Аудит готовой продукции

     Содержание  и основная целевая установка  финансового анализа - оценка финансового  состояния и выявление возможности  повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью  рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования  финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и  другими хозяйствующими субъектами. В традиционном понимании финансовый анализ – это метод оценки и  прогнозирования финансового состояния  предприятия на основе его бухгалтерской  отчетности.

     Финансовое  состояние предприятия может  быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Об устойчивом финансовом состоянии предприятия свидетельствует  его способность полностью и  в срок производить платежи, финансировать  свою деятельность на расширенной основе, без серьёзных последствий переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность, а отсутствие перечисленных качеств с большой  вероятностью говорит о неустойчивости финансового состояния предприятия.

     Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно не только обладать гибкой структурой капитала, но обязательно  уметь организовать движение финансовых ресурсов таким образом, чтобы достичь  постоянного превышения доходов  над расходами с целью создания условий для сохранения платежеспособности и само воспроизводства.

     Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность непосредственно зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это благоприятно влияет на финансовое положение предприятия, и, наоборот, из-за недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Значит, устойчивое финансовое состояние предприятия – это итог грамотного и искусного управления всем комплексом факторов, непосредственно определяющим результаты хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Следовательно, финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности предприятия должна обеспечивать планомерные поступления и расходования финансовых ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяют основное внимание.

     Анализ  финансовой устойчивости включает:

• анализ состава и размещения активов хозяйствующего субъекта;
• анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов;
• анализ наличия собственных оборотных средств;
• анализ кредиторской задолженности;
• анализ наличия и структуры оборотных средств;
• анализ дебиторской задолженности;
• анализ платежеспособности.

     Высшей  формой устойчивости предприятия является его способность развиваться. Для  этого предприятие должно обладать  гибкой структурой финансовых ресурсов и возможностью при необходимости  привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособным.

     Кредитоспособным  является предприятие при наличии у него предпосылок для получения кредита и способности своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет собственных ресурсов.

     За  счет прибыли предприятие не только погашает свои обязательства перед  банками, бюджетом, страховыми компаниями и другими предприятиями, но и  инвестирует средства в капитальные  затраты.

     Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие  состояние запаса и источники  их формирования. Для характеристики источников формирования запасов, рассчитывают следующие показатели: 

     1. Наименование собственных  оборотных средств  (СОС):

     СОС = СИ – ВА (ДА), где  СИ – собственные  источники, ВА – необоротные  активы.

     СОС _{на начало периода} = 304610844,09 – 225980691,67 =78630152,42

     СОС _{на конец периода}  = 379959900,8 – 303380795,28 = 76579105,52

     На  конец периода у данного предприятия  наличие собственных оборотных  средств сократилось.  

     2. Наличие собственных  и долгосрочных  заемных источников  формирования запасов  и затрат (СД). 

     СД = СОС + ДО, где СД –  собственные и  долгосрочные источники, СОС – собственные  оборотные средства, ДО – долгосрочные обязательства.  

     СД  _{на начало периода} = 78630152,42 + 18500000,00 = 97130152,42

     СД  _{на конец периода}  =   76579105,52 + 18500000,00 = 95079105,52  

     Наличие собственных и долгосрочных источников сокращается в каждом периоде. 

     3. ОИ = СД + КО, где ОИ  – общие источники,  СД - собственные  и долгосрочные  источники, КО  – краткосрочные  обязательства.  

     ОИ  _{на начало периода} = 97130152,42 + 502778180,02 = 599908332,44

     ОИ  _{на конец периода}  = 95079105,52 + 655883953,16 = 750963058,7  

     4. Следующая группа  показателей в  анализируемом предприятии  показывает, обеспечены  ли запасы источниками  их формирования.

     ∆СОС = СОС – З, где  СОС - собственные оборотные средства, З – запасы. 

     ∆СОС  _{на начало периода} = 78630152,42 – 438380990,28 = - 359750837,9

     ∆СОС _{на конец периода}  = 76579105,52 – 558456605,16 = - 481877499,64  

     На  начало периода предприятие вышло  с недостатком собственных оборотных  средств, а на конец периода, этот недостаток увеличился и составил 481877499,64. 

     5. Излишек или недостаток  собственных и  долгосрочных заемных  средств на покрытие  ТМЗ.

     ∆СД = СД – З, где СД - собственные и  долгосрочные источники, З – запасы. 

     ∆СД _{на начало периода} = 97130152,42 - 438380990,28 = - 341250837,9 

     ∆СД _{на конец периода}  = 95079105,52 - 558456605,16 = - 463377499,64 

     6. Излишек или недостаток  общей величины  основных источников  формирования запасов. 

     ∆ОИ = ОИ – ТМЗ (З), ОИ –  общие источники, З – запасы. 

     ∆ОИ  _{на начало периода} = 599908332,44 - 438380990,28 = 161527342,2

     ∆ОИ _{на конец периода}  = 750963058,7 - 558456605,16 = 192506453,54 

     Отмеченные  выше показатели обеспеченности  запасов  источниками их формирования, можно  интегрировать в трехкомпонентный показатель:

     ∫ = {∆СОС; ∆СД; ∆ОИ} характеризующий тип финансовой устойчивости:

     1. ∫ = {1; 1; 1}, т.е. ∆СОС  ≥ 0, ∆СД ≥ 0, ∆ОИ ≥ 0. Это абсолютная устойчивость (в современных условиях встречается крайне редко).

     2. ∫ = {0; 1; 1}, т.е. ∆СОС ≤ 0, ∆СД ≥ 0, ∆ОИ ≥ 0. Считается нормальной финансовой устойчивостью, гарантирующая платежеспособность.

     3. ∫ = {0; 0; 1}, т.е. ∆СОС ≤ 0, ∆СД ≤ 0, ∆ОИ ≥ 0. Неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушение платежеспособности, восстановления равновесия возможно за счет пополнения собственных источников, либо увеличения оборачиваемости оборотных активов, т.е. запасов.

     4. ∫ = {0; 0; 0}, т.е. ∆СОС ≤ 0, ∆СД ≤ 0, ∆ОИ ≤0. Т.е. у предприятия кризисное финансовое состояние. при котором предприятие становится неплатежеспособным, т.к. основной элемент оборотного капитала - запасы не обеспечены источниками их покрытия.  

     ВЫВОД: 

     ∫ _{на начало периода}  {0; 0; 1}

     ∫ _{на конец периода}  {0; 0; 1} 

     ТОО «Универсал» на момент проведения анализа, его финансовое состояние является неустойчивым, что характеризует  нарушение платежеспособности, но сохранение возможности ее восстановления за счет пополнения источников собственных  средств, а также дополнительного  привлечения долгосрочных и среднесрочных  кредитов и заемных средств. 

     Чтобы подтвердить или опровергнуть абсолютные показатели финансовой устойчивости, используются коэффициенты финансовой устойчивости, т.е. относительные показатели финансовой устойчивости, которые можно подразделить на II группы:

     I группа, это показатели определяющие состояние оборотных средств.

     1. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами (К.о.с.о.с.): 

     (К.о.с.о.с.) = СИ – ВА / КА  ≈  СОС / КА  > 0,1, если этот показатель больше 0,1, то это предприятие обеспечено собственными основными средствами необходимым для финансовой устойчивости. 

     К.о.с.о.с  _{на начало периода}  = 78630152,42 / 599908332,44 = 0,131

     К.о.с.о.с  _{на конец периода}  = 76579105,52 / 750963058,68 = 0,102 

     ВЫВОД:

     Это предприятие обеспечено собственными  основными средствами. 

     2. Коэффициент обеспеченности  материальных запасов  собственными оборотными  средствами (К.о.з.с.о.с): 

     К.о.з.с.о.с = СИ – ВА / З  ≈  СОС / З > (0,6 – 0,8), показывает в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами или нуждается в привлечении заемных.  

     К.о.з.с.о.с _{на начало периода}   = 78630152,42 / 438380990,28 = 0,18

     К.о.з.с.о.с _{на конец периода}  = 76579105,52 / 558456605,16 = 0,14 

     ВЫВОД:

     Запасы  покрыты собственными основными  средствами, т.к. показатели превышают  нормативный показатель, что показывает степень покрытия ТМЗ собственными средствами.  

     3. Коэффициент мобильности  собственного капитала (К.м):

     К.м = СИ – ВА / СИ ≈  СОС / СИ = 0,5, показывает на сколько мобильный собственный источник с финансовой точки зрения, чем больше коэффициент мобильности, тем лучше финансовое состояние. Оптимальное значение К.м = 0,5.

     К.м _{на начало периода}   = 78630152,42 / 304610844,09 = 0,26

     К.м _{на конец периода}  = 76579105,52 / 379959900,8 = 0,202 

     ВЫВОД:

     Данное  предприятие мобильно, его финансовое состояние оптимально.

     II группа, это показатели определяющие состояние основных средств, это:

     1. Индекс постоянного  актива (К.п.а): 

     К.п.а = ДА (долгоср.активы)  / СИ = 0,5, показывает долю долгосрочных активов (ОС) и необоротных активов в собственном капитале.  

     К.п.а _{на начало периода}   = 225980691,67 / 304610844,09 = 0,7

     К.п.а _{на конец периода}  = 303380795,28 / 379959900,8 = 0,8 

     ВЫВОД:

     Коэффициент оптимален. 

     2. Коэффициент привлеченных  долгосрочных средств  (К.п.д.а):