Анализ финансовой отчетности предприятия

Денежный  отток от инвестиционной деятельности был обеспечен в 
2009 и 2010 годах приобретением объектов основных средств, доходных 
вложений в материальные ценности и нематериальных активов. Темп 
прироста составил к концу 2010 года 33,4%.

Суммарный денежный приток от финансовой деятельности в 
организации представлен единственной  статьей «Поступление от займов и 
кредитов, предоставленные другими организациями». В 2010 году приток 
увеличился на 921076 тыс.руб. по сравнению с 2009 годом и темп прироста 
составил 344%. Погашением займов и кредитов (без процентов) был 
обеспечен денежный отток, темп прироста которого составил 187,4%.

Чистый  денежный поток от финансовой деятельности в 2010 году увеличился на 275157 тыс.руб. по сравнению с 2009 годом. То есть независимо, оттого что  в 2010 году организация  погасила большую часть кредитов и займов, у нее осталось в наличии  положительный итог на конец года.

 

 

 

2.6. Анализ формы № 5 «Приложение  к бухгалтерскому балансу»

 

Аналитические возможности Приложения к бухгалтерскому балансу

позволяют провести исследование дебиторской и кредиторской задолженности только по следующим направлениям:

1) анализ изменения дебиторской и кредиторской задолженности на конец 
года по сравнению с началом;

2) определение удельного веса долгосрочной и краткосрочной 
задолженности в общей ее величине. При этом следует помнить, что 
дебиторская задолженность представляет собой отвлечение средств 
организации из оборота, поэтому наличие и значительная доля долгосрочных 
обязательств дебиторов крайне невыгодно для предприятия в условиях 
инфляции. По кредиторской задолженности — обратная ситуация;

3) оценка структуры долгосрочной и краткосрочной дебиторской и 
кредиторской задолженности на начало и конец года, определение 
структурных сдвигов;

4) расчет и оценка соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, 
выявления влияния этого соотношения на уровень платежеспособности 
организации.

                                                                                                        Таблица 12.

Увеличение  дебиторской задолженности в 2010г. по сравнению с  2009г. на 114404 тыс. руб., что составило 12,4 %, связано в основном с увеличением текущей задолженности по расчетам с поставщиками и подрядчиками (авансы выданные) на 45% и уменьшением прочих расчетов с разными дебиторами кредиторами на 18%. Однако положительным моментом является то, что отвлечение средств из оборота осуществляется на срок менее одного года, так как 100% всей   дебиторской   задолженности   составляют   краткосрочные   долги. Одновременно происходит увеличение кредиторской задолженности на 50512 тыс. руб. Кредиторская задолженность также главным образом представлена краткосрочными обязательствами.

 

 

 

2.7. Рекомендации и пути совершенствования финансового состояния

ОАО «Ульяновский механический завод »

 

По результатам анализа финансовой отчетности предприятия 8100 тыс.руб. можно сделать следующий вывод, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется первое неравенство, которое позволяет оценить текущую платежеспособность предприятия.

2008 год: А1<П1 -  52006<594048

2009 год : А1<П1 - 43906<777059

2010 год : А1<П1- 8832<629071 тыс.руб.

На основании представленной информации можно заключить, что предприятию не достаточно активов для покрытия обязательств, так как текущих ликвидных активов на конец отчетного периода не хватает для погашения обязательств, причем показатель с каждым годом ухудшается.

Как на начало, так и на конец отчётного года стоимость абсолютно ликвидных активов значительно ниже стоимости срочных обязательств, что свидетельствует о недостаточности средств у предприятия для покрытия наиболее срочных платежей.

Сравнение итогов второй группы активов и пассивов показывает, что в отчётном периоде стоимость быстро реализуемых активов превышает стоимость текущих обязательств. [5,c.35]

Основная цель работы любого предприятия - получение прибыли от осуществляемой деятельности, поэтому перед руководством ОАО «КТЦ «Металлоконструкция» стоят следующие задачи:

1) увеличить прибыльность продаж на 20%;

2) стабилизировать поток денежной наличности, и, как следствие, 
улучшить показатели абсолютной ликвидности баланса;

3) снизить затраты на производство на 8%. 
Пути увеличения прибыли предприятия:

• Рост доходов от реализации (выручки) продукции,
• Оптимизация затрат
• Повышение уровня рентабельности продукции

Для решения этих задач, проведем анализ бухгалтерской отчетности (бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках) ОАО «КТЦ «Металлоконструкция» за 2010 год:

Согласно отчету о прибылях и убытках:

• прибыль от реализации продукции за отчетный год составила П= 347640 тыс. руб (строка 050 ф 2).;

• налогооблагаемая прибыль составила Пн= 281129 тыс. руб. ( стр.140 ф 2);

      Рентабельность продаж =П/S=347640/2615010 =0,133=13,3%,

где В=2615010 тыс. руб. - выручка от реализации продукции (стр 010 ф 2);    

              Для снижения величины активов  необходимо уменьшить либо

 оборотные  средства, либо постоянные активы. Это можно сделать путем: 

- продажи  или списания неиспользуемого  оборудования (внеоборотных 

активов);

- снижения  запасов сырья, материалов, незавершенного  производство,

 запасов  готовой продукции;

- уменьшения  дебиторской задолженности;

- снижения  себестоимости.

В ходе анализе были выявлены значительное увеличение запасов сырья и материалов (таблица 13):

           Таблица 13              Запасы сырья и материалов

2008 г.	2009 г.	2010 г.	Изменения
			2009-2008 гг.	2010-2009 гг.
2795	232799	423219	230004	190420

 

     Произведем расчет коэффициентов  оборачиваемости запасов:

Обз = стр.290/стр.210

Обз2008 = 1278352/552402 = 2,3

Обз2009 = 1327814/640100 = 2,1

Обз2010 = 1423308/656951 = 2,2

Обз2008 (сырье  и материалы) = 1278352/2795 = 457,4

Обз2009 (сырье  и материалы) = 1327814/232799 = 5,7

Обз2010 (сырье  и материалы) = 1423308/423219 = 3,4.

Чем выше оборачиваемость  запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации. Коэффициент оборачиваемость запасов сырья и материалов

 в 2010 году  катастрофически снизилась по  сравнению с 2008 и 2009 годами

( на 451,7 и  2,3 соответственно) а, значит что  в организации избыток запасов  сырья и материалов. Исходя из этого ОАО КТЦ«Металлоконструкция»   необходимо распродать или списать большую часть запасов, так как они негативно влияют   на ее состояние, в ходе чего уменьшается рентабельность

активов.

Рентабельность  собственного капитала подверглась  снижению по причине

уменьшения  чистой прибыли, в то время как нераспределенная прибыль. Рассмотрим показатель чистой прибыли более подробно. за счет чего она уменьшилась и какими путями можно добиться ее увеличения.

 

                    Таблица 14                          Чистая прибыль

2008 г.	2009 г.	2010 г.	Изменения
			2009-2008 гг.	2010-2009 гг.
491786	299572	224497	-192214	-75075

 

Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия:

1. Предполагается увеличить выручку за счет увеличения средней цены на продукцию на 10% при сохранении прежнего объема производства и реализации.

2. Сбытовая политика компании в рассматриваемом варианте основана 
прежде всего на возможном росте цен на продукцию, но в настоящее время 
развитие новых производственных мощностей, особенно при наличии 
достаточного количества собственного капитала, и расширение деятельности 
на рынках может позволить компании увеличить приток средств от 
реализации. Очевидно, увеличение доли постоянных расходов при росте выручки от продаж приведет к еще большему росту прибыли от реализации.

3. Прогнозируется оптимизация затрат посредством сокращения излишних затрат, запасов ценностей, совершенствование их структуры. Основными источниками резерва снижения себестоимости продукции являются:

-повышение уровня производительности труда офис - менеджеров,

-повышение производительности труда, улучшение организации труда бригад по производству техники,

- сокращение коммерческих расходов,

- поиск поставщиков с более низкими ценами на материалы, оптимизации денежных потоков от предприятия к поставщикам с целью достижения определенного объема закупок для получения скидок по комплектующим, получения товарных кредитов и т.п.

         Резервы сокращения затрат устанавливаются по каждой статье расходов за счет конкретных мероприятий (улучшения организации труда, усиление контроля за состоянием складского хозяйства, систематическое проведение инвентаризаций, контроль обоснованностью списания расходных материалов при осуществлении производства автокранов, сравнение прайс-листов поставщиков, проведение переговоров по поводу снижения расценок на материалы, заключение договоров поставки с более выгодными для предприятия условиями и т.п.).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Цель работы - анализ финансового состояния предприятия, выявление основных проблем финансовой деятельности, анализ источников ресурсов, путей вложения капитала, предложение рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия. Представленный в работе анализ является внутренним. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование фирмы для получения максимума прибыли и исключения банкротства.[9,c.68]

В ходе выполнения курсовой работы решены следующие задачи:

1) изучены теоретические основы оценки финансового состояния 
предприятия;

2. охарактеризовано исследуемое предприятие;
3. дана оценка финансового состояния исследуемого предприятия;
4. сделаны соответствующие выводы и предложения.

Предметом исследования послужила финансовая деятельность фирмы.

Объектом рассмотрения в данной работе послужила бухгалтерская (финансовая) отчетность ОАО КТЦ «Металлоконструкция» за 2008-2010гг.

    Анализируемое предприятие ОАО КТЦ «Металлоконструкция» имеет

собственные оборотные средства, но их наличие  не достаточно. Сумма запасов и затрат не обеспеченна в достаточной степени соответствующими источниками формирования. Выявлена  необходимость комплексной программы управления финансовой деятельностью предприятия, что является важнейшим условием достижения экономического успеха. Также необходимо направить свои усилия на увеличение ликвидности. Для этого необходимо направить усилия на уменьшение краткосрочной задолженности фирмы в первую очередь, на снижение величины краткосрочных кредитов, а также на уменьшение той части кредиторской задолженности, которая обусловлена наибольшими процентами.

Кроме того, организации нужно направить свои усилия на снижение дебиторской задолженности, так как в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к реальным потерям. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей. Однако здесь необходимо проявить особую осторожность, чтобы не потерять покупателей и не снизить объемы реализации. Платежи  по задолженностям и процентные выплаты по ним должны производиться точно в срок, а также достаточно значительная часть средств должна оставаться в распоряжении самого предприятия, что уже будет способствовать стабилизации работы предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

     1. Федеральный закон от 21.11.96№ 129 ФЗ (в ред, от 28.09.2010) 
«О бухгалтерском учете» (принят ГД ФС РФ 23.02.1996) (с изм. и доп.. 
вступающими в силу с 01.01.2011);

    2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая).

    3. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской 
отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Минфина РФ 
от 29.07.98г. №34н

    4. ПБУ 1/08 «Учетная политика организации» - Положение по 
бухгалтерскому учету «Учетная политика организации», утвержденное 
приказом Минфина России от 06. 10.2008 №106н, с изменениями от 
11.03.2009 №22н;