Валютное законодательство и контроль

    Закон содержит формулировку иностранной  валюты, под которой понимаются:

а) денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки;

б) средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах (ст. 3).

    Указанные выше три характеристики валюты РФ, применимы и к иностранной  валюте. Следует также отметить, что под международной расчетной  единицей подразумевается искусственная валютная единица, представляющая собой условный масштаб, применяемый для соизмерения международных долговых обязательств, платежей и т.д. Например, с 1979 г. существовала Европейская валютная единица - ЭКЮ. С 1999 введена для расчетов единая европейская валюта –ЕВРО, которая с  1 января 2002 года вышла в наличное обращение.

1.2 Валютные ценности

    Более широким является понятие "валютные ценности". Валютные ценности - это  ценности, в отношении которых  валютным законодательством установлен особый ограниченный режим обращения  на территории страны. Законом РФ "О  валютном регулировании и валютном контроле" к валютным ценностям отнесены:

а) иностранная  валюта;

б) ценные бумаги в иностранной валюте -- платежные  документы (чеки, векселя, аккредитивы  и др.), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте;

в) драгоценные  металлы - золото, серебро, платина и  металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений и осмий) в  любом виде и состоянии, за исключением  ювелирных и других бытовых изделий, а также лома таких изделий;

г) природные  драгоценные камни: алмазы, рубины, изумруды, сапфиры и александриты в сыром и обработанном виде, а также жемчуг, за исключением ювелирных и других бытовых изделий из этих камней и лома таких изделий.

    Валютные  ценности в РФ могут находиться в  собственности как резидентов, пак и нерезидентов.

    В РФ право собственности на валютные ценности защищается государством, наряду с правом собственности на другие объекты собственности.

    Виды  обязательных платежей государству (налогов, сборов, пошлин и иных безвозмездных  платежей) в иностранной валюте определяются законами РФ.

    Порядок и условия отнесения изделий  из драгоценных металлов и природных  драгоценных камней к ювелирным  и другим бытовым изделиям и лому таких изделий устанавливается  Правительством Российской Федерации.

1.3 Валютный курс

    Экономические операции между участниками международных  отношений невозможны без обмена одной национальной валюты на другую.

    Пропорция, в которой обменивается валюта одной  страны и валюту другой, называется валютным курсом. Другими словами, каждая иностранная денежная единица имеет валютный курс - цену, выраженную в национальной валюте страны. Объективной основой такой "цены" денег является покупательная способность одной валюты по сравнению с другой. Валюты с большей покупательной способностью являются более "сильными" по сравнению с другими.

    Подобно тому, как на цену любого товара влияют спрос и предложение, на валютный курс будет оказывать влияние  ряд факторов, среди которых определенную роль играют спрос и предложение  на конкретную валюту.

    Однако  не только сама инфляция влияет на снижение валютного курса, но даже инфляционные ожидания являются курсо-образующим фактором. В ожидании изменения курса валюты инвесторы могут принимать трудно предсказуемые решения, результатом которых может быть как увеличение спроса на валюту, так и сброс ее, что в конечном счете может приводить и к росту валютного курса, и к его падению.

    Регулирование валютного курса является составной  часты проводимой в стране валютной политики, которой отводится важное место в системе регулирования рыночной экономию. Поэтому можно говорить о том, что валютная политика, проводимая в стране, также является фактором, определяющий валютный курс ее денег. Методы, используемые в процессе государственного регулирования валютного курса, могут быть как административные (нормативное регулирование на основе разработки законодательных актов), так и экономические.

    Для участников валютных рынков валютный курс распадается на курс покупателя и курс продавца.

    Курс  покупателя - это курс, по которому банк резидент покупает иностранную валюту за национальную.

    Курс  продавца - это курс, по которому банк продает валюту. Банки продают  иностранную валюту за национальную дороже, чем покупают ее, по курсу  продавца.

    Размер  курсов покупки и продажи наличной иностранной валюты за наличные рубли устанавливаются банком в зависимости от следующих факторов:

1. величины  и динамики официальных курсов  иностранной валюты, устанавливаемых  ЦБ РФ;

2. динамики  спроса населения на наличную  иностранную валюту и на наличные  рубли; 

3. структуры  остатков наличной валюты в  банке; 

4. периодичности  и объема "банковских сделок", совершаемых банком;

5. размера  накладных расходов, связанных с  транспортировкой, инкассацией и  т.д. наличной иностранной валютой; 

6. объема  предложения аналогичных видов услуг, размеров курсов и тарифов комиссионного вознаграждения, установленных в других банках.

    Разница между курсом продавца и покупателя называется маржей . Маржа показывает издержки банка и формирует его прибыль от валютных операций. Маржа устанавливается банком самостоятельно.

    Определение и регистрация межбанковского курса  на основе сопоставления спроса и  предложения по каждой валюте называется фиксингом. Эти курсы регулярно публикуются в официальных и специальных изданиях.

    Котировка двух иностранных валют, ни одна из которых не является национальной валютой участника сделки, или соотношение двух валют, вытекающее из их курса по отношению к третьей называется кросс-курс . Такая разновидность курса также рассчитывается и может быть использована для осуществления внутренних расчетов. Например, при расчетах минимальных первоначальных взносов или различных комиссионных сборов и т.п. в валютах, отличных от доллара США.

    2. Валютные операции

    Важное  место в системе валютного  регулирования занимает раскрытие  понятия "валютные операции", которые  включают в себя широкий круг вопросов. Первыми из них закон признает операции, связанные с переходом  права собственности и иных прав на валютные ценности. Отсюда вытекает, что в Российской Федерации валютные ценности могут находиться в собственности как резидентов, так и нерезидентов. Это положение закона является важнейшим условием наличия рыночных отношений в валютном регулировании. Вместе с тем следует признать, что пока это право государство ограничивает, вводит на него разрешительную систему.

2.1 Правовое регулирование правил ведения валютных операций

    Виды обязательных платежей государству (налогов, сборов, пошлин и иных безвозмездных платежей) в иностранной валюте определяются законами РФ. Порядок совершения сделок с драгоценными металлами, природными драгоценными камнями, а также жемчугом в Российской Федерации устанавливается Правительством.

    Допускается ввоз и пересылка в РФ, а также  вывоз и пересылка из РФ валютных ценностей и осуществление международных  денежных переводов.

    Принципиально важное значение имеет законодательное  разграничение валютных операций на два основных вида: текущие валютные операции; валютные операции, связанные с движением капитала.

    Текущие валютные операции - это:

    а) переводы в Российскую Федерацию  и из Российской Федерации иностранной  валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ и услуг, а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;

    б) получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;

    в) переводы в Российскую Федерацию  и из Российской Федерации процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, кредитам и прочим операциям, связанным  с движением капитала;

    г) переводы неторгового характера  в Российскую Федерацию и из Российской Федерации, включая переводы сумм заработной платы, пенсии, алиментов, наследства, а также другие аналогичные операции.

    Валютные  операции, связанные  с движением капитала :

    а) прямые инвестиции, т.е. вложения в уставный капитала предприятия в целях  извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием;

    б) портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг;

    в) переводы в оплату права собственности  на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое  по законодательству страны ее местонахождения к недвижимому имуществу, а также иных прав на недвижимость;

    г) предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ и  услуг;

    д) предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;

    е) все иные валютные операции, не являющиеся текущими валютными операциями.

    Разделение  валютных операций на два типа - дань их влиянию на экономические процессы. Текущие операции направлены на обслуживание экспортно-импортных торговых операций (их оплату, в том числе и получение кредитов для этих целей), а также на обеспечение перемещения валютных средств граждан, работающих или проживающих за рубежом (пенсии, переводы и т.д.). Валютные операции, связанные с движением капитала , как явствует из самого названия, означают вложения российского капитала в иностранную экономику, а также ввоз иностранного капитала в страну. И тот и другой процесс могут иметь негативные последствия для отечественной экономики (как в форме оттока капитала, так и в; форме установления иностранного контроля за различными сферами национальной экономики).

    Отношения между уполномоченными банками  и клиентами - нерезидентами носят  договорный характер и оформляются  договором банковского счета, который  может быть прекращен по заявлению владельца счета после израсходования остатков средств на нем, или в случае расторжения договора банковского счета. Уполномоченный банк, открывший нерезиденту рублевый счет, обязан в пятидневный срок сообщить об этом соответствующему налоговому органу в РФ.

2.2 Внутренний валютный рынок

    В законе "О валютном регулировании" валютный рынок получил законодательное  закрепление. "Купля-продажа иностранной  валюты может осуществляться на внутреннем валютном рынке". И далее устанавливалось, что "операции на валютном рынке  проводятся через уполномоченные банки по рыночному курсу рубля к иностранным валютам, складывающемуся на основе текущего соотношения спроса и предложения, в форме межбанковских сделок, сделок на валютных биржах и аукционах".

    Сделки  купли-продажи иностранной валюты осуществляются непосредственно между уполномоченными банками, а также через валютные биржи, но опять же в порядке и на условиях, устанавливаемых ЦБ. Он также наделялся правом устанавливать предел отклонения курса покупки иностранной валюты от курса ее продажи, а также мог проводить сам операции по покупке и продаже иностранной валюты.

    Деятельность  уполномоченных банков по совершению валютных операций определяется генеральной  лицензией и другим банковским законодательством. По вопросам организации и деятельности валютных бирж были разработаны Правила осуществления операций в Центре проведения межбанковских валютных операций, то есть под понятием "центра" имеется в виду валютная биржа, а конкретно Московская Межбанковская валютная биржа (ММВБ).