Безготівкові розрахунки

     4 група. Важкореалізовані активи (А4) – до цієї групи включаються статті розділу 1 активу балансу «Необоротні активи»», (за винятком довготермінових цінних паперів) (формула 3.4): 

                                       А4 = форма №1 стр.080 [16, с.86]                      (3.4.) 

     У свою чергу, весь капітал підприємства також поділяється на групи, які  диференціюються за термінами, на які  відповідні фінансові ресурси надійшли у розпорядження підприємства, тобто за термінами виконання підприємством своїх фінансових зобов’язань:

     1 група. Найбільш термінові зобов’язання (П1) – кредиторська заборгованість, розрахунки за дивідендами, інші короткострокові зобов’язання, а також позички, не погашені у строк;

                                      П1 = форма №1 стр.530 [16, с.87]                      (3.5.)

     2 група. Короткострокові пасиви (П2) – короткострокові кредити і позикові кошти.

     П2=форма №1 (стр.620-стр.530

                                         +стр.430+стр.630) [16, с.87]                          (3.6.)

     3 група. Довгострокові пасиви (П3) – довгострокові кредити і позикові кошти;

                                        П3 = форма №1 стр.480 [16, с.87]                   (3.7.)

     4 група. Постійні пасиви (П4) – статті 1 розділу пасиву балансу «Фінансування капітальних вкладень», «Резервний капітал», «Доходи майбутніх періодів» «Резерв майбутніх видатків і платежів».

                                    П4 = форма №1 стр.380 [16, с.87]                      (3.8.)

     Таким чином, абсолютно ліквідним є  такий баланс, при якому досягається  співвідношення:

                            А1≥П1;    А2≥П2;   А3≥П3;   А4≤П4    [16, с.88]      (3.9.)

     Для оцінки реального ступеня ліквідності  підприємства необхідно провести аналіз ліквідності балансу.

     Ліквідність балансу визначається як ступінь  покриття зобов’язань підприємства його активами, строк перетворення яких на гроші відповідає строкові погашення зобов’язань, наведемо баланс ліквідності в табл. 3.2.

     Таблиця 3.2

     Баланс  ліквідності ПП «БМК-77»

 

     Результати  порівняння фактичних співвідношень  статей активу та пасиву з точки  зору ліквідності балансу у порівнянні з рекомендованими наводяться у  табл. 3.3.

Таблиця 3.3

Порівняння  абсолютно ліквідного балансу з  фактичним

 

     Аналіз  ліквідності балансу підприємства наведений у табл. 3.1 є не абсолютно ліквідний як на кінець так і на початок періоду, так як не виконується перша умова.

     Аналіз  матеріалів свідчить про те, що підприємству не вистачає грошових коштів для погашення  найбільш термінових зобов’язань (на початок періоду 21,0 тис.грн. і на кінець періоду 19,6 тис.грн.).

     Рівень  ліквідності і платоспроможності  підприємства оцінюється за допомогою  фінансових показників – коефіцієнтів ліквідності, основаних на зіставленні  оборотних коштів (активів) та короткострокових зобов’язань (пасивів).

     1. Коефіцієнт поточної ліквідності  (покриття) (Кп),

     Визначається  як відношення оборотних активів (запасів, дебіторської заборгованості, грошових коштів) к поточним (короткостроковим зобов’язанням):

                                                                                  

            [16, с.92]                                      (3.10.)

     Даний коефіцієнт показує, скільки гривень  оборотних коштів приходиться на кожну гривню короткострокових зобов’язань, та характеризує достатність оборотних коштів (активів) підприємства для погашення своїх боргів на протязі року. Вважають, що його рівень у межах 2,0-2,5 є прийнятним. Він показує, скільки грошових одиниць активів припадає на кожну грошову одиницю короткострокових зобов’язань. Коли К_п стає меншим за 1,0, структура балансу вважається незадовільною, а підприємство - неплатоспроможним.

     2. Коефіцієнт швидкої ліквідності  (К ш.л.)

     Визначається  як відношення швидко реалізуємих оборотних  активів (без обліку запасів) к поточним зобов’язанням:

     

    [16, с.93]    (3.11.)

     Це  проміжний коефіцієнт покриття, він  показує, яка частина поточних активів  за мінусом запасів і дебіторської заборгованості, платежі за якою очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати, покривається поточними зобов’язаннями.

     3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності  (Кабс.л) є найбільш твердим критерієм ліквідності підприємства і відбиває, яка частина короткострокової кредиторської заборгованості при необхідності може бути погашена негайно за рахунок наявних на рахунку підприємства коштів. Визначається як відношення суми залишків грошових коштів та їх еквівалентів к сумі поточних зобов’язань:

                                                  [16, с.94]                   (3.12.)

     4. Коефіцієнт загальної ліквідності  Кзаг.л.

     Визначається  як відношення загальної суми залишків оборотних коштів (активів) та витрат майбутніх періодів к загальній  сумі (довгострокових та поточних) зобов’язань  та доходів майбутніх періодів.

                               

    [16, с.94]      (3.13.)

     Даний показник дозволяє визначити, достатньо  чи у підприємства оборотних коштів для повної ліквідації своїх боргових зобов’язань.

     Для характеристики перспективи розрахунків підприємства по всіх своїх зобов'язаннях існує показник - коефіцієнт платоспроможності (КПСП):

                                  КПСП = ПА : (КЗ + ДП), [16, с.94]                      (3.14.)

     де  ДП – довгострокові пасиви,      

     КЗ  –  короткострокова кредиторська заборгованість. 

     Співвідношення  позикових і власних засобів (коефіцієнт фінансової залежності):

                               ПК : ВК = КФЗ = (КЗ + ДП) : ВК [16, с.67]          (3.15.)

     Співвідношення  позикового капіталу і власного = Позиковий капітал (ряд. 430+480+620+630 ф. 1) / Власний капітал (ряд. 380 ф. 1).

     Характеризує  залежність підприємства від зовнішніх  позик і показує, скільки позикових  засобів доводиться на 1 грн. власних. Надмірне залучення позикових засобів  розглядається як негативна тенденція, яка може привести до неплатоспроможності і фінансової нестійкості підприємства, тобто до виникнення в підприємства дефіциту грошових коштів. Показник КФЗ не повинен перевищувати 1.

     Результати  розрахунків показників платоспроможності приводимо в таблиці 3.4. та на рис.3.2.

     Таблиця 3.4

Оцінка  динаміки основних показників платоспроможності ПП «БМК-77»