По  данным расчетов видно, что организация получила от данного вида деятельности за отчетный период 1,4 % убытка в расчете на руб. своего имущества, за период прошлого года убыток составлял 2,23 % по этому показателю. Из формулы Р4 хорошо видны возможные пути повышения экономической рентабельности – пути увеличения прибыльности капитала.

     Показатель  рентабельности собственного капитала (Р5) позволяет установить зависимость  между величиной инвестируемых  собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

     Рентабельность  продаж можно наращивать путем повышения  цен или снижения затрат. Политика организации должна состоять в том, чтобы увеличивать производство и реализацию той продукции (работ, услуг), необходимость которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.

2.3.Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

 

     Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают  сильное влияние на финансовое состояние  организации.

     Для улучшения финансового положения  организации необходимо:

     1) следить    за    соотношением    дебиторской    и    кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает   угрозу   финансовой   устойчивости   организации   и   делает необходимым привлечение дополнительных  источников финансирования;

     контролировать  состояние расчетов по просроченным задолженностям;

     2)       по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

     В форме № 5 раздел 2 (см. приложение 5) отражаются показатели, характеризующие состояние дебиторской и кредиторской задолженности в организации.

     Для оценки состава и движения дебиторской  задолженности составим аналитическую  таблицу (таблица 9).

     Данные  таблицы 9 показывают, что к концу  года сумма остатка дебиторской задолженности возросла на 17,6 %.

1. ОДЗ (в оборотах) = (Выручка от продаж) / (Средняя дебиторская задолженность)

ОДЗ (в  оборотах) =51809/9357,5=5,5

ОДЗ (в  оборотах) =67996/9357,5=7,3

     Средняя дебиторская = (ДЗнп + ДЗкп ) / 2 задолженность  за период (ДЗсред )

     Средняя дебиторская =(8602+10113)/2=9357,5

     ОДЗ (в днях) = ((Средняя дебиторская  задолженность) / (Выручка от продаж))* t

     ОДЗ (в днях) =9357,5/51809*360=65 дней

     ОДЗ (в днях) =9357,5/67996*360=49 дней

     где    ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности; ДЗср – средняя за год дебиторская задолженность; t – отчетный период в днях.

     При проведении анализа целесообразно  также рассчитать долю дебиторской  задолженности в общем объеме текущих активов (3) и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности (4). Последний показатель характеризует качество дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

     Доля  дебиторской задолженности в  общем объеме текущих активов:

     Удз = ((Дебиторская задолженность) / (Текущие активы)) * 100%= ((стр240 или стр. 230) / (стр290)) * 100%

     Удз =8602/13084*100%=65,7

     Удз =10113/17841*100%=56,7

     Анализ  оборачиваемости дебиторской задолженности  следует проводить в сравнении  с предыдущим отчетным периодом (таблица 10).  

Анализ состава и движения дебиторской задолженности.

Таблица 9. 
 

 
 
 

Анализ  оборачиваемости дебиторской задолженности.

Таблица 10.

     Данные  таблицы 10 показывают, что состояние  расчетов с дебиторами по сравнению  с прошлым годом несколько  улучшилось. Произошло это отчасти  из-за уменьшения на 16 дней среднего срока  погашения дебиторской задолженности, который составил 49 дней. Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности составила 56,7 % а доля задолженности покупателей и заказчиков – 39,7 % общего объема текущих активов организации, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

     Для обобщения результатов анализа  можно по данным внутреннего учета  в дополнение к форме № 5 составить  сводную таблицу, в которой дебиторская  задолженность классифицируется по срокам образования (таблица 11).  
 
 
 

Анализ  состояния дебиторской задолженности.

Таблица 11. 

 

     Ежемесячное составление такой таблицы позволит бухгалтеру представить четкую картину состояния расчетов с разными дебиторами, выявить просроченную задолженность. Из данных таблицы 11 видно, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность со сроком возникновения до 1 мес., и от 1 до 3 месяцев – на их долю приходится 38,6 и 41,8 % общей суммы долгов.

     Исходя  из проведенного анализа дебиторской  задолженности, можно, сделать вывод, что организация имеет определенные проблемы с дебиторами, и эти проблемы уменьшились в отчетном году по сравнению с прошлым.

     Существуют  некоторые общие рекомендации, позволяющие  управлять дебиторской задолженностью.

     1.  Постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям.

      2.                Установить определенные условия кредитования дебиторов, например:

     >      покупатель получает скидку в 2% в случае оплаты полученного товара в течение 10 дней с момента получения товара;

     >      покупатель оплачивает полную стоимость, если оплата совершается в период с 11-го по 30-й день кредитного периода;

     >      в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты.

     3.                По возможности ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями.

     4.                Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

     Анализ  дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности.

     Методика  анализа кредиторской задолженности  аналогична методике анализа дебиторской  задолженности.

     На  основе данных раздела 2 формы № 5 составляется аналитическая таблица (таблица 12), из которой видно, что кредиторская задолженность увеличилась к концу года на 2280 тыс.руб.  
 
 
 

Анализ  состава и движения кредиторской задолженности.

Таблица12.

 

Анализ  состояния кредиторской задолженности.

Таблица 13.

 
 
 

     На основании данных таблицы 13 можно сказать, что наибольшую долю в общей сумме обязательств перед кредиторами составляет задолженность со сроком образования от 3 до 6 месяцев. В составе обязательств любой организации условно можно выделить задолженность срочную (задолженность перед бюджетом по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению) и обычную (обязательства перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные, векселя к уплате, прочим кредиторам; задолженность поставщикам).

     По  данным таблиц 12 и 13 можно сделать  вывод, что анализируемая 

     организация имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 14.