов и т. п.

По конвертируемости

1.Конвертируемые (в акции, в другие облигации)

2.Неконвертируемые

По эмитентам

1.Государственные облигации (англ. Government bonds) — ценная бумага, эмитированная с целью покрытия бюджетного дефицита от имени правительства или местных органов власти, но обязательно гарантированная правительством.

2.Суверенные облигации (англ. Sovereign bonds)- облигация , которой владеет государство.

3.Корпоративные облигации (англ. Corporate bonds) -облигация, выпускаемая корпорациями (юридическими лицами) для финансирования своей деятельности. Как правило, корпоративная облигация является долгосрочным долговым инструментом со сроком погашения более года.

4.Муниципальные облигации (англ. Municipal bonds)- облигации, выпускаемые городскими, местными властями в виде займа под муниципальную собственность с целью финансирования различных проектов. Обычно доход от муниципальных облигаций освобожден от государственного и местного налогов.

Муниципальные облигации включают в себя ценные бумаги, выпущенные штатами, городами, округами, городскими органами управления, платными автодорогами.

1.2 Вексель 

Одним из видов ценных бумаг, наиболее часто используемых в российской практике в последнее время, является вексель.

Вексель — составленное по установленной законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство одной стороны (векселедателя) безоговорочно уплатить в определенном месте сумму денег, указанную в векселе, другой стороне — владельцу векселя (векселедержателю) — при наступлении срока выполнения обязательства (платежа) или по его требованию.

Вексель дает его владельцу  право требовать от должника, или  акцептанта, (третьего лица, обязавшегося уплатить по векселю) выплатить указанную  в векселе сумму при наступлении  срока платежа. Поэтому вексель  выступает сложным расчетно-кредитным  инструментом, способным выполнять  функции как ценной бумаги, так  и кредитных денег и средства платежа. В частности, как ценная бумага вексель сам может быть объектом различных сделок. Выпуск и обращение векселей регулируется действующими Основами гражданского законодательства и Федеральным Законом РФ "О  Переводном и Простом векселе", принятым Государственной Думой 21 февраля 1997 г.

Основные черты векселя, сложившиеся в международной  и российской практике:

1) абстрактный характер  обязательства, выраженного векселем (текст векселя не должен содержать  ссылки на сделку, являющуюся  основанием выдачи векселя). Бесспорный  характер обязательства по векселю,  если он является подлинным;  безусловный характер обязательства  по векселю (вексель содержит  простое и ничем не обусловленное  предложение или обещание уплатить  определенную сумму, и поэтому  попытки оговорить платеж наступлением  каких-либо условий не имеют  юридической силы) – также важные  черты векселя.

2) вексель — это всегда  денежное обязательство (не может  считаться векселем обязательство,  по которому уплата долга совершается  товаром или оказанием услуг);

3) вексель — это всегда  письменный документ (выпуск векселей  в безналичной форме невозможен);

4) вексель — это документ, имеющий строго установленные  обязательные реквизиты. Согласно  Международной Конвенции существует  восемь обязательных реквизита  векселя:

— вексельная метка (то есть слово "вексель") должно содержаться  не только в названии, но в текстовом  содержании векселя;

— валюта векселя — сумма  платежа, которая должна быть указана, как минимум два раза: один раз  цифрами, а другой раз прописью с  большой буквы;

— сведения о плательщике  по данному векселю;

— сведения о лице, в пользу которого совершается платеж;

— указание места платежа;

— указание срока платежа;

— время и место выставления;

— собственноручную подпись  лица, выставившего вексель. Стороны, обязанные  по векселю, несут солидарную ответственность. При неисполнении обязательства  основным должником кредитор-векселедержатель может обратиться за взысканием к  любому из прежних держателей, который  в свою очередь при погашении  им векселя приобретает право  требования вексельной суммы у любого из лиц, проходивших в вексельной цепочке.

Виды векселей:

1. Простой (соло-вексель)  и переводной вексель (тратта) — отличаются числом участников;

2. Товарный (коммерческий), финансовый, казначейский — зависят от  характера сделки, лежащей в основе  векселя;

3. Бронзовые, дружеские,  встречные — в зависимости  от обеспечения: обеспеченные  и необеспеченные;

4. Предъявительский и  ордерный (обращение по передаточной  надписи) — различают по способу  передачи.

Рассмотрим некоторые  виды векселей более подробно.

Товарный  вексель. В основе денежного обязательства, выраженного данным векселем, лежит товарная сделка, коммерческий кредит, оказываемый продавцом покупателю при реализации товара. В этом качестве вексель может, с одной стороны, выступать как орудие кредита, а с другой стороны — выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из рук в руки и обслуживая в качестве денежного субститута многочисленные акты купли-продажи товаров.

Финансовый  вексель. В основе денежного обязательства, выраженного данным видом векселя, лежит какая-либо финансовая операция, не связанная с куплей-продажей товаров. Разновидностью финансового векселя являются "коммерческие бумаги" — простые, обращающиеся векселя на имя эмитента, не имеющие обеспечения, дисконтные или приносящие процент к номиналу, выпускаемые чаще всего на срок от 1 до 270 дней, в форме "на предъявителя".

Казначейский  вексель — краткосрочная ценная бумага, выпускаемая правительством.

Дружеский вексель — это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, реального финансового обязательства, однако лица, участвующие в векселе, являются реальными. Обычно дружескими векселями обмениваются два реальных лица, находящихся в доверительных отношениях, для того, чтобы затем учесть банке или отдать вексель в залог, получив под него реальные деньги, или чтобы использовать его для совершения платежей.