Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

В структуре кредиторской задолженности предприятия в 2007 -2008 гг. преобладала задолженность перед поставщиками и подрядчиками (75%-78,1%), в 2009 г. – задолженности по внутрихозяйственным расчетам (52,5%). Менее 3% на протяжении всего периода исследования занимала задолженность по оплате труда, а также задолженность перед внебюджетными фондами.

Итак, за  2007-2009 годы удельный вес дебиторской задолженности  в балансе возрастает, что свидетельствует о возникших проблемах в расчетно-платежной дисциплине фирмы, величина кредиторской задолженности увеличился с 11400 тыс. руб. до 47070 тыс. руб.

3. Оценка эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия

Для оценки эффективности  управления дебиторской задолженностью используются показатели оборачиваемости дебиторской задолженности используется группа показателей.

1.      Оборачиваемость дебиторской задолженности (Ко.дз.) (1):

Расчет средней величины дебиторской задолженности (ДЗ) осуществляется либо по средней арифметической простой, либо по средней хронологической (если величина выручки от реализации значительно изменялась по месяцам).

2.  Период погашения дебиторской задолженности (длитель­ность оборота), в днях (До.дз.) (2):

где Тпл – плановый период,

Vpeaл – объем реализации.

3.  Долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (jдз) (3):

где ТА (ОА) - текущие (оборотные) активы.

4.  Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем составе дебиторской задолженности (jс.дз.) (4):

5. Удельный вес дебиторской задолженности в объеме реа­лизации (jдз/Vреал) (5):

В таблице 14 представлены данные для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Гермес».

Данные таблицы 14 позволяют сделать следующие выводы.

Таблица 14 – Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Гермес» в 2007-2009 годах

Оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия за исследуемый период сократилась на 8 оборотов. Это связано со значительными темпами роста суммы дебиторской задолженности по сравнению с темпами роста выручки от продаж предприятия. Период погашения дебиторской задолженности увеличился на 21,6 дней, или на 96,4%, следовательно, увеличилась длительность финансового цикла предприятия. Выявившиеся тенденции свидетельствуют о снижении эффективности управления дебиторской задолженностью, а значит и эффективности деятельности предприятия. Хотя положительным моментом является тенденция к сокращению сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом оборачиваемости кредиторской задолженности.

Кредиторская задолженность означает временное привлечение финансовых ресурсов в оборот данного хозяйствующего субъекта, что на время увеличивает финансовые ресурсы последнего.

Кредиторская задолженность – это сумма краткосрочных внутренних и внешних обязательств хозяйствующего субъекта, за исключением краткосрочных кредитов и займов. Ее объем, качественный состав и движение характеризуют состояние платежной дисциплины, а, следовательно, и финансовое положение хозяйствующего субъекта.

Как видно из рисунка 4, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «Гермес» в 2007-2009 гг. увеличивается, период оборота кредиторской задолженности, наоборот, уменьшается. Названые тенденции являются благоприятными.

Рисунок 4 – Динамика оборачиваемости кредиторской задолженности

Как известно, деятельность любого предприятия связана с приобретением материалов, продукции, потреблением разного рода услуг.

Если расчеты за продукцию или оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков.

В свою очередь само предприятие также выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции.

Поэтому от того, насколько сроки предоставленного предприятию кредита соответствуют общим условиям его производственной и финансовой деятельности (например, сроку погашения дебиторской задолженности), зависит финансовое благополучие предприятия.

Сравнением продолжительности периодов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в динамике устанавливаются тенденции во взаиморасчетах с дебиторами и кредиторами предприятия.

Таблица 15 – Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

По данным таблицы 15 анализируемая фирма осуществляет платежи в менее короткие сроки, в 2009 году разница в длительности оборотов кредиторской и дебиторской задолженности увеличилась.

Об эффективности управления дебиторской задолженностью, кроме показателей оборачиваемости, также свидетельствуют показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.

Расчетные формулы и экономическое содержание коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости можно посмотреть в таблице 16.

Таблица 16 – Коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости