Анализ финансовых ресурсов и капитала организации ОАО «Оранжерейнские деликатесы» по данным отчетности

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО РЫБОЛОВСТВУ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

АСТРАХАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ

 

 

Кафедра «Бухгалтерский учет

и аудит»

 

 

Курсовая работа

По дисциплине: «Экономический анализ»

На тему: «Анализ финансовых ресурсов и капитала организации «ОАО Оранжерейнские деликатесы» по данным отчетности»

 

 

 

 

Выполнил: студент гр. ДФФ-42

Миронов Н.Н.

Научный руководитель: преп.

Прямухина О.А.

 

 

Астрахань 2011

Содержание

Введение            3

1.Теоретические аспекты финансовых ресурсов в деятельности предприятия  4

1.1 Понятие, сущность и экономическое содержание финансовых ресурсов предприятия            4

1.2. Источники формирования финансовых ресурсов предприятия   9

1.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия            14

1.4. Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия            17

1.5. Анализ и оценка показателей деловой активности и эффективности деятельности предприятия                    19

1.6. Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия            23

2. Характеристика ОАО «Оранжерейнские деликатесы»              26

2.1 Краткая историческая  справка ОАО «Оранжерейнские  деликатесы            26

2.2 Структура производства  ОАО «Оранжерейнские деликатесы            27

2.3 Структура управления  «Оранжерейнские деликатесы            29

3. Анализ источников формирования  финансовых ресурсов предприятия «ОАО Оранжерейнские деликатесы»                  35

3.1. Анализ  общих затрат на производство продукции ОАО «Оранжерейнские деликатесы»                     35

3.2. Факторный анализ себестоимости  ОАО «Оранжерейнские деликатесы»           38

3.3. Анализ источника формирования  капитала ОАО «Оранжерейнские 

Деликатесы»                    40

3.4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО «Оранжерейнские деликатесы»                  42

3.5. Анализ и оценка деловой  активности предприятия ОАО «Оранжерейнские деликатесы»                     46

3.6. Анализ прибыли и рентабельности предприятия ОАО «Оранжерейнские

деликатесы»                    48

Предложения                     52

Заключение                      57

Список использованной литературы                 60

Приложение                      62

 

 

Введение

В современных экономических  условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Целью данной курсовой является изучение методов анализа финансового состояния предприятия с использованием бухгалтерского баланса как инструментов принятия управленческого решения, а также в рассмотрении и анализе финансового состояния предприятия на примере ОАО «Оранжереинские деликатесы» для повышения эффективности деятельности данного предприятия.

Предметом исследования выступает  методология анализа и оценки финансово-экономической деятельности предприятия для повышения эффективности  работы предприятия.

Тема раскрыта на основе анализа ОАО «Оранжереинские деликатесы». Анализируемый период охватывает три года работы предприятия (2008-2010 годы).

 

 

1. Теоретические аспекты финансовых ресурсов в деятельности предприятия

1.1. Понятие, сущность и экономическое содержание финансовых ресурсов предприятия

 

Организация хозяйственной деятельности требует  соответствующего финансового обеспечения, т.е. первоначального капитала, который  образуется из вкладов учредителей  и принимает форму уставного  капитала. При создании предприятия  уставный капитал направляется на приобретение основных фондов и формирование оборотных  средств, в размерах, необходимых для ведения нормальной производственно-хозяйственной деятельности, т.е. инвестируется в производство, в процессе которого создается стоимость, выраженная ценой реализованной продукции. После реализации она принимает денежную форму - форму выручки от реализации произведенных товаров (работ, услуг). Сегодня, в условиях мирового финансового кризиса, перед руководством любого предприятия стоит цель «выживания», а по возможности, и улучшения собственного состояния. Для выполнения этих целей руководство предприятия должны четко регулировать все финансовые ресурсы предприятия.

Сегодня на путь реформирования встали все  отрасли экономики с целью  проведения отечественной системы  бухгалтерского учета и финансовой отчетности в соответствие с новыми национальными стандартами. Капитал  предприятия как важнейшая экономическая  категория и, в частности, собственный  капитал является основным источником финансирования средств предприятия, необходимых для его функционирования.

Так как подавляющее большинство  держателей акций не имеют ясного представления о текущих или  потенциальных проблемах, с которыми сталкивается компания, в которую  они вложили средства, их надежды  в отношении дохода почти всегда нереалистичны и завышены. Степень, до которой могут учитываться их ожидания, зависит от того, насколько сильно их воздействие на компанию. Если держатели будут неудовлетворенны, они могут просто продать акции.

Таким образом, с точки зрения бюджетирования, финансовые ресурсы являются основным источником формирования средств предприятия, необходимых для его функционирования.

«Финансовые ресурсы предприятия» - это денежные средства, используемые с целью финансирования деятельности предприятия. Они отличаются от материальных, нематериальных и трудовых ресурсов. Несмотря на неоднородность состава, уровень ликвидности финансовых ресурсов максимален и выше, чем у материальных ресурсов. Только финансовые ресурсы можно преобразовать в любой другой вид ресурсов.¹

Финансовый механизм –  это составная часть хозяйственного механизма, представляющая собой совокупность форм и методов, с помощью которых  осуществляется финансовая деятельность предприятия. Фактически финансовый механизм включает виды, формы и методы организации  финансовых отношений и способы  их количественного определения. В  силу того, что финансовые отношения  весьма разнообразны и зависят от многих факторов общеэкономического, правового, управленческого и прочего  характера. Структура финансового  механизма очень сложна и, как  правило, специфична для каждого  конкретного предприятия. Однако во всех случаях финансовый механизм включает три органически взаимосвязанных  блока:

- финансирование - заключается  в обеспечении хозяйственной  деятельности предприятия денежными  ресурсами, необходимыми для покрытия  затрат различного характера.  Финансирование может осуществляться за счет собственных и заемных средств;

- кредитование - предоставление  кредитов (кредитных финансовых  ресурсов) предприятию или предприятием  на условиях срочности, возвратности, платности, дифференцированности  и целевого назначения;

- инвестирование – вложение  капитала, в какое – либо предприятие  или дело. Если финансирование  удовлетворяет текущие потребности  предприятия, то инвестирование  обеспечивает реализацию предпринимательских,  социальных, экологических и других  проектов.²

Необходимость финансов состоит  в потребности субъектов хозяйствования и государства в ресурсах, обеспечивающих их деятельность.

Финансовые ресурсы формируются, главным образом, за счет прибыли (от основной и других видов деятельности), а также выручки от реализации выбывшего имущества, устойчивых пассивов, различных целевых поступлений, паевых и иных взносов членов трудового  коллектива. К устойчивым пассивам относятся уставный, резервный и  другие капиталы; долгосрочные займы; постоянно находящаяся в обороте  предприятия кредиторская задолженность (по зарплате из-за разницы в сроках начисления и выплаты, по отчислениям  во внебюджетные фонды, в бюджет, по расчетам с покупателями и поставщиками).³

Предприятия могут получать финансовые ресурсы от ассоциаций и  концернов, в которые они входят; от вышестоящих организаций при  сохранении отраслевых структур; от органов  государственного управления в виде бюджетных субсидий; от страховых  организаций. Структура финансовых ресурсов предприятия представлена на рисунке 1.

 

Рисунок 1 - Структура финансовых ресурсов предприятия

 

Использование финансовых ресурсов предприятия осуществляется по следующим  направлениям:

- текущие затраты на  производство и реализацию продукции  (работ, услуг);

- инвестирование средств  в капитальные вложения, связанные  с расширением производства и  его техническим обновлением,  использованием нематериальных  активов;

- инвестирование финансовых  ресурсов в ценные бумаги;

- платежи финансовой, банковской  системам, взносы во внебюджетные  фонды;

- образование различных  денежных фондов и резервов (на  развитие, а также поощрительного  и социального характера);

- благотворительные цели, спонсорство и т.п .⁴

Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они  находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме  лишь в виде остатков денежных средств  на расчетном счете в банке  и в кассе предприятия.

Предприятие, заботясь о  своей финансовой устойчивости и  стабильном месте в рыночном хозяйстве, распределяет свои финансовые ресурсы  по видам деятельности и во времени. Углубление этих процессов приводит к усложнению финансовой работы, использованию  в практике специальных финансовых инструментов.

Любое представление финансовых ресурсов экономическим субъектам  отраслям и сферам хозяйства страны, регионам, предприятиям, предпринимателям, населению и его отдельным  группам, а также целевое выделение  таких средств для осуществления  программ или экономических и  социальных мероприятий называется финансированием. Финансирование может  быть полным и частичным, осуществляться из одного или нескольких источников, на возмездной или безвозмездной  основе.

Финансовые ресурсы, выделяемые не для текущих расходов, а для  строительства новых объектов, модернизации производства, приобретения оборудования, называют капиталовложениями, или инвестициями. Обеспечение финансовыми ресурсами  инноваций, т. е. нововведений, принято  называть венчурным финансированием. Обычно такое финансирование связано  с повышенным риском, но в случае удачи финансовые вложения в научно-технические  достижения дают большую отдачу, приносят весомую прибыль.⁵

В целом, финансирование, часто  привязывают его к источникам финансовых ресурсов. Так, финансирование из средств бюджетов государства, регионов, муниципалитетов называют бюджетным финансированием. А если предприятие, организация, предприниматель осуществляют финансирование экономической деятельности из собственных источников, то говорят, что имеет место самофинансирование. В ряде случаев финансирование одной организации, фирмы может осуществляться другой организацией или фирмой, которую называют спонсором. Спонсор не всегда предоставляет денежные средства на безвозмездной, благотворительной основе, он может выделять их и в форме кредита, подлежащего возврату, да еще и с процентами.⁶/10, с.86/.

Таким образом, достаточность финансовых ресурсов для осуществления деятельности предприятия является важным фактором, обеспечивающим стабильность деятельности предприятия и определяющим его  текущее и перспективное развитие.

1.2. Источники формирования финансовых ресурсов предприятия

 

В зависимости от источников формирования финансовые ресурсы предприятия  можно разделить на собственные, заемные и привлеченные средства. Источники финансовых ресурсов, как  и сами ресурсы, также могут быть:

- собственными - представляют собой совокупность финансовых ресурсов компании, сформированных за счёт средств учредителей (участников) и финансовых результатов собственной деятельности.

- заемными - ресурсы, полученные в виде долгового обязательства. В отличие от собственных, имеют конечный срок и подлежат безоговорочному возврату. Обычно предусматривается периодическое начисление процентов в пользу кредитора (облигации, банковский кредит, различные виды небанковских займов, кредиторская задолженность).