Анализ финансовой отчетности предприятия

-документы,  подтверждающие права общества  на имущество, находящееся на  его балансе;

-внутренние  документы общества;

-положение  о филиале или представительстве  общества;

-годовые  отчеты;

-документы  бухгалтерского учета;

-документы  бухгалтерской отчетности;

-протоколы  общих собраний акционеров (решения  акционера, являющегося владельцем  всех голосующих акций общества), заседаний совета директоров (наблюдательного  совета) общества, ревизионной комиссии (ревизора) общества и коллегиального  исполнительного органа общества (правления, дирекции);

-бюллетени  для голосования, а также доверенности (копии доверенностей) на участие  в общем собрании акционеров;

-отчеты  независимых оценщиков;

-списки  аффилированных лиц общества;

-списки  лиц, имеющих право на участие  в общем собрании акционеров, имеющих право на получение  дивидендов, а также иные списки, составляемые обществом для осуществления  акционерами своих прав в соответствии  с требованиями Федерального  закона "Об акционерных обществах";

-заключения  ревизионной комиссии (ревизора) общества, аудитора общества, государственных  и муниципальных органов финансового  контроля;

Обновление  основных производственных фондов предприятия  зависит от финансовых ресурсов организации, их характеристика дана на основе исследования показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности

 

 

 

 

 

2.2. Анализ формы № 1 «Бухгалтерский баланс»

 

Ликвидность означает способность активов оборачиваться  в денежные средства без потери рыночной ценности. Для обеспечения высокой  ликвидности необходимо обеспечить необходимое соотношение между  текущими активами и краткосрочными обязательствами.

Коэффициенты, отражающие ликвидность, ориентированы  на данные баланса и не учитывают  динамику потока денежных средств и  дохода, так как в случае неплатежеспособности и отсутствия возможности компании выйти из кризисного финансового  состояния, единственной возможностью возврата долгов для кредиторов является ликвидация компании, при которой  кредиторы надеются возвратить основные суммы за счет продажи активов.

Существует  два подхода определению ликвидности [1,с.114].

Первый  состоит в отождествлении ликвидности  и платежеспособности, при этом под  платежеспособностью предприятия  подразумевается его способность  погасить краткосрочную задолженность  своими средствами.

Второй  подход определяет возможность реализации материальных и других ценностей  для превращения их в денежные средства. В рамках этого подхода  активы компании по степени ликвидности  подразделяют на группы:

А1 –  наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения

(ценные бумаги).

А1 = стр.250+ стр.260                                                                       (1)

краткосрочные финансовые вложения (стр. 250);

денежные  средства (стр. 260).       

А1 2008 = 52006 тыс. руб.

А1 2009 = 43906 тыс. руб.

А1 2010 = 1150 + 7682 = 8832 тыс.руб.

А2 –  быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты:

А2 = стр.240+стр.270       (2)

А2 2008 = 673944 тыс.руб.

А2 2009 = 643121 тыс. руб.

А2 2010 = 757525 тыс. руб.

А3 –  медленнореализуемые активы – наименее ликвидные активы, статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность и пролчие оборотные активы.

А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270                                                      (3)

А3 2008 = 552402 тыс.руб.

А3 2009 = 640100 +687 + 0 + 0 = 640787тыс. руб.

А3 2010 = 656951 тыс. руб.

А4 –  труднореализуемые или неликвидные  активы – имущество, предназначенное  для текущей хозяйственной деятельности (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные  и долгосрочные финансовые вложения):

А4 = стр.190           (4)

А4 2008 = 164783 тыс.руб.

А4 2009 = 521244 тыс. руб.

А4 2010 = 700760 тыс. руб.

Пассивы баланса по степени срочности  их оплаты группируют следующим образом:

П1 –  наиболее срочные обязательства:

П1= стр.620          (5)

П1 2008 = 594048 тыс.руб.

П1 2009 = 777059 тыс. руб.

П1 2010 = 629071 тыс. руб.

П2 –  краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы:

П2 = стр.610 + стр.630 + стр.660       (6)

П2 2008 = 0  

П2 2009 = 171500 тыс.руб.

П2 2010 = 370000 тыс. руб.

П3 –  долгосрочные пассивы:

П3 = стр.590 + стр.640 + стр.650      (7)

П3 2008 = 248160 тыс.руб

П3 2009 = 0

П3 2010 = 0

П4 –  постоянные (устойчивые) пассивы (собственный  капитал):

П4 = стр. 490 

П4 2008 = 600927 тыс.руб        (8)

П4 2009 = 900499 тыс. руб.

П4 2010 = 1124997 тыс. руб.

Баланс  считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

А1 > = П1

А2 > = П2

А3 > = П3

А4 < = П4

Если  выполняются первые три неравенства  в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому  важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву [13,с.123].

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный  знак от зафиксированного в оптимальном  варианте, ликвидность баланса в  большей или меньшей степени  отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные  активы не могут заместить более  ликвидные.

 

 

Соотношение активов и обязательств выглядит следующим образом:

На 2008: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4;

На 2009: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4;

На 2010: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4;

         2008 год: 52006<594048, 673944>0, 552402>248160, 164783<600927

         2009 год: 43906<777059, 643121>171500, 640787>0, 521244<900499

         2010 год: 8832<629071, 757525>370000, 656951>0, 700760<1124997

Данные  показывают, что в отчетном периоде  наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на сумму в 2008г. на 52006 тыс.руб, в 2009 г. на 43906 тыс.руб., в 2010г. на 18832 тыс.руб.

Группа  медленно реализуемых активов А3 значительно превышает долгосрочные и среднесрочные пассивы, т.е. А3>П3. Проблемой является превышение срочных обязательств над наиболее ликвидными средствами. А в 2009 году еще превысили краткосрочные обязательства. Чтобы добиться абсолютной ликвидности, организации необходимо увеличить краткосрочные финансовые вложения и погасить хотя бы часть задолженности перед поставщиками, персоналом и прочими кредиторами.

Для оценки ликвидности используются абсолютные и относительные 
показатели.

Коэффициент общей (текущей) ликвидности (коэффициент  покрытия) (Ктл) – характеризует  соотношение текущих активов  предприятия к текущим обязательствам и сравнивает абсолютную сумму текущих (оборотных) активов с текущими обязательствами  в анализируемом периоде. Коэффициент  показывает, какую часть краткосрочных  обязательств компания может погасить за счет оборотных средств и рассчитывается по формуле:

 

 

 

 

 

Таблица 1 – Анализ ликвидности баланса ОАО «КТЦ «Металлоконструкция» за 2008–2010 гг.

Актив	Значение показателя, тыс. руб.			Пассив	Значение показателя, тыс. руб.			Платежный излишек (+), недостаток (–)
	2008	2009	2010		2008	2009	2010	2008	2009	2010
1.Абсолютно ликвидные активы (А1)	52006	43906	8832	1.Наиболее срочные обязательства (П1)	594048	777059	629071	-542042	-58165	-620239
2.Быстрореализуемые активы (А2)	673944	643121	757525	2.Краткосрочные обязательства (П2)	0	171500	370000	673944	-107379	387525
3.Медленнореализуемые активы (А3)	552402	640787	656951	3.значительголгосрочные обязательства (П3)	248160	0	0	552402	640787	656951
4.Неликвидные активы (А4)	164783	521244	700760	4.Постоянные пассивы (П4)	600927	900499	1124997	-436144	-379255	-424237
Баланс				Баланс				0	0	0

 

 

За 2008 год:

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на начало периода ф.1 (стр.250+260) = 0+4476=4476

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на конец периода ф.1 (стр.250+260)= 0+52006=52006

Запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность на начало периода ф.1 (стр.210+220+230 + 270) =110235+11528+0+155=121918

Запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность на конец периода ф.1 (стр.210+220+230 + 270) =552402+0+0+0=552402

Краткосрочная кредиторская задолженность на начало периода (стр.620 + 630)= 185938

       Краткосрочная кредиторская задолженность на конец периода (стр.620 + 630)= 594048

       Коэффициент текущей ликвидности на начало периода

((п.1+п.2+п.3)/(п.4+п.5))=(1633190+579903+1072193)/(160953+2949016)=1,0563             

       Коэффициент       текущей       ликвидности       на       конец       периода

((п.1+п.2+п.З)/(п.4+п.5))=(133849+2678716+3849864)/(237590+4636108)=1,3670

Промежуточный    коэффициент    ликвидности    на    начало    периода

((п.1+п.2)/(п.4+п.5))= (1633190+579903)/(160953+2949016)=0,71

        Промежуточный     коэффициент     ликвидности     на     конец     периода

((п.1+п.2)/(п.4+п.5))= (133849+2678716)/(3849864+4636108)=5,7705

        Коэффициент абсолютной ликвидности на начало периода (п.1)/(п.4 +п.5))=1633190/( 160953+2949016)= 0,5

        Коэффициент абсолютной ликвидности на конец периода (п.1)/(п.4 +п.5))=133849/(237590+4636108)= 0,027

 

Таблица 2   Относительные показатели ликвидности баланса за 2008г.,тыс.руб.

№ п/п	Показатели	Норматив	На начало периода	На конец периода
1	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения ф.1 (стр.250 + 260)		4476	52006
2	Легко реализуемые активы ф.1 (стр.240)		136743	673944
3	Запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность ф.1 (стр.210+ 220+230+ 270)		1072193	3849864
4	Краткосрочные кредиты и займы (стр.610)		0	0
5	Краткосрочная кредиторская задолженность (стр.620 + 630)		185938	594048
6	Коэффициент текущей ликвидности ((п.1 +П.2 + п.3)/(п.4 +п.5))	>1	6,53	7,7
7	Промежуточный коэффициент ликвидности((п. 1 +п.2 )/(п.4 +П.5))	0,6-0,7	0,74	1,22
8	Коэффициент абсолютной ликвидности (п. 1 )/(п.4 +п.5))	0,2 - 0,25	0,024	0,1