Финансовый анализ организации (на примере ОАО «КамАЗ-Дизель»)

1. Рассчитаем уровень показателя по отношению к выручке:

 

Где xi – показатели,

      В – выручка.

А)  Отчетный период:

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг = 100%

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг:

 

Коммерческие расходы:

 

Прочие доходы:

 

Прочие расходы:

 

Текущий налог на прибыль:

 

Б) Базовый период:

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг = 100%

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг:

 

Коммерческие расходы:

 

Прочие доходы:

 

Прочие расходы:

 

Текущий налог на прибыль:

 

2. Вычисляем абсолютные изменения уровня показателя по отношению  к выручке:

    ,

Где Ур_xiB1 – уровень показателя по отношению к выручке за отчетный период,

       Ур_xiB0 – уровень показателя по отношению к выручке за базисный период.

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг:

 

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг:

 

Коммерческие  расходы:

 

Прочие  доходы:

 

Прочие  расходы:

 

Текущий налог на прибыль:

 

3. Вычисляем средний уровень:

 

Где Ур_xiB1 – уровень показателя по отношению к выручке за отчетный период,

       Ур_xiB0 – уровень показателя по отношению к выручке за базисный год.

 

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг:

 

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг:

 

Коммерческие  расходы:

 

Прочие  доходы:

 

Прочие  расходы6

 

Текущий налог на прибыль:

 

4. Делаем прогнозный отчет:

 

Где B’ – прогнозной величины выручки.

 

Где  В₁ - выручка за отчетный период,

Тр_В’ - темп роста при расчете прогнозной величины выручки  (103,7%).

 

 

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг:

 

:

ВП=В – С

ВП = 129367,82 - 108668,97 = 20698,85 тыс. руб.

Коммерческие  расходы:

 

 

Прибыль от реализации продукции:

П_реал. = ВП-КР

П_реал. = 20698,85 – 16106,29 = 4592,56 тыс. руб.

Прочие  доходы:

 

Прочие  расходы:

 

Прибыль (убыток) до налогообложения:

П_{до налог.} = П_реал. – ПрД – ПрР

П_{до налог.}= 4592,56 + 77,62 – 620,97 = 4049,21 тыс. Руб.

Текущий налог на прибыль:

 

Чистая  прибыль (убыток) отчетного периода:

ЧП = П_{до налог.} – ТекН

ЧП = 4049,21 – 1099,63 = 2949,58 тыс. руб.

Из данных таблицы 10 можем сделать прогнозный отчет, валовая прибыль увеличится на 207,85 тыс. руб. (20491 – 20698,85), прибыль от продаж уменьшится на 5,44 тыс. руб.( 4598 – 4592,56),   прибыль до налогообложения увеличится на 0,21 тыс. руб. ( 4049-4049,21). В итоге чистая прибыль уменьшится на 179,42 тыс. руб. (3129 - 2949,58).

3. Анализ  деловой активности

Финансовое состояние любой  организации находится в непосредственной зависимости от оборачиваемости  активов, т.е. от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в деньги.

 

 

 

Таблица 11

Расчет коэффициентов  деловой активности

Показатели	Базисный  период	Отчетный  период	Абсол. отклонение	Темп  роста, %
Производительность труда	13,07	17,12	4,05	131
Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (ресурсоотдачи)	0,16	0,15	-0,01	93,75
Период оборота капитала	2310	2445	135	106
Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) средств	0,17	0,19	0,02	112
Период оборота оборотных средств	2101	1978	-123	94,15
Коэффициент отдачи	2041,90	3006	964,10	147
Фондоотдача	1,83	2,31	0,48	126,23
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	0,40	0,39	-0,01	97,50
Период оборота собственного капитала	959	940	-19	98
Коэффициент оборачиваемости материальных средств	0,26	0,30	0,04	115,39
Период оборота материальных средств	1401	1231	-170	87,87
Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности	1,35	0,68	-0,67	50,37
Период оборота дебиторской задолженности	270,50	537	266,50	198,52
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	1,27	1,65	0,38	129,92
Период оборота кредиторской задолженности	288	221	-67	76,74
Продолжительность операционного цикла	1671,50	1768	96,50	105,77
Продолжительность финансового цикла	1383,50	1547	163,50	111,82

 

1. Рассмотрим показатели  за базовый период:

1. Рассчитаем производительность труда:

 

Где В- выручка от продаж,

       Ч – среднесписочная  численность рабочих.

 

2. Рассчитаем коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдачи):

 

Где А_ср. - средняя стоимость имущества.

 

Где А_н – стоимость имущества на начало года,

     А_к – стоимость имущества на конец года.

Средняя стоимость имущества за 2008 год:

 

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдачи):

 

3. Рассчитаем период оборота капитала:

 

Где Т - длина периода, по которому рассчитываются средние показатели (как  правило, год, т.е. Т = 365).

 

4. Рассчитаем коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) средств:

 

Где ОА_ср – средняя величина оборотных средств.

 

Где ОА_н – оборотные средства на начало года,

       ОА_к – оборотные средства на конец года.

 

Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) средств:

 

5. Находим период оборота  оборотных средств:

 

 

6. Рассчитаем коэффициент  отдачи:

 

Где НМА_ср. – средняя величина нематериальных активов:

 

Где НМА_н – нематериальные активы  на начало периода,

       НМА_к – нематериальные активы на конец периода.

 

Итак, коэффициент отдачи:

 

7. Находим фондоотдачу:

 

Где – средняя стоимость основных средств:

 

Где ОС_н – основные средства  на начало периода,

       ОС_к – основные средства  на конец периода.

 

Фондоотдача:

 

8. Рассчитаем коэффициент  оборачиваемости собственного капитала:

 

Где СК_ср. – средняя величина собственного капитала:

 

Где СК_н – собственный капитал на начало года,

      СК_к. – собственный капитал на конец года.

 

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

 

9. Рассчитаем период оборота  собственного капитала:

 

 

10. Находим коэффициент оборачиваемости  материальных средств:

 

Где З_ср. – средняя величина запасов,

       НДС_ср. – средняя величина НДС.

 

Где З_н – запасы на начало года,

      З_к – запасы на конец года.

 

 

Где НДС_н – НДС на начало года,

      НДС_к – НДС на конец года.

 

Коэффициент оборачиваемости материальных средств:

 

11. Рассчитаем период оборота  материальных средств:

 

 

12. Рассчитаем коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности:

 

Где Деб. Зад._ср. – средняя величина дебиторской задолженности (стр.240):

 

Где Деб. Зад._н – дебиторская задолженность на начало года,

      Деб. Зад._к – дебиторская задолженность на конец года.

 

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

 

13. Находим период оборота  дебиторской задолженности:

 

 

14. Рассчитаем коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности:

 

Где Кр. Зад._ср. – средняя величина кредиторской задолженности (стр. 620):

 

Где Кр. Зад._н – кредиторская задолженность на начало года,

      Кр. Зад._к – кредиторская задолженность на конец года.

 

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

 

15. Находим период оборота кредиторской задолженности:

 

 

16. Продолжительность операционного  цикла:

 

ПОЦ = 1401+270,50 = 1671,50 дня.

17. Продолжительность финансового цикла:

 

 

2. Рассмотрим  показатели  за отчетный  период:

1. Рассчитаем производительность труда:

 

Где В- выручка от продаж,

       Ч – среднесписочная  численность рабочих.

 

2. Рассчитаем коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдачи):

 

Где  А_ср. - средняя стоимость имущества.

 

Где А_н – стоимость имущества на начало года,

     А_к – стоимость имущества на конец года.

Средняя стоимость имущества за 2008 год:

 

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдачи):

 

3. Рассчитаем период оборота капитала:

 

Где Т - длина периода, по которому рассчитываются средние показатели (как  правило, год, т.е. Т = 365).

 

4. Рассчитаем коэффициент  оборачиваемости мобильных (оборотных) средств:

 

Где ОА_ср – средняя величина оборотных средств.

 

Где ОА_н – оборотные средства на начало года,

       ОА_к – оборотные средства на конец года.

 

Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) средств:

 

5. Находим период оборота  оборотных средств:

 

 

6. Рассчитаем коэффициент  отдачи:

 

Где НМА_ср. – средняя величина нематериальных активов:

 

Где НМА_н – нематериальные активы  на начало периода,

       НМА_к – нематериальные активы на конец периода.

 

Итак, коэффициент отдачи:

 

7. Находим фондоотдачу:

 

Где – средняя стоимость основных средств:

 

Где ОС_н – основные средства  на начало периода,

       ОС_к – основные средства  на конец периода.

 

Фондоотдача:

 

8. Рассчитаем коэффициент  оборачиваемости собственного капитала:

 

Где СК_ср. – средняя величина собственного капитала:

 

Где СК_н – собственный капитал на начало года,

      СК_к. – собственный капитал на конец года.

 

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

 

9. Рассчитаем период оборота  собственного капитала:

 

 

10. Находим коэффициент оборачиваемости  материальных средств:

 

Где З_ср. – средняя величина запасов,

       НДС_ср. – средняя величина НДС.

 

Где З_н – запасы на начало года,